ビットコイン、利下げの可能性が高まる中で安堵を見つける

BTCはマーケットがFRBの見通しを再評価する中で安定化

ビットコインは、連邦準備制度理事会のジョン・ウィリアムズ氏とアドリアナ・クグラー・ミラン氏のハト派シグナルによって揺さぶられた後、安定化の初期兆候を示しています。彼らの発言は、12月の利下げ期待を約75%に押し上げ、先日は30–40%の低水準でした。BTCのような流動性に敏感な資産にとって、その変化は30%の急落後の控えめな反発への道を開きました。

マクロトーンが改善しているにもかかわらず、ビットコインの技術的背景は依然として脆弱です。最近の主要なサポートレベルを下回ったことはセンチメントを慎重にさせていますが、デリバティブ市場はより複雑なポジショニング絵を示唆しています。ディフェンシブなヘッジは依然として上昇しているものの、トレーダーは年末に向けた上昇露出を支持し続けています。

QCPの11月24日市場インサイトによると、主要な12月BTCコールオプションのオープンインタレストは依然として多く、年末のラリーの可能性を完全に放棄していない市場を反映しています。最大の年末ストライクレベルには、$85k（12.3億ドル）、$140k（10.5億ドル）、$120k（8.49億ドル）、$200k（7.65億ドル）、および$130k（7.38億ドル）が含まれます。このようなポジショニングは、2021年後半の30%のコレクション後にビットコインが倍増したときのように、継続的な圧力とスナップバックの可能性を備えていることを示しています。

12月期限の現在の最大損失率は$104kに位置し、史上最高のBTCオプションのオープンインタレストと上昇するボラティリティを考慮すると重要なゾーンです。一方、永久先物市場は再設定を始めています：ロングレバレッジが消化され、ファンディングがマイナスに転じ、強制的なポジションクローズのリスクが緩和しつつあります。

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今週の動きは、金曜日の反発が持続的な強さに拡大できるかどうかを明らかにするでしょう。米国のETFフローが数週間の流出後に最初の安定化の兆候を示していることを考えると、トレーダーはその傾向が祝日後に米国市場が再開する際に続くかどうかを注視するでしょう。今週注目すべき主なマクロデータには、火曜日の米国9月のPPI、小売売上高、水曜日の新規失業保険申請件数、コアPCEがあります。

FAQ📊

• なぜビットコインは今週反発しましたか？
  ハト派のFRB発言が12月の利下げ予想を押し上げました。
• 現在、BTCは依然として弱気トレンドにありますか？
  はい、最近のブレイクダウンによって技術的には弱いですが、センチメントは改善しています。
• なぜオプション市場は現在重要ですか？
  史上最高のオープンインタレストが$104k周辺の主要ストライクレベルの影響を増大させます。

• ビットコインのさらなる回復を促す要因は何ですか？
  持続的なETF流入と柔らかなマクロデータが意味のあるサポートを提供します。