SEC、ブローカー・ディーラーが日々の準備金規則の変更を満たす期限を延長

SEC、ブローカー・ディーラー向けの準備金計算ルールの期限を延期

米国証券取引委員会（SEC）は6月25日に、修正されたルール15c3-3の遵守期限を、2025年12月31日から2026年6月30日に延長すると発表しました。このルールは「顧客保護ルール」として知られ、一部のブローカー・ディーラーに対して顧客の準備金要件の計算を週ごとから日ごとに移行することを求めています。これは、金融保護を改善することを目的とした大きな運用上の変更です。

SECのポール・S・アトキンス委員長は、延期の理由を次のように説明しています：

不合理な期限が続く時代は終わりました。この遵守期限を延長することで、ブローカー・ディーラーにルール15c3-3に基づく日次計算を実施するための追加の時間を提供しています。

「初期の遵守日時の達成に関する運用上の課題を回避するため、追加の時間が必要であるという委員会の同意を喜ばしく思います」と彼は述べました。

このルールは、証券として分類される顧客資産を取り扱うブローカー・ディーラーに影響します。2025年5月の重要な動きとして、SECは、デジタル資産証券の保管を求めるブローカー・ディーラーに厳しい条件を課していた2019年の共同声明を撤回しました。この撤回により、企業はこれらの資産をルール15c3-3(c)の遵守方法を使用して管理することが可能となり、資産が無証券化されていても制御を確立できます。制御は銀行などの適格な保管業者を通じて実証することができ、デジタル資産証券の保管の手続きを簡略化します。

特筆すべきは、この要件がすべてのデジタル資産に適用されるわけではなく、米国法の下で証券と見なされるデジタル資産にのみ適用されることです。ビットコインのような非証券のデジタル資産は、このルールの範囲外となります。「この延長により、ブローカー・ディーラーは、日次計算要件を実施するために必要なシステムや運用上の変更を行い、新しい日次プロセスをコンプライアンスの観点からテストするためのさらに多くの時間を得ることができます」とSECは結論付けました。