米国政府は、月曜日のBTCの動きを受けて、ETH、USDC、USDT合計1,236万ドルをコインベースに移管しました。

この送金は、月曜日に約3,941 BTCをCoinbase Primeへ移動したことに続くものであり、政府は過去の犯罪関連差し押さえに紐づくウォレットからのオンチェーン活動を2日連続で実施したことになります。

6件の取引、1つのバッチ

火曜日の活動は6つの個別の取引に分かれており、すべて同じ短い時間枠内に記録されました。 いずれの取引においても、送信者には「U.S. Government: Bitf」というラベルが付いており、これは2016年のBitfinexハッキング事件で差し押さえられた資金に関連し、司法省が管理するウォレットを示すArkhamの略称です。

最大の送金では、5,939 ETH（1,115万ドル相当）がCoinbase Primeに送られました。 続いて、11.26ドル相当の2件目のETH取引が同じ宛先で行われました。USDTの動きも同様のパターンで、296,710ドル相当がCoinbase Primeへ送金され、それに合わせて同じアドレスへ10ドルの取引が行われました。

USDCは異なる経路をたどりました。政府は901,005ドル相当のUSDCを、0x7D7C1C4cで始まるアドレスに送金しました。このアドレスについては、Arkhamがまだ特定の主体と結びつけていません。これに先立ち、10ドル相当のUSDC取引が行われていました。

送金前の「テスト」

各資産は宛先に2回に分けて送金されています。1回目は10ドルまたは11ドルの少額で、2回目に全額が送金されています。このパターンは3つの資産すべてと両方の宛先で共通しており、単発の送金ではなく意図的な運用手順であることを示唆しています。

まず少額を送金することで、ウォレットを管理する者は、全残高を送金する前に受取アドレスが正しいことを確認できる。暗号資産の取引は一度確認されると取り消せないため、この手法は政府機関を問わず、多額の資金を移動させる者にとって標準的な慣行となっている。

2つの送金先、2つの推定される目的

Coinbase Primeは機関投資家向けのカストディおよび取引プラットフォームです。Primeは取引所が機関投資家の顧客に代わって行う大規模な取引において標準的なオンランプとして機能しているため、そこへの入金は通常、売却またはカストディ保管への移行に先立って行われます。

今回のUSDC送金は、そのパターンから外れました。Coinbaseを経由するのではなく、Arkhamがまだ特定できていないラベルのないアドレスへと送金されたのです。これは、別の政府保管口座、Arkhamのシステムにまだ登録されていない別の取引所、あるいは仲介ウォレットへの送金を意味している可能性があります。

はるかに巨大な保有高のごく一部

アーカムが追跡する618のアドレスにまたがる米国政府関連機関は、約212億2000万ドル相当の暗号資産を保有しており、これは過去24時間で3.75％増加しました。そのうちビットコインは約209億1000万ドルを占めており、ポートフォリオ全体の約98.5％に相当します。

こうした背景を踏まえると、火曜日の1,236万ドルの送金は、保有総額の約0.06％に相当します。この規模から判断すると、これは広範な清算の始まりというよりは、日常的な、あるいは特定の事案に起因する送金であると考えられます。

ポートフォリオの構成

ビットコイン以外にも、政府が追跡している保有資産には、1億4,525万ドルのUSDT、4,842万ドルのラップドBTC、4,186万ドルのイーサ、および少額のBNB、USDC、DAI、ラップドETHが含まれています。 下位には203万ドル相当のZEC 3,692枚に加え、少額のSHIB、GNO、RLCも含まれています。

ラップドトークンやDeFi関連トークン、さらにはZECのようなプライバシーコインが含まれていることは、このポートフォリオが単一の調整された財務省管理下ではなく、多くの個別の差し押さえ事件から構築されたものであることを示唆しています。差し押さえられたウォレットには通常、当初の標的が保有していた資産がそのまま反映されるため、主要なビットコインのポジションとニッチなトークンが混在している理由もこれで説明できます。

火曜日の送金によって、一般市民は政府が刑事事件で差し押さえた暗号資産をどのように取り扱っているかをオンチェーン上でめったに見られない形で確認でき、従来の資産没収ではほとんど得られない透明性がもたらされました。