Il greggio del Texas occidentale raggiunge i 115 dollari su Hyperliquid tra le tensioni belliche in Medio Oriente

I mercati petroliferi reagiscono al conflitto con l'Iran mentre le contrattazioni del fine settimana spingono i prezzi al rialzo

Il picco si è verificato mentre le borse tradizionali delle materie prime erano chiuse, dando ai trader di criptovalute la possibilità di reagire per primi all'escalation delle tensioni geopolitiche legate al conflitto tra Stati Uniti e Israele con l'Iran e alle crescenti perturbazioni vicino allo Stretto di Hormuz.

I futures perpetui sul greggio West Texas Intermediate (WTI) negoziati su Hyperliquid hanno raggiunto domenica i 115 dollari al barile, mentre quelli sul Brent hanno toccato circa 117 dollari. Il movimento è avvenuto pochi giorni dopo la chiusura dei mercati convenzionali venerdì, con il WTI a circa 89,04 dollari e il Brent a 93,33 dollari, livelli già considerati elevati dopo una settimana di escalation militare nel Golfo Persico.

Il rialzo è stato alimentato in parte dagli improvvisi adeguamenti della produzione da parte dei principali esportatori. Sabato il Kuwait ha iniziato a ridurre la produzione di circa 100.000 barili al giorno e ha segnalato che potrebbero seguire ulteriori riduzioni, poiché le interruzioni delle esportazioni e i serbatoi di stoccaggio pieni hanno costretto il Paese a rallentare le operazioni in diversi importanti giacimenti e raffinerie.

I funzionari hanno indicato che le riduzioni potrebbero quasi triplicare se il traffico delle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz non tornerà alla normalità. Lo stretto canale trasporta circa il 20% delle spedizioni globali di petrolio, rendendolo uno dei più importanti punti nevralgici energetici del pianeta.

In una nota fornita al Wall Street Journal (WSJ), Giovanni Staunovo, stratega delle materie prime di UBS, ha spiegato che "lo stoccaggio è limitato in Medio Oriente e l'unica soluzione per evitare il riempimento eccessivo dei serbatoi è quella di frenare la produzione". Ha aggiunto: "Più a lungo lo stretto rimarrà chiuso, più barili di greggio e prodotti raffinati mancheranno, portando a un aumento dei prezzi".

Anche gli Emirati Arabi Uniti hanno iniziato ad adeguare i livelli di produzione offshore, poiché le strozzature nelle esportazioni hanno causato un aumento delle scorte. Sebbene alcune spedizioni vengano reindirizzate attraverso l'oleodotto di Fujairah che bypassa Hormuz, i funzionari hanno affermato che la produzione deve essere bilanciata con la capacità di stoccaggio disponibile per evitare tensioni operative. Altri produttori della regione stanno affrontando pressioni simili. Secondo quanto riferito, l'Iraq ha ridotto drasticamente la produzione in diversi giacimenti, mentre l'Arabia Saudita ha temporaneamente interrotto le operazioni in una raffineria a seguito di attacchi legati al conflitto più ampio. Queste preoccupazioni relative all'offerta si sono scontrate con un diverso tipo di dinamica di mercato su Hyperliquid, una borsa valori decentralizzata che consente ai trader di acquistare e vendere contratti futures perpetui 24 ore su 24. Poiché la piattaforma opera in modo continuo, i prezzi possono variare anche quando i mercati tradizionali come NYMEX e ICE rimangono chiusi durante il fine settimana.

I trader nativi delle criptovalute hanno invaso la piattaforma con l’intensificarsi delle notizie geopolitiche, spingendo l’open interest sui perpetui sul petrolio oltre i 50 milioni di dollari in alcuni momenti e portando i volumi di scambio giornalieri oltre i 100 milioni di dollari durante i picchi di attività. La liquidità e l’elevata leva finanziaria hanno contribuito ad amplificare le oscillazioni dei prezzi della scorsa settimana. I grandi trader hanno aperto posizioni lunghe aggressive con l’aumentare delle speculazioni su un possibile forte aumento del prezzo del petrolio in caso di blocco totale dello Stretto di Hormuz.

Quando i mercati dei futures tradizionali riapriranno, i prezzi potrebbero benissimo tornare ai livelli sostenuti dalla domanda e dall'offerta fisica, ma c'è anche la possibilità che rimangano invariati. Tuttavia, la mossa di Hyperliquid ha offerto un assaggio della rapidità con cui i mercati possono reagire quando il rischio geopolitico si scontra con un'infrastruttura di trading sempre attiva.

Il conflitto sottostante che ha determinato la volatilità è iniziato il 28 febbraio, quando gli Stati Uniti, in collaborazione con Israele, hanno lanciato attacchi coordinati contro le strutture militari e nucleari iraniane. L'Iran ha risposto con ondate di droni e missili contro Israele, le basi statunitensi e le infrastrutture in tutta la regione del Golfo.

I combattimenti hanno già iniziato a influenzare le rotte energetiche critiche. Il traffico di petroliere attraverso Hormuz ha subito un forte rallentamento, costringendo gli esportatori a ridurre le spedizioni e a reindirizzare i carichi ove possibile.

Diverse banche d'investimento avevano già avvertito che una chiusura totale dello stretto avrebbe potuto far salire il prezzo del greggio a un livello compreso tra 100 e 150 dollari, a seconda della durata dello shock dell'offerta. L'aumento dei prezzi del petrolio rischia inoltre di complicare l'andamento dell'inflazione globale. L'aumento dei costi del carburante si ripercuote tipicamente sui trasporti, sulla produzione e sulle catene di approvvigionamento alimentare, esercitando pressione sia sui consumatori che sulle banche centrali.

Il presidente Donald Trump, tuttavia, ha suggerito che il picco potrebbe non durare. Nei suoi commenti sul conflitto, Trump ha descritto il recente aumento del prezzo del petrolio come una reazione temporanea del mercato e ha indicato che i prezzi dovrebbero stabilizzarsi se la situazione si raffredda. Trump ha detto alla stampa che i prezzi del petrolio alla fine "scenderanno". Il presidente degli Stati Uniti ha insistito:

"Scenderanno molto rapidamente. E ci saremo sbarazzati di un grave, gravissimo cancro sulla faccia della Terra".

Trump ha anche dichiarato questo fine settimana su Truth Social che gli Stati Uniti stanno già vincendo e ha aggiunto una dichiarazione al Regno Unito per buona misura. "Il Regno Unito, un tempo nostro grande alleato, forse il più grande di tutti, sta finalmente valutando seriamente l'invio di due portaerei in Medio Oriente", ha scritto Trump. "Va bene, primo ministro Starmer, non ne abbiamo più bisogno, ma lo ricorderemo. Non abbiamo bisogno di persone che si uniscono alle guerre dopo che abbiamo già vinto!"

. Nel frattempo, l'improvviso ruolo di Hyperliquid come barometro in tempo reale del rischio geopolitico ha attirato l'attenzione dei trader e dei media sia nel settore delle criptovalute che in quello della finanza tradizionale (TradFi). L'exchange, costruito sulla propria rete blockchain di livello uno (L1), è cresciuto rapidamente fino a diventare una delle più grandi piattaforme per il trading decentralizzato di derivati.

Che lo shock dei prezzi del fine settimana si riveli un momento passeggero o un segnale di allarme precoce dipende in gran parte da ciò che accadrà prossimamente nel Golfo Persico. Per ora, i trader del petrolio sembrano prepararsi a ulteriori turbolenze.

FAQ 🛢️

• Perché il petrolio ha raggiunto i 115 dollari su Hyperliquid? I prezzi del petrolio hanno registrato un picco a causa dei rischi di conflitto in Medio Oriente e dei tagli alla produzione da parte del Kuwait e degli Emirati Arabi Uniti durante le contrattazioni del fine settimana sulla borsa valori crypto aperta 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
• Cos'è Hyperliquid e perché influisce sui prezzi del petrolio? Hyperliquid è una borsa valori decentralizzata di derivati dove i trader possono acquistare futures perpetui sul petrolio 24 ore su 24, consentendo ai prezzi di muoversi quando i mercati tradizionali sono chiusi.
• Quanto è importante lo Stretto di Hormuz per l'approvvigionamento petrolifero globale? Circa il 20% delle spedizioni petrolifere mondiali passa attraverso lo Stretto di Hormuz, rendendo le interruzioni in quella zona uno dei principali fattori di volatilità dei prezzi dell'energia.
• I prezzi del petrolio potrebbero aumentare ulteriormente se il conflitto dovesse continuare? Gli analisti sostengono che interruzioni prolungate delle rotte marittime nel Golfo potrebbero spingere i prezzi del greggio verso i 100-150 dollari, a seconda della durata delle limitazioni dell'approvvigionamento.