Morgan Stanley委員会、投資家のリスクプロファイルに基づき最大4%の暗号資産配分を推奨

暗号資産を正規のポートフォリオ構成要素として定義

モルガン・スタンレーのグローバル投資委員会（GIC）の特別報告書によれば、暗号資産は投機的な珍しいものから、分散投資ポートフォリオの正規の—しかし依然として変動が激しい—構成要素へと進化しました。この報告書では、金融アドバイザーと投資家が、個々のリスク許容度や投資目標に応じてマルチアセットポートフォリオの2%から4%を暗号資産に割り当てることを推奨しています。

GICは、暗号資産を直接保有するのではなく、上場の商品などの規制された手段を通じてこれに投資することを推奨しています。中程度のリスクプロファイルを持つ投資家やバランスの取れた成長を求める投資家には、2%の配分が提案されています。市場成長をターゲットにしている人は3%までを考慮するかもしれませんが、最大の4%配分は高リスク・高リターン戦略を追求する投資家向けにとどまります。逆に資本保全や収入生成に焦点を当てたクライアントには、GICはゼロ配分を推奨しています。

モルガン・スタンレーは、2021年に富裕層クライアントに暗号ファンドへのアクセスを提供するため戦略的パートナーシップを経て、米国の主要銀行として初めてこれを実現し、旧来のウォール街の正統性を打ち破る画期的な瞬間を迎えました。この最初の慎重な動きは、以来、デジタル資産の本格的な制度的受け入れへと加速しています。

ボラティリティとリスクの軽減

トランプ政権の現行の暗号資産推進政策の中で、モルガン・スタンレーは著しくその戦略を強化しています。Zerohashとのパートナーシップを締結し、何百万ものE*Tradeクライアントにスポット暗号取引を可能にしています。それでも、GICの10月1日の報告書は、暗号資産が依然として高い変動性を持ち、マクロ経済や市場のストレス時には他の資産クラスとの強い相関を示すことがあると警告しています。これらのリスクを軽減するため、委員会は定期的なポートフォリオの再バランスを強く推奨しています。

「GICは、金融アドバイザーおよびクライアントが暗号資産の配分でマルチアセットポートフォリオを、定期的に、できれば四半期ごと、少なくとも年次で再バランスすることを推奨します」と報告書は述べています。「このような再バランスは、市場の激動期にポートフォリオレベルのボラティリティとリスクを増幅させる可能性のある大きなポジションを防ぐのに役立ちます。」

BitwiseのCEO、ハンター・ホースリーは、$2兆ドルのクライアント資産を管理する16,000以上のアドバイザーに影響を与えるGICの指導を称賛しました。X上の投稿で、ホースリーはこの勧告を「大きなもの」と表現し、暗号資産が主流の投資環境に到来したことを示していると述べました。