Balena Hyperliquid perde 9 milioni e punta su Tesla x20

I dettagli della questione

Bitcoin.com News ha parlato per la prima volta di questo portafoglio domenica, quando deteneva una posizione lunga su Bitcoin con leva 40x del valore di circa 98 milioni di dollari, a circa l’1,6% dalla liquidazione. Le operazioni effettuate da allora, ricavate dalla cronologia on-chain del portafoglio, sembrano susseguirsi come una serie di decisioni sbagliate:

• 15 ottobre: una posizione corta su Coreweave (CRWV) viene chiusa con una perdita di circa 1,58 milioni di dollari.
• 16 ottobre: il trader chiude 1.188 BTC a un prezzo medio di 80.954 dollari, registrando una perdita realizzata di circa 1,73 milioni di dollari, e riduce una posizione lunga su ether con un’ulteriore perdita di 626.000 dollari.
• 17 ottobre, ore 21:35 UTC: il resto della posizione lunga su ether viene liquidata. Lookonchain ha stimato la perdita totale su ether a 1,08 milioni di dollari.
• 18 ottobre, dalle 16:17 alle 21:12 UTC: la posizione lunga residua di 1.355,6 BTC viene chiusa a un prezzo medio di circa 80.945 dollari.
• 18 ottobre, dalle 22:19 UTC in poi: vengono aperte nuove posizioni lunghe su Tesla, sull’ETF Roundhill Memory (DRAM) e sul fondo Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL).

I tracker on-chain hanno calcolato che l’uscita ha comportato una perdita di 3,26 milioni di dollari. I dati del portafoglio Hyperliquid su Hyperdash mostrano che il portafoglio ha perso circa 9,53 milioni di dollari nell’ultima settimana e 6,52 milioni di dollari nell’ultimo mese.

La vendita di bitcoin è avvenuta proprio prima di un rimbalzo, quando l’asset veniva scambiato vicino agli 82.700 dollari nella prima parte della giornata (circa il 2,2% al di sopra del prezzo a cui il trader ha venduto). Su una posizione di 1.355,6 BTC, tale movimento avrebbe avuto un valore di circa 2,4 milioni di dollari.

Bitcoin.com News ha osservato durante il fine settimana che il mercato si trovava in una situazione di stallo tra rialzisti e ribassisti intorno agli 81.500 dollari. Questo trader ha scelto da che parte stare durante la fase di ribasso, per poi uscire prima che il mercato prendesse una direzione definita.

Perché Tesla e perché adesso

Le nuove posizioni si trovano sui mercati HIP-3 di Hyperliquid, futures perpetui implementati dal builder che consentono ai trader di assumere posizioni con leva finanziaria su titoli azionari 24 ore su 24. Secondo Lookonchain, il trader è entrato con la massima leva finanziaria e, a partire da lunedì mattina, il portafoglio presentava la seguente composizione:

• Tesla: 96.522 unità, per un valore di circa 34,6 milioni di dollari, aperte a 360,23 dollari con una leva isolata di 20x. La soglia di liquidazione si attesta intorno ai 350,74 dollari.
• DRAM: 158.560 unità, per un valore di circa 7,6 milioni di dollari, con leva 20x. In rialzo di circa 265.000 dollari.
• SOXL: 38.530 unità, per un valore di circa 3,9 milioni di dollari, con leva 10x. In rialzo di circa 291.000 dollari.

Le posizioni sui chip sono in profitto, ma quella su Tesla, di gran lunga la più consistente, registra una perdita di circa 204.000 $, con il livello di liquidazione di Hyperliquid vicino a 358 $.

Il motivo è evidente: secondo quanto dichiarato ufficialmente da Tesla, i risultati del terzo trimestre saranno pubblicati dopo la chiusura del mercato di mercoledì 21 ottobre.

Il problema del 2%

Tesla ha chiuso venerdì a 354,72 dollari, in calo rispetto ai 378,03 dollari del 12 ottobre. Tale chiusura era solo dell’1,1% circa al di sopra del prezzo di liquidazione di questo trader e, partendo dal livello attuale, un calo di poco superiore al 2% azzererebbe la posizione.

Il conto su cui poggiano tutte e tre le operazioni detiene circa 2,83 milioni di dollari di capitale proprio a fronte di un’esposizione di circa 46 milioni di dollari. Infine, all’inizio del ciclo, lo stesso portafoglio ha prelevato 9.999.999 dollari il 26 settembre e registra ancora un guadagno di circa 2,18 milioni di dollari da quando è stato aperto, su un volume di oltre 1,18 miliardi di dollari. Il margine di sicurezza accumulato nei mesi positivi, però, è ormai esaurito.