Undang-Undang PACE Mendorong Akses Sistem Pembayaran Federal bagi Lembaga Non-Bank dan Perusahaan Kripto

Poin Utama:

• Anggota DPR AS Young Kim dan Sam Liccardo memperkenalkan RUU PACE untuk memodernisasi sistem pembayaran.
• RUU ini bertujuan untuk membuka sistem Federal Reserve seperti FedNow, mengurangi biaya, dan meningkatkan persaingan di sektor fintech.
• Asosiasi Blockchain mendukung reformasi ini, menyoroti pengecualian perusahaan pembayaran aset digital dari jalur pembayaran Federal Reserve.

RUU Baru dari Anggota Kongres AS Berupaya Memodernisasi Infrastruktur Pembayaran

Anggota Kongres AS bergerak untuk merombak infrastruktur pembayaran negara tersebut melalui RUU bipartisan yang dirancang untuk mempercepat transaksi dan mengurangi biaya bagi konsumen dan bisnis.

Anggota Kongres Young Kim dan Sam Liccardo telah memperkenalkan RUU Akses Pembayaran dan Efisiensi Konsumen (PACE), yang akan memungkinkan perusahaan pembayaran non-bank yang memenuhi syarat untuk mengakses sistem pembayaran Federal Reserve secara langsung. Usulan ini bertujuan untuk menghilangkan perantara yang sering memperlambat transfer dan meningkatkan biaya.

"Warga Amerika yang bekerja keras tidak seharusnya harus menunggu berhari-hari untuk mengakses uang mereka sendiri atau membayar biaya tambahan hanya untuk mentransfernya," kata Kim, menggambarkan sistem saat ini sebagai usang. "RUU PACE memodernisasi sistem kita untuk menyediakan pembayaran yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah."

Dalam kerangka kerja saat ini, sebagian besar penyedia pembayaran digital bergantung pada bank mitra untuk mengakses sistem kliring dan penyelesaian seperti Fedwire dan FedACH. Struktur tersebut dapat menambah lapisan biaya, dengan perantara mengenakan mark-up yang signifikan yang pada akhirnya dibebankan kepada pengguna.

Liccardo mengatakan bahwa memperluas akses dapat meningkatkan persaingan dan mengurangi beban tersebut. "Kita dapat mengurangi beban biaya bank yang ditanggung oleh terlalu banyak keluarga Amerika dengan memungkinkan akses yang lebih luas ke sistem pembayaran inovatif," katanya.

Kelompok Industri Memuji RUU PACE

Rancangan undang-undang ini mendapat dukungan dari berbagai kelompok industri, termasuk yang mewakili perusahaan fintech dan aset digital. Para pendukung berargumen bahwa rancangan undang-undang tersebut dapat menciptakan persaingan yang setara dengan memungkinkan penyedia pembayaran yang diatur, termasuk perusahaan yang terkait dengan kripto, untuk beroperasi secara lebih efisien.

"Sudah terlalu lama perusahaan pembayaran aset digital terhalang dari infrastruktur keuangan yang sama yang dapat diakses oleh pesaing mereka," kata Summer Mersinger, CEO Asosiasi Blockchain. Ia menambahkan bahwa RUU ini akan memungkinkan "layanan pembayaran yang lebih cepat, lebih murah, dan lebih kompetitif."

Undang-Undang PACE mengusulkan kerangka pendaftaran federal baru bagi perusahaan pembayaran, yang diawasi oleh Kantor Pengawas Mata Uang (OCC). Perusahaan yang memenuhi kriteria, seperti memiliki lisensi di beberapa negara bagian, dapat memperoleh akses langsung ke sistem Federal Reserve tertentu, termasuk FedNow.

RUU tersebut juga mencakup langkah-langkah perlindungan yang bertujuan melindungi konsumen. Perusahaan diwajibkan untuk menjamin dana pelanggan sepenuhnya dengan aset likuid, memisahkan dana tersebut dari saldo korporasi, dan memenuhi standar manajemen risiko yang ketat. Dalam kasus kebangkrutan, pelanggan akan diprioritaskan dalam pemulihan dana.

Para ahli industri mengatakan reformasi ini sudah terlambat. Penny Lee, CEO Asosiasi Teknologi Keuangan, mengatakan konsumen "tidak seharusnya harus menunggu berhari-hari hingga setoran langsung diproses," sambil menambahkan bahwa akses yang lebih luas ke jalur pembayaran dapat membuat AS sejajar dengan ekonomi besar lainnya.

Usulan ini muncul di tengah tekanan yang dihadapi pembuat kebijakan untuk memodernisasi infrastruktur keuangan. Para pendukung berargumen bahwa pembayaran yang lebih cepat dan lebih murah dapat meningkatkan arus kas bagi usaha kecil serta mengurangi hambatan dalam transaksi sehari-hari, mulai dari penggajian hingga pembayaran tagihan.

Untuk saat ini, Undang-Undang PACE mencerminkan konsensus yang semakin kuat bahwa kerangka kerja pembayaran yang ada, yang dibangun untuk era pra-digital, mungkin tidak lagi memenuhi kebutuhan lanskap keuangan yang berkembang pesat.