비트코인 8만3천 달러 돌파…공매도 4,500만 달러 손실

비트코인의 변동성 심한 장중 등락

월요일과 유사한 가격 움직임이 재현되면서, 10월 20일 비트코인은 81,000달러 이상에서 지지선을 형성하는 듯 보이자 잠시 83,000달러 선을 넘어 치솟았다. 이 같은 가격 급등은 레버리지 포지션 재구축 과정에서 또 다른 대규모 청산이 발생할 수 있다는 비판이 제기된 와중에도 발생했다.

갑작스러운 급등 이전에, 24시간 시장 데이터에 따르면 비트코인은 월요일 오후 81,750달러에서 82,000달러 사이에서 등락을 거듭했다. 10월 19일 동부 표준시(EST) 오후 8시 직전, 이 암호화폐는 2시간도 채 되지 않아 81,200달러 아래로 급락했다. 잠시 이어진 반등으로 가격이 다시 82,000달러 위로 올라섰으나, 약세 세력이 재빨리 가격을 81,500달러 아래로 끌어내렸다.

화요일 오전 9시 45분(동부 표준시)경, 비트코인은 반등세를 시작했고, 1시간여 뒤 일중 최고가인 83,335달러까지 치솟았다. 이 급등으로 비트코인의 시가총액은 일시적으로 1조 6,700억 달러에 육박하며, 월초 수준이었던 83,400달러 이상에 가까워졌다. 동부 표준시(EST) 기준 오후 12시 45분 무렵, 비트코인 가격은 82,500달러 부근에서 안정되었다.

이러한 급등에도 불구하고 비트코인 청산 규모는 7,600만 달러를 간신히 넘어섰으며, 이는 월요일 총액보다 900만 달러가 조금 못 미치는 수준이다. 그러나 월요일 청산 규모는 매수·매도 포지션이 균등하게 분배된 반면, 이날 청산 규모 중 숏 포지션이 전체의 약 60%(4,570만 달러)를 차지한 반면, 롱 포지션은 약 3,100만 달러에 그쳤다. 이러한 양상은 더 넓은 암호화폐 시장 전반에서도 유사하게 나타났는데, 총 청산액 중 숏 포지션이 1억 7,100만 달러를 차지한 반면 롱 포지션은 1억 2,500만 달러를 조금 넘었습니다.

한편, 비트파이넥스(Bitfinex) 애널리스트들은 현물 수요가 부진함에도 불구하고 레버리지 트레이더들이 포지션을 재구축함에 따라 비트코인이 이번 달 세 번째 대규모 청산 사태에 직면할 위험이 있다고 경고했다. 분석가들은 비트코인 가격이 하락하는 가운데 10월 12일부터 15일까지 선물 미결제 약정량이 4.3% 증가한 점을 또 다른 매도 물결이 임박했음을 시사하는 증거로 꼽았다. “[Open interest] 가격 하락에도 미결제 약정이 줄지 않았다는 것은 세 번째 청산 물결을 일으킬 요인이 여전히 존재함을 의미하며, 79,821달러 아래로 가격이 떨어지면 추가적인 롱 포지션 청산을 유발해 77,600달러에서 80,400달러 사이의 축적 구간으로 하락세가 가속화될 것”이라고 분석가들은 보고서에서 밝혔다.

분석가들에 따르면 이러한 시나리오는 전체 포지션이 가격 변동을 점점 더 쫓아가는 시장을 보여주며, 하락 시 숏 포지션이 진입하고 반등 시 레버리지 롱 포지션이 재진입하는 양상을 보인다. 이러한 활동은 건전한 회복에 필요한 지속적이고 현물 주도적인 수요를 나타내지 않는다.

고래의 증가 vs. 약한 현물 수요

또한 신규 고래 주체들이 현재 전체 고래 실현 시가총액의 33%를 차지하고 있으며, 이는 2026년 초 18%에서 증가한 수치다. 비트파이넥스 애널리스트들은 이러한 확장이 초기 구조적 회복을 반영하고는 있지만, 전체 30일 순 명목 수요는 약 -50,000 BTC로 여전히 소폭 마이너스를 기록하고 있어, 지난 한 달 동안 추정 수요가 가용 공급량을 밑돌았음을 시사한다고 주장한다.

앞으로의 전망과 관련해, 분석가들은 81,300달러가 주간 변동폭의 하한선이라기보다는 중심선이 될 것으로 예상하며, 두 시나리오 중 약세 경로가 더 가능성이 높다고 언급했다.

“비트코인은 AI 관련 주식의 하락세를 뒤따르고 있으며, 나스닥 100 지수와의 20일 상관관계가 0.78인 점을 고려할 때, 기술주 가격이 추가로 하락할 경우, 10월 28일 FOMC 결정 전까지 비트코인 가격은 79,821달러를 하회해 77,600~80,400달러의 축적 구간으로 진입할 것”이라고 분석가들은 밝혔다.