Microstrategy、転換社債オファリングで26億ドルのビットコインに賭ける

利息なし、大規模な動き：Microstrategyの2029年債券が大胆なビットコイン戦略を示す

同社は、証券法のルール144Aに基づき、適格な機関投資家に対して債券を非公開で提供する計画を明らかにしました。当初提案された17.5億ドルは26億ドルに拡大しました。さらに、購入者は最大4億ドルを追加で購入でき、収益を30億ドルに増やす可能性があります。取引は通常の締結条件に従って11月21日に完了する予定です。

この無担保債券は、2029年12月1日に満期を迎え、利息は発生しません。特定の条件下で2029年6月まで利用できる転換オプションは、保有者が現金、または同社のクラスA普通株式へ、またはその組み合わせへの転換を許可します。初期転換率は1,000ドルの債券につき1.4872株と設定されており、これは11月19日の株価に対し55％のプレミアムとなる672.40ドルの転換価格に相当します。

Microstrategyの投資家は、2028年6月1日、または重要な企業の変化が発生した場合に、額面での償還を要求することができます。Microstrategyは2026年12月から、市場の特定の条件下で少なくとも7,500万ドルが発行されたままであることを保証しつつ、これらの債券を償還することもできます。また、追加オプションが行使されると、純収益が29億7,000万ドルに増加する可能性があるとし、主にビットコイン（BTC）の準備金購入および一般的な企業目的のためにこれらの資金を充てると述べています。

ビットコインに焦点を当てた戦略で知られるMicrostrategyは、引き続きデジタル資産と企業分析でのリーダーとしての地位を確立し続けています。同社は、これらの債券は以前のオファリングと同様に未登録であり、米国証券法の制限を受けることを指摘しました。水曜日の米国東部標準時間午前11時の時点で、Microstrategyの株式MSTRは米ドルに対して15％以上上昇しています。