Ripple Prime Memperluas Bisnisnya ke Derivatif Ekuitas Melalui Peluncuran Delta One

Ripple Prime Menambahkan Delta One ke Layanan Pialang Multi-Aset

Ripple memperluas bisnis pialang institusionalnya pada 27 Agustus dengan meluncurkan Delta One di dalam Ripple Prime, menambahkan derivatif ekuitas ke platform yang sudah mencakup valuta asing, pendapatan tetap, derivatif, dan aset digital. Penawaran Delta One kini tersedia bagi investor institusional, termasuk hedge fund, manajer aset, dan lembaga keuangan lainnya.

Menurut Ripple, klien dapat melakukan transaksi total return swap yang terkait dengan saham, indeks, dan aset digital yang terdaftar di AS. Penawaran ini juga memungkinkan cross-margining di seluruh kelas aset yang didukung melalui hubungan dengan satu pihak lawan transaksi.

Presiden Ripple Prime, Noel Kimmel, mengatakan:

"Peluncuran bisnis Delta One kami merupakan perkembangan penting bagi Ripple Prime dan merupakan perluasan alami dari platform yang telah kami bangun."

"Klien kini dapat mengakses layanan pialang utama, kliring, dan pembiayaan untuk saham, valuta asing, derivatif, pendapatan tetap, dan aset digital—semuanya melalui satu pihak lawan yang dirancang untuk masa depan keuangan: lintas aset, selaras secara struktural, dan beroperasi 24/7. Hal ini sejalan dengan apa yang diminta oleh para pelaku pasar institusional saat ini, dan kami bangga menjadi pihak yang mewujudkannya," tambah eksekutif tersebut.

Perluasan ini menyusul peluncuran layanan pialang utama spot aset digital Ripple Prime di AS pada bulan November, yang menambahkan perdagangan spot OTC institusional di samping swap, futures, dan opsi. Peluncuran layanan pialang utama spot di AS ini memperluas kemampuan perdagangan institusional Ripple Prime.

Total Return Swaps Memperluas Akses Pasar

Total return swaps memberikan eksposur ekonomi terhadap suatu aset atau indeks tanpa memerlukan kepemilikan langsung. Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) mendefinisikan total return swaps sebagai perjanjian di mana pembayaran bergantung pada perubahan nilai aset, indeks, atau derivatif terkait yang ditentukan, dikalikan dengan jumlah notional yang disepakati.

Struktur ini dapat membantu institusi mengelola eksposur pasar melalui derivatif sambil mengonsolidasikan posisi di seluruh kelas aset yang didukung. Pembaca yang belum familiar dengan instrumen ini dapat mempelajari cara kerja derivatif kripto dan struktur yang umum digunakan di pasar aset digital.

Platform ini juga telah memperluas perannya dalam derivatif kripto institusional seiring pergerakan pasar menuju perdagangan berkelanjutan. Operasi derivatif institusional Ripple Prime mencakup layanan kliring dan pembiayaan.

Ripple Prime Mengembangkan Platform Institusional

Ripple menyatakan bahwa operasi Delta One-nya berbeda dari meja perdagangan yang menggabungkan layanan derivatif dengan bisnis pembuat pasar atau perdagangan proprietary. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa operasinya berfokus sepenuhnya pada kliring dan aliran pembiayaan.

Bisnis ini berkembang dari akuisisi Hidden Road oleh Ripple, yang kemudian berganti nama menjadi Ripple Prime. Akuisisi Hidden Road oleh Ripple menjadi landasan bagi platform institusional Ripple Prime yang lebih luas.

Peluncuran Delta One Menyusul Pembiayaan Baru

Bisnis baru ini memasuki pasar derivatif ekuitas dengan modal bersih regulasi lebih dari $1 miliar, kata Ripple. Pada 18 Agustus, Ripple Prime menyelesaikan penawaran private placement obligasi senior tanpa jaminan senilai $275 juta yang ditingkatkan.

Penawaran obligasi senior senilai $275 juta ini diselesaikan untuk mendukung pertumbuhan berkelanjutan Ripple Prime dan menyusul fasilitas utang sebesar $200 juta yang diperoleh sebelumnya pada tahun ini dari dana yang dikelola oleh Neuberger Specialty Finance.

Dengan diluncurkannya Delta One, klien institusional kini dapat mengakses saham, indeks, aset digital, valuta asing, pendapatan tetap, dan derivatif melalui platform pialang, kliring, dan pembiayaan Ripple Prime yang lebih luas.