XRP Memperluas Perannya dalam DeFi Seiring Firelight Mengaktifkan Fitur Perlindungan Vault

XRP Memperoleh Peran dalam Pendanaan Pemulihan Eksploitasi

Para deposan pada produk-produk Sentora tertentu kini mendapatkan perlindungan terhadap kegagalan yang telah ditentukan tanpa perlu membeli polis secara terpisah, demikian diumumkan Firelight pada 6 Oktober. Sentora, sebuah platform yang merancang dan mengelola investasi keuangan terdesentralisasi, awalnya mengaktifkan layanan ini pada USD Protected Vault dan Protected RWA Vaults. Produk-produk ini mengumpulkan dana dari berbagai strategi; RWA adalah singkatan dari aset dunia nyata yang direpresentasikan di blockchain.

Langkah-langkah perlindungan yang baru diaktifkan pada produk-produk Sentora yang tercakup beroperasi dalam batas-batas yang telah ditetapkan sebelumnya. Firelight menyebutkan adanya peningkatan tahunan sebesar 39% pada aset vault yang dikurasi dan serangan oracle—yang memanipulasi data yang digunakan oleh aplikasi pinjaman—yang hampir tiga kali lipat tahun ini. Hal ini menempatkan dukungan modal untuk perlindungan on-chain hanya sebesar 0,14% dari $88,3 miliar yang terkunci di DeFi, menyoroti kesenjangan antara alokasi dana dan dana cadangan kerugian yang tersedia.

Connor Sullivan, kepala strategi di Firelight, mengatakan:

"Seiring semakin banyaknya modal yang berpindah ke on-chain, perlindungan harus sama transparan dan skalabelnya dengan pasar yang didukungnya."

Dukungan tersebut berasal dari FXRP, representasi XRP di Flare, sebuah blockchain yang mendukung smart contract, atau program yang menjalankan aturan yang telah ditentukan sebelumnya. Melalui Flare Smart Accounts, dompet XRP Ledger yang didukung dapat mengotorisasi pembuatan dan penyetoran FXRP dalam satu alur. Peserta menerima stXRP, sebuah tanda terima atas dana yang mereka komitmenkan untuk mendukung klaim, sementara kepemilikan yang digabungkan berada di luar aplikasi yang menerima perlindungan.

Pengembalian XRP Bergantung pada Biaya dan Paparan Kerugian

Pemegang XRP yang berpartisipasi memperoleh bagian dari imbalan protokol yang didanai oleh biaya yang dibayarkan operator untuk mengaktifkan layanan tersebut. Distribusi yang dinyatakan dalam FXRP tersebut mengalir ke posisi staking dan berbunga secara otomatis. Kontribusi dan pendapatan yang terakumulasi tetap rentan terhadap pemotongan (slashing), artinya sistem dapat mengurangi jumlahnya setelah peristiwa yang dijamin terkonfirmasi. Peserta tetap menanggung risiko ini hingga mereka sepenuhnya keluar dari antrean penarikan.

Model operasional tersebut melanjutkan peluncuran bertahap yang dijelaskan saat Firelight memperkenalkan sistem staking XRP-nya pada Desember 2025. Staking di sini berarti mengalokasikan dana untuk mendukung mekanisme pembayaran. Tahap sebelumnya menetapkan setoran dan token tanda terima yang dapat ditransfer sebelum mengaktifkan perlindungan; operasi saat ini menghubungkan likuiditas tersebut dengan kewajiban yang sedang berjalan, bukan untuk mengamankan XRP Ledger.

Partisipasi telah mencapai lebih dari 50 juta XRP yang di-staking pada bulan Maret, sebuah tonggak sejarah yang mendahului aktivasi terbaru. Waktu penarikan kini mencerminkan periode pertanggungan 30 hari sesuai protokol. Firelight membayar operator vault, dan ketentuan masing-masing vault mengatur setiap pembayaran yang diterima oleh deposan yang terdampak. Pengaturan berbasis protokol ini berbeda dari asuransi tradisional.

Akses ke layanan investasi terkait juga semakin meluas melalui Doppler, yang menyediakan layanan investasi berfokus pada XRP. Integrasinya dengan Flare, yang diuraikan pada 3 Oktober, dirancang untuk menambahkan penawaran dari penyedia eksternal.

Lima Perusahaan Memeriksa Klaim Sebelum Dana Dipindahkan

Insiden yang memenuhi syarat dan parameternya dicatat sebelumnya, mencakup eksploitasi perangkat lunak, kegagalan oracle yang memengaruhi umpan data eksternal, dan serangan terhadap sistem tata kelola yang mengendalikan keputusan. Pemicu lainnya termasuk kegagalan mekanisme yang menyebabkan kewajiban pinjaman yang tidak dibayar, yang dikenal sebagai utang macet, atau depeg, ketika token kehilangan nilai targetnya. Kegagalan penebusan juga memenuhi syarat berdasarkan kriteria yang dipublikasikan.

Risiko-risiko ini muncul dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), di mana perangkat lunak blockchain mengeksekusi transaksi dan mengelola investasi. Mitra keamanan Firelight, Zeroshadow, menerbitkan laporan eksploitasi. Konsorsium Risiko independen protokol ini, yang terdiri dari Hypernative, Native, Credora, GFX Labs, dan Cyfrin, memeriksa kriteria yang dipublikasikan dan mengonfirmasi kerugian sebelum pembayaran. Veda dan Upshift, penyedia infrastruktur untuk strategi terkelola, mengintegrasikan layanan ini sehingga manajer dapat memilihnya.

Sentora menginkubasi Firelight dan melaporkan nilai total vault sebesar $2,8 miliar di lebih dari 300 strategi dalam pengumuman tersebut. Openzeppelin telah mengaudit proyek ini, yang juga memanfaatkan program bug bounty publik Immunefi untuk mengidentifikasi kerentanan. Secara terpisah, putaran pendanaan senilai $8 juta yang dipimpin oleh Gumi Cryptos Capital melibatkan Tribe Capital dan Maven 11.