CFTC Melarang Caroline Ellison Melakukan Perdagangan Selama 5 Tahun Terkait Kasus FTX

CFTC Menetapkan Pembatasan Bertahun-tahun

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) mengumumkan pada 19 Agustus bahwa mantan CEO Alameda Research Caroline Ellison dan salah satu pendiri FTX Gary Wang menerima pembatasan bertahun-tahun berdasarkan perintah persetujuan tambahan yang dikeluarkan oleh pengadilan federal di New York. Penyelesaian ini menutup kasus perdata mereka sekaligus memperpanjang konsekuensi regulasi dari runtuhnya FTX.

Direktur Penegakan Hukum CFTC, David I. Miller, mengatakan: “Penyelesaian hari ini semakin menggarisbawahi betapa pentingnya kerja sama yang kuat bagi Divisi ini. Ellison dan Wang adalah eksekutif senior yang melakukan penipuan di Alameda dan FTX, dan mereka dinyatakan bersalah atas hal tersebut.” Dia menambahkan:

“Namun, sanksi yang dijatuhkan kepada mereka mencerminkan kontribusi signifikan mereka dalam penyelidikan Komisi terkait FTX.”

Badan tersebut sebelumnya telah menyelesaikan kasus penegakan hukum lain yang terkait dengan FTX yang melibatkan mantan kepala teknik Nishad Singh, yang dalam penyelesaiannya dengan CFTC dikenakan denda sebesar $3,7 juta serta larangan perdagangan selama lima tahun dan larangan pendaftaran selama delapan tahun. Penyelesaian Singh pada 1 April juga mensyaratkan kerja sama yang berkelanjutan, yang menggambarkan bagaimana bantuan dapat memengaruhi sanksi tanpa menghilangkan pembatasan regulasi.

Perintah Persetujuan Mengungkap Penipuan di FTX dan Alameda

Regulator awalnya mendakwa Ellison dan Wang pada Desember 2022 melalui gugatan penipuan CFTC yang telah direvisi, yang menuduh para eksekutif FTX dan Alameda menyalahgunakan aset nasabah. Pengadilan mengeluarkan perintah persetujuan awal pada 23 Desember, yang menyatakan Ellison bersalah atas dua dakwaan penipuan dan Wang bertanggung jawab atas satu dakwaan penipuan yang diajukan terhadapnya.

Tuduhan terpisah dari SEC terhadap Ellison dan Wang menggambarkan fitur-fitur istimewa yang memungkinkan Alameda memperoleh kredit dalam jumlah besar dan menghindari kontrol standar di platform FTX. Regulator sekuritas tersebut juga menuduh bahwa Ellison membuat pernyataan yang menyesatkan dan membantu menopang nilai FTT sementara dana nasabah mengalir ke Alameda.

Proses pidana paralel dimulai setelah Ellison dan Wang mengajukan pengakuan bersalah di pengadilan federal pada 19 Desember 2022. Ellison mengakui tujuh dakwaan, sementara Wang mengaku bersalah atas empat dakwaan yang melibatkan penipuan dan konspirasi. Setiap terdakwa mengakui konspirasi untuk melakukan penipuan komoditas dan setuju untuk membantu jaksa penuntut federal.

Keruntuhan FTX dan Hasil Pidana

FTX, sebuah bursa kripto terpusat, bangkrut dan mengajukan permohonan kebangkrutan pada November 2022 setelah penarikan dana massal oleh nasabah mengungkap ketidakmampuannya mengembalikan aset yang disetorkan. Jaksa penuntut membuktikan bahwa pendiri Sam Bankman-Fried (SBF) mengalihkan miliaran dolar dana nasabah ke Alameda untuk investasi, pembayaran pinjaman, sumbangan politik, dan pengeluaran lainnya. Juri memvonisnya bersalah atas tujuh dakwaan penipuan dan konspirasi, yang berujung pada hukuman penjara 25 tahun yang dikuatkan oleh pengadilan banding federal pada Juni.

Ellison menerima hukuman pidana dua tahun setelah memberikan kesaksian yang digunakan jaksa penuntut selama persidangan dan vonis Sam Bankman-Fried. Pemindahannya ke tahanan komunitas terjadi pada Oktober 2025 setelah ia menjalani hukuman selama 11 bulan di penjara federal di Connecticut. Pihak berwenang sebelumnya memperkirakan ia akan dibebaskan pada Februari.

Wang terhindar dari hukuman penjara tambahan setelah bersaksi melawan Bankman-Fried dan membantu penyidik dalam kasus penipuan FTX. Hasil vonis pidananya mencerminkan kerja sama yang dilakukannya serta perannya yang relatif terbatas, menurut hakim. Wang telah mengakui membuat kode yang memberikan Alameda akses istimewa terhadap dana yang disimpan di bursa tersebut.

Baik perintah tambahan yang satu maupun yang lain tidak meminta restitusi, pengembalian keuntungan, atau denda perdata dari Ellison atau Wang pada saat ini. Kedua terdakwa harus terus membantu komisi, sementara perintah pengadilan permanen sebelumnya yang melarang pelanggaran di masa depan tetap berlaku. CFTC juga menyebutkan perintah penyitaan pidana sebesar $11,02 miliar, di mana Ellison dan Wang bertanggung jawab secara bersama-sama dan secara terpisah.