ロバート・キヨサキが、富裕層と貧困層を分ける3つの収入の種類を挙げています。

キヨサキが提唱する3つの収入の種類

給与、投資収益、事業からの収入は、受け取る人にとって異なる税務上の影響をもたらす可能性があります。『金持ち父さん 貧乏父さん』の著者であるロバート・キヨサキ氏は9月23日、Xへの投稿で「労働所得」「ポートフォリオ所得」「受動的所得」という三つの概念を用い、貧しい人、中流階級、富裕層を分ける境界線について自身の見解を述べました。

キヨサキ氏は、労働所得を仕事からの賃金と結びつけ、ポートフォリオ所得を多くの中流階級の貯蓄者が保有する投資と結びつけました。また、不労所得については、働かなくても入ってくるお金と説明しました。これら3つの分類は、「お金の言語」を学ぶことで、人々が仕事や富について考える方法を変えることができるという、彼のより広範な主張を支えるものです。キヨサキ氏は次のように記しています：

「学び、お金の言葉を習得してください。なぜなら、最も喜ばしいニュースは、言葉は『無料』であるからです。」

彼が401(k)や個人年金口座に言及したのは、株式比率の高い退職金制度に疑問を呈した以前の発言に続くものです。最新の投稿では、これらの口座を利用する貯蓄者を「ポートフォリオ所得」のカテゴリーに分類しています。しかし、退職金口座は投資を保有するための手段であり、口座自体が独立した所得の種類というわけではありません。

彼の税制に関する主張に補足が必要な点

キヨサキ氏は、勤労所得はしばしば最も重い課税対象となる一方、受動的所得は課税されないことが多いと主張しました。IRS（米国国税庁）の受動的活動に関する規則によれば、受動的活動とは一般的に、納税者が実質的に関与していない事業または賃貸活動を指します。 投資家が日常的な業務を行っていなくても、利息・配当・投資益はこれらの規則上、ポートフォリオ所得として扱われます。 課税の有無や税率は取引内容、控除、納税者の状況にも左右されます。 投資所得や受動的活動からの所得は課税対象となる場合があり、高所得の納税者の中には、純投資所得に対して追加の税金を納めなければならない人もいる。キヨサキ氏の「受動的所得は多くの場合、課税されない」という発言は、彼個人の見解であり、米国の一般的な税制規則を表すものではない。

退職金口座については、彼の比較にさらに別の区別が加わります。従来の401(k)から引き出された資金は、ロールオーバーされない限り一般的に課税対象となりますが、適格なロス（Roth）分配については異なる取り扱いを受ける場合があります。したがって、退職金分配に関するIRSの規則は、すべての401(k)やIRAの投資に単一の税率を適用することを支持するものではありません。

この枠組みが彼の投資にどのように当てはまるか

キヨサキ氏はかねてより、収益を生み出す不動産を好む姿勢を、自身の著書に記された金融思想と結びつけてきた。「Get Rich Education」のポッドキャストに出演した際、彼は借入金で資金調達した不動産保有について語り、その借入を自身の投資戦略の一部であると説明した。不動産は家賃収入を生み出すことができるが、所有者が手元に残せる金額は、経費、資金調達コスト、および適用される税金によって左右される。

昨年11月にも、彼は資産を保有することと継続的なキャッシュフローを追求することとの間に同様の区別を明確にしました。ビットコインの売却について説明した後、キヨサキは売却益を外科手術センターや看板事業に投資する計画を明らかにしました。彼はそれらの投資が毎月の収入を生み出すと推定し、この提案を既定のリターンを報告するのではなく、自身のアプローチの一例として提示しました。

この区別は暗号資産にも当てはまります。報酬や報奨としてトークンを受け取る場合と、投資を売却して利益を実現する場合では、税務上の扱いが異なる可能性があります。暗号資産による所得とキャピタルゲインの違いは、資産の名称だけではキヨサキの三つのカテゴリーのどれに該当するかを判断できない理由を如実に示しています。