FDICが3つの破綻銀行について発表した報告書によると、デジタル資産セクターに関連する預金者や有効なエスクロー口座を保有する預金者は、米国史上最も急速に進んだ銀行取り付け騒ぎの最中に資金を引き出す傾向が強かったとしています。同調査によると、シグネチャー銀行の有効なエスクロー預金は88％減少しました。
FDICの調査は、デジタル資産が米国史上最速の銀行取り付け騒ぎに関連していることを指摘しています。
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Key Takeaways
- 主なポイント：
- FDICの担当者は、デジタル資産セクターに関連する預金者や有効なエスクロー口座の保有者が、より頻繁に資金を引き出す傾向があったと述べました。
- シグネチャー銀行の稼働中エスクロー残高の99.5%以上が保険対象外であったため、保険未加入のエクスポージャーが圧力を強めました。
- 2023年の銀行取り付け騒ぎでは、送金活動によって流動性のある資金が経営難の銀行からいかに迅速に流出していたかが示されました。
銀行の経営危機時、デジタル資産関連の預金者はより迅速に資金を移動させた
連邦預金保険公社（FDIC）は先週、シリコンバレー銀行（SVB）、シグネチャー銀行（SBNY）、ファースト・リパブリック銀行（FRB）における預金流動の詳細を記した報告書を発表した。同局の調査報告書によると、デジタル資産セクターに関連する預金者や、アクティブなエスクロー預金者は、2023年の銀行破綻時に資金を引き出す傾向が強かった。
シグネチャー銀行には、デジタル資産投資を仲介する企業やバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）を提供するフィンテック企業など、投資関連企業の顧客資金をプールしたアクティブなエスクロー預金がありました。アクティブなエスクロー預金は、取り付け騒ぎ発生前のSBNYの預金総額の13％から15％を占めていました。FDICは、アクティブなエスクロー資金の受益者は資金を迅速に移動させる能力を持っていた可能性が高いと説明しました。
FDICのトラヴィス・ヒル委員長は次のように述べました。
「本調査は、米国史上最も急速に進んだ銀行取り付け騒ぎにおける預金流動について、極めて詳細な分析を提供している」と述べました。
2023年、SVBは3月9日に預金者の取り付け騒ぎが始まった後、3月10日に破綻しました。SBNYは3月10日に取り付け騒ぎが始まった後、3月12日に破綻しました。FRBは5月1日に規制当局が銀行を閉鎖し、JPモルガン・チェース銀行が買収するまで、厳しい状況下で営業を続けました。FDICは、これら3件の破綻すべてを広範な取り付け騒ぎに起因するものとしました。
SBNYの有効エスクロー預金は2023年3月7日から3月17日までに88%急落しました。このカテゴリーは2営業日で83%減少し、SBNYの主要預金種別の中で最大の減少率となりました。FRBもまた、スイープ口座やキャッシュマネジメント口座など、投資関連企業に紐づく有効エスクロー預金を保有していました。これらの残高は同期間中に52%減少しました。
有効エスクロー残高には無保険リスクが伴っていました。
調査チームは、SBNYとFRBの有効エスクロー預金のほぼ100％が保険対象外だったと推定しました。SBNYでは99.5％以上、FRBでは99％が保険に加入していませんでした。この結果、デジタル資産関連やフィンテック関連の残高も、破綻銀行全体で起きた保険対象外預金の流出という広範な傾向の中に位置付けられました。
2023年3月7日から3月17日の間に、SBNYでは無保険預金が68%、SVBでは62%、FRBでは47%減少した。 3月16日にFRBに預けられた300億ドルのコンソーシアム預金を除くと、FRBの無保険預金は71%減少しました。FDICの発表によると、全額保険対象の個人預金者は破綻前に概して取り付け騒ぎを起こしませんでした。この違いは、保険の有無が預金者の行動にどのような影響を与えたかを示唆しています。FDICは次のように記しています。
「デジタル資産セクターに関連する預金者や、エスクロー預金を保有する預金者も、取り付け騒ぎを起こす可能性が高かった。」
取り付け騒ぎの最中、電信送金が純流出の大部分を占めた。SBNYの預金者は2023年3月10日、233億ドル相当の送金依頼を行ったが、そのうち22億ドルは同日中に未処理のまま残った。 3月13日には、シグネチャー・ブリッジ・バンクの電信送金システムが190億ドルの送金依頼を受け付け、処理を完了しました。報告書は、これらの送金を、大規模で流動性が高い預金残高に起因する、より広範な取り付け騒ぎのパターンの一環と位置づけています。
