牧場からブロックチェーンへ：トークン化された牛がブラジルの農業金融に革命をもたらしています

ブラジルで「トークン化された牛」を担保とした融資が始まりました。

トークン化によって活用の幅が広がり、融資環境が乏しい市場において小規模事業者が資金を調達する革新的な手段が生まれています。

ブラジル・パラナ州のエンジェンドロ・ヴェーリョ農場は、10頭の牛を担保にブロックチェーン技術で個体情報をデジタル化し、約2万ドルの融資を受けました。

この農家は、直接信用組合であるBMPから10万ドル相当の「農村金融商品証書（CPR-F）」を受け取り、担保物件（各牛）は、各動物のデータを用いて取引を登録したフィンテック企業「Target FIDC」に譲渡されました。

こうした取引自体は目新しいものではありませんが、牛のトークン化とモニタリングによって債権者はいつでも牛群の状態を確認できるようになり、融資に伴うリスクが低減されるため、農家はより有利な条件を得ることができます。

Target FIDCの取締役であるウンベルト・ブレナー氏は、この仕組みによって、監視のない同様の契約の場合と比べ、牛の価格が最大2.5倍に達する可能性があると強調しました。「監視によって不確実性が排除される」と同氏は述べました。

CowmedのCEOであるチアゴ・マルティンス氏は『Valor International』に対し、これはB3に登録された同種の取引としては初めてのものであり、B3もトークン化された株式取引の開始を準備していること、また、経営難に陥っている農家が実物担保を活用して新たな資金源にアクセスできる新たな機会が開かれたと語った。

「我々は、実在する有形資産である牛を、リアルタイムで監視される固有のコードによって裏付けられたデジタル資産へと転換しました。このデジタル化により、B3への動産としての正式な登録が可能になったのです」とマルティンス氏は説明しました。

さらに、この監視システムによって牛が死亡した場合でも別の牛に差し替えることが可能で、担保比率が120％以上を維持している限り融資は有効に保たれます。

「この取引によって農家はより魅力的な金利と高い融資限度額で資金を調達できるようになります。私たちは新たな選択肢を通じて農家と金融機関を結びつけたいと考えています」と彼は述べました。

Cowmedは生体牛群のモニタリングソリューションを提供しており、農家が発情アラートを受け取ったり、健康状態の変化を把握したり、給餌の傾向を追跡したりできるよう支援しています。執筆時点で同社は1,400以上の農場にサービスを提供しており、90万頭以上の牛がネットワークに接続されています。このネットワークではスマートカラーを使用して各動物のデータを監視しています。

マーティンズ氏は、今後2年間で監視対象の牛群の最大20％が融資取引に関与し、融資総額は7,850万ドルに達すると見込んでいます。