Evernorth registra 5,2 milioni di azioni per nuovi acquisti XRP

L’accordo con Cantor potrebbe sostenere ulteriori acquisti di XRP

Ulteriori finanziamenti per l’acquisto di XRP potrebbero derivare da un accordo di vendita di azioni stipulato da Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) il 23 ottobre. La società di gestione delle riserve di XRP ha presentato una richiesta alla Securities and Exchange Commission (SEC) per registrare potenziali rivendite da parte di CF Principal Investments LLC, denominata Cantor, una consociata di Cantor Fitzgerald & Co.

Le vendite di azioni previste a Cantor potrebbero generare circa 80,7 milioni di dollari lordi, ipotizzando che tutte le 5.218.935 azioni vengano vendute al prezzo di chiusura del 22 ottobre pari a 15,46 dollari. Evernorth ha stimato un ricavo netto fino a 78,3 milioni di dollari, al netto di commissioni e spese, nell’arco di circa 14 mesi. Gli incassi effettivi dipenderanno dai futuri prezzi di vendita e dall’utilizzo della struttura. La società ha dichiarato:

"Intendiamo acquistare ulteriori XRP e aumentare le nostre partecipazioni complessive in XRP in futuro."

Il management mantiene la facoltà discrezionale di destinare i proventi alle acquisizioni, alle attività relative all’ecosistema XRP e al capitale circolante, ovvero ai fondi necessari per le operazioni quotidiane.

I termini di finanziamento stabiliscono i costi e i limiti di acquisto

Una volta che la registrazione sarà entrata in vigore e saranno soddisfatte le altre condizioni, Evernorth potrà incaricare Cantor di acquistare azioni di nuova emissione. Cantor paga generalmente il 97% del prezzo medio ponderato per il volume, che pondera le operazioni in base al loro volume. Evernorth riceve i proventi di tali vendite; il denaro derivante dalle successive rivendite va a Cantor.

In base all’accordo, la commissione di impegno iniziale di 521.893,50 dollari non è rimborsabile anche se Cantor non effettua alcun acquisto. Un ricalcolo può aumentare le commissioni di impegno totali fino a 1 milione di dollari. Gli acquisti sono generalmente limitati al 20% del volume di negoziazione durante il periodo di riferimento e non possono far superare la quota di partecipazione effettiva di Cantor al 4,99%. Un meccanismo separato riguarda i warrant pubblici esercitabili per le azioni di Evernorth, che conferiscono ai titolari il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare azioni al prezzo di 11,50 dollari ciascuna. Al 22 ottobre, tramite i warrant in circolazione di Evernorth erano emettibili fino a 9.283.847 azioni, pertanto l’esercizio completo in contanti potrebbe fornire alla società circa 106,8 milioni di dollari. Tale finanziamento dipende dall’esercizio dei diritti da parte dei titolari.

Il Tesoro prevede di collegare gli acquisti di XRP alla loro distribuzione

A seguito del suo debutto sul Nasdaq con circa 473 milioni di XRP il 12 ottobre, Evernorth punta ad aumentare la quota di XRP per azione. L’emissione tramite uno dei due meccanismi di finanziamento diluirebbe le percentuali di partecipazione degli investitori esistenti, a meno che questi non acquisiscano ulteriori azioni. I progressi verso l’obiettivo della tesoreria dipendono dalla crescita delle partecipazioni in token rispetto alle azioni in circolazione.

Gli azionisti detengono una partecipazione nell’azienda, il cui patrimonio include gli XRP detenuti come parte della propria tesoreria aziendale. La proprietà diretta di criptovaluta, invece, espone il detentore all’asset digitale stesso.

Un annuncio del 14 ottobre ha indicato Ripple, Kraken, Coinbase e Bitgo come partner istituzionali per l’esecuzione delle strategie il cui avvio è previsto nel quarto trimestre. Gli accordi di partnership rimangono soggetti alle consuete condizioni di chiusura e alle necessarie approvazioni normative e societarie. Le attività iniziali si avvarranno di controparti istituzionali consolidate.

Le fasi successive del previsto impiego della riserva di XRP coinvolgeranno i mercati nativi del credito e dei prestiti, consentendo operazioni di prestito e finanziamento attraverso funzionalità integrate nel registro XRP. Evernorth intende partecipare man mano che i validatori attiveranno tali funzionalità e ne dimostreranno l’affidabilità in produzione.