24社の金融大手が、規制対象市場で暗号資産事業をさらに拡大しています。

銀行、暗号資産を規制金融の深層へ

ウォール街の暗号資産への関与は金融システム全体に広がっています。資産運用会社Bitwiseは5月8日、ソーシャルメディアプラットフォーム「X」上で、暗号資産分野で活動する24の主要金融機関に関するデータを公開しました。このチャートは、銀行、資産運用会社、取引所、決済ネットワークにまたがり、取引、カストディ、プライベートファンド、上場投資商品（ETP）、決済、トークン化を網羅しています。暗号資産上場投資商品（ETP）が最も広範な参入ポイントとなっています。 バンク・オブ・アメリカは現在、メリルリンチのウェルス・マネジメント顧客に対し現物ビットコインETPへのアクセスを提供しており、これは規制対象の暗号資産へのエクスポージャーを求める顧客の需要を反映しています。バンガードも、以前はビットコインETFを禁止していましたが、現在は証券取引顧客が暗号資産ETPを取引できるようにしています。ブラックロック、フィデリティ、フランクリン・テンプルトン、モルガン・スタンレー、UBS、ウェルズ・ファーゴもETPカテゴリーに名を連ねています。ビットワイズは5月8日、Xに次のように投稿しました：

「銀行と暗号資産：相乗効果でより良い未来へ。」

機関投資家向けインフラは投資アクセスを超え、さらに広がっています。BNYメロンはデジタル資産のカストディを中核インフラに統合し、ドイツ銀行はタウルスとの提携を通じてカストディサービスを拡大しました。Cboe、チャールズ・シュワブ、CMEグループ、DBS、ドイツ証券取引所、ゴールドマン・サックス、HSBC、インタラクティブ・ブローカーズ、ロンドン証券取引所は、取引所、上場商品、カストディ、市場インフラを支援しています。

トークン化と決済が機関投資家の暗号資産利用を再構築

トークン化は多くの上場企業でも見られます。ブラックロックは自社のBUIDLファンドを活用して機関投資家の流動性をオンチェーンに移行しており、フランクリン・テンプルトンはパブリックブロックチェーン上にファンドの取引履歴を記録しています。 Bitwiseは、同社初のトークン化ファンドとなる「USCCファンド」の展開計画を発表しました。Citi Token Services、JPMorganのKinexys、HSBC Orion、UBSのuMINT、ソシエテ・ジェネラルのFORGEは、銀行がブロックチェーンベースの決済や資産発行をいかに試験的に導入しているかを示しています。

暗号資産を活用した決済はグローバル銀行やカードネットワークに集約されています。シティ、BNYメロン、DBS、ドイツ銀行、HSBC、JPモルガン・チェース、マスターカード、ソシエテ・ジェネラル、UBS、ビザなどが代表例です。ビザはステーブルコイン決済インフラの検討を進めており、マスターカードはブロックチェーンベースの金融サービス向けに「マルチ・トークン・ネットワーク」を開発しました。DBSもまた、取引・カストディ・トークン化にわたる規制対象のデジタル資産サービスを支援しています。

ビットワイズのCIOであるマット・ホーガン氏は5月7日、X（旧Twitter）で次のように述べました：

「いずれすべてのファンドがトークン化されることになるだろう」

プライベートな暗号資産ファンドはETPほど普及していないものの、依然として機関投資家の市場の一部を占めています。ブラックロック、フィデリティ、フランクリン・テンプルトン、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴがここに挙げられます。ゴールドマン・サックスは機関投資家向けトレーダーやプライベートファンドへのアクセスに注力している一方、JPモルガン・チェースはBitwiseのチャートにおける全6カテゴリーに名を連ねています。