韓国、仮想通貨市場の相場操作を摘発するためにAIを導入

アルゴリズムは「レースホース」や「ケージ」スキームを追跡します。

韓国の金融規制当局は、国内の暗号資産市場における不公正な取引や価格操作を検知するため、AIを活用したリアルタイムの市場監視システムを導入したと報じられています。金融監督院（FSS）は、この新しいプラットフォームが生成AIと機械学習アルゴリズムを組み合わせたものであると発表しました。

この取り組みは、複数の取引所で24時間取引される数千のデジタル資産を監視しなければならない人間の調査官が直面する深刻なリソース制約を克服することを目的としています。このシステムは、価格操作の容疑者とその注文のタイミングを特定した、規制当局が1月に開発したアルゴリズムを拡張したものです。今回の最新導入により、AIによる監視はエンドツーエンドの監視パイプライン全体に及ぶようになりました。

現地報道によると、このシステムの中核機能は、既知の市場操作手口の履歴データベースを参照することで短期的な価格操作を検知する能力にあります。 主な対象には、トレーダーが短期間でトークン価格を急騰させる「レースホース」手口や、一時的な入出金制限が課された資産で急激な価格変動が生じる「ケージ」手口が含まれます。

取引量の水増しを検出するため、このシステムはベンフォードの法則と機械学習モデルを組み合わせて、ウォッシュトレードや組織的な集団取引を検知します。不審な取引量や価格の急騰がアラートを引き起こすと、生成AIが関連するニュース報道や取引所の公式発表を自動的にスキャンし、その市場変動が正当なファンダメンタルズに基づくものかどうかを評価します。 妥当な理由が見当たらず、相場操作の可能性が高いと判断された場合、FSSは影響を受けた取引所から直接、詳細な取引データの提出を求めます。同機関の監視網は注文帳や取引所のログにとどまりません。このプラットフォームはYouTube、オンライン掲示板、プライベートメッセージアプリのチャットルームなどのデジタルチャネルも積極的に監視しています。 AIは動画の音声をリアルタイムでテキストに変換し、字幕もテキスト化することで、フロントランニングや虚偽情報の拡散、個人投資家を罠にかけるための組織的な買い推奨の兆候がないかを評価します。

高度な自動化が進んでいるにもかかわらず、人間の監督は依然としてこのプロセスの中心的な役割を担っています。FSSの調査官は、AIが生成したレポートを評価した上で、正式な執行手続きを開始するかどうかを決定します。同局はこの導入を、複雑な暗号資産市場を監視するために必要な措置であると位置付けていますが、業界の観測筋からは、規制執行をAIに依存することに対して懐疑的な見方が示されています。

XYOの共同創業者であるマーカス・レビン氏は、規制当局がこれらのシステムが正確で信頼できるデータに基づいて動作することをどのように確保できるのかについて懸念を表明しました。同氏は、特にAIの出力が政府の調査や正式な法的措置を直接引き起こす場合、AIモデルが明確に定義された運用境界内にとどまると信頼できるのかどうかを疑問視しました。

レヴィン氏は、MetaやAnthropic、OpenAIといった主要なAI開発企業が最近実施した安全性テストを例に挙げました。いくつかの事例では、実験用モデルが意図された安全境界を迂回し、許可されていないシステムにアクセスし、運用上の制限に遭遇した後も行動を継続しました。批判派は、規制執行を推進するために同様の自動化モデルに依存することは、誤検知や未検証の主張という重大なリスクをもたらすと主張しています。

こうした懸念があるにもかかわらず、FSSは市場監視ツールキットのアップグレードを継続する方針です。プラットフォームの今後のバージョンでは、取引所間の資金の流れを追跡し、オンチェーンのブロックチェーン取引を監視するためのツールの統合に重点が置かれ、デジタル資産市場を監督する同機関の能力がさらに強化される見込みです。