Saham Hadapi Penurunan Berkelanjutan, tetapi Bitcoin Mungkin Akan Naik Dahulu, Kata Gareth Soloway

Gareth Soloway Mengingatkan tentang Stagnasi Gaya Jepang Saat Ia Menjadi Optimis Terhadap Bitcoin

Pasar dibuka dengan ketidakpastian di awal pekan, dengan S&P 500 dan Nasdaq turun sekitar 1,5% dan bitcoin anjlok ke level terendah intraday $62.500 pada Selasa, akibat ketegangan tarif yang kembali memanas dan risiko geopolitik yang membebani sentimen pasar. Emas, di sisi lain, naik di atas $5.200, memperkuat daya tariknya sebagai aset safe-haven.

Selama wawancara TDLR, Soloway mengatakan kepada Lin bahwa pergerakan lateral pasar saham baru-baru ini menyembunyikan apa yang dia anggap sebagai distribusi institusional. “Selama beberapa bulan terakhir, saya bearish terhadap pasar saham, terutama karena grafik menunjukkan adanya potensi penurunan,” katanya, mengacu pada pergerakan harga yang menyempit, yang sering mendahului penurunan yang lebih luas.

Target jangka pendeknya untuk S&P 500 berada di sekitar 6.100, sekitar 10% di bawah level saat ini, dengan potensi penurunan lebih dalam menuju 5.600 seiring waktu. Lebih mengkhawatirkan lagi, Soloway mengemukakan kemungkinan bahwa saham AS dapat menyerupai pengalaman Jepang pasca-puncak 1980-an.

“Kita mungkin tidak akan melihat rekor tertinggi baru di pasar saham selama 20 tahun ke depan,” katanya, menambahkan bahwa asumsi perencanaan pensiun yang didasarkan pada kenaikan saham yang stabil mungkin terlalu optimis. Pernyataan Soloway muncul di tengah gangguan kecerdasan buatan (AI) yang mengguncang pasar.

Minyak, bagaimanapun, tetap menjadi salah satu perdagangan favoritnya. Setelah masuk di sekitar $55 per barel pada akhir tahun lalu, Soloway mengatakan dia tetap optimis meskipun telah mengambil sebagian keuntungan. Dia mengutip penurunan booming shale AS dan ketegangan geopolitik sebagai faktor pendukung, dengan harga minyak $100 dalam jangkauan dalam dua tahun ke depan.

Terkait bitcoin, Soloway mengambil nada yang sangat berbeda dari tesisnya pada awal 2024, yang ternyata salah. Meskipun ia memperkirakan siklus bearish yang lebih luas akan berlanjut, ia melihat setup jangka pendek yang kuat didorong oleh pesimisme ekstrem dan dukungan teknis di dekat zona breakout 2021.

“Saya sangat optimis tentang bitcoin di sini,” jelasnya dalam wawancara dengan Lin, mengutip pola inside-bar bullish dan pembacaan sentimen negatif yang mendalam sebagai sinyal kontrarian. Ia memperkirakan reli pemulihan menuju $80.000 hingga $85.000, yang berpotensi memberikan keuntungan 20% hingga 30% sebelum penurunan berikutnya.

Jangka panjang, ia masih memperkirakan bitcoin akan turun di bawah $50.000, namun melihat setup saat ini sebagai peluang bagi trader swing yang bersedia bertindak berdasarkan probabilitas rather than narasi.

Emas terus mendapat manfaat dari ketidakpastian seputar tarif, inflasi, dan stabilitas fiskal AS. Soloway melihat potensi kenaikan menuju $5.400 dalam jangka pendek, meskipun ia tidak secara agresif menambah posisi di level saat ini. Perak, di sisi lain, tetap terjebak dalam rentang bearish, dengan dukungan utama yang jauh lebih rendah.

Mengenai dolar AS dan Treasuries, Soloway mengakui diversifikasi global yang semakin meningkat dari aset yang denominasi dolar. Ia menunjuk pada partisipasi asing yang menurun di pasar Treasuries dan garis tren jangka panjang dolar yang, jika terpecah, dapat menandakan kelemahan struktural daripada koreksi sementara.

Untuk perencanaan pensiun, Soloway menekankan diversifikasi di antara logam, bitcoin, dan saham dividen terpilih. Dengan inflasi yang mengikis daya beli selama puluhan tahun, ia berargumen bahwa imbal hasil tahunan sebesar 3% hingga 5% mungkin cukup untuk mempertahankan kekayaan ke depan, meskipun tidak akan menghasilkan keuntungan yang besar.

Pesan utamanya: fokus pada probabilitas, hormati sinyal teknis, dan tinggalkan asumsi bahwa pasar saham akan secara andal memberikan imbal hasil dua digit per tahun di tahun-tahun mendatang.

FAQ 🔎

• Apa pandangan Gareth Soloway tentang pasar saham?
  Ia memperkirakan tren penurunan berlanjut dengan potensi penurunan ke level 6.100 dan mungkin 5.600 pada S&P 500.
• Mengapa Soloway optimis terhadap bitcoin dalam jangka pendek?
  Dia mengutip sentimen bearish yang ekstrem dan pola grafik bullish yang dapat memicu reli pemulihan menuju $80.000 hingga $85.000.
• Bagaimana pandangannya tentang harga minyak?
  Soloway tetap optimis, memperingatkan bahwa harga minyak dapat mencapai $100 per barel dalam dua tahun ke depan.
• Bagaimana dia menyarankan untuk mempersiapkan pensiun?
  Dia merekomendasikan diversifikasi di antara logam, bitcoin, dan saham yang membayar dividen untuk menjaga daya beli.