Euroclear Melompati OFAC saat Prosedur Baru Membuka Beku Lebih dari $200 Miliar dalam Aset Rusia

Euroclear Membuka Jalur untuk Mencairkan Aset Rusia Tanpa Persetujuan AS

Fakta

Euroclear telah melunakkan persyaratan untuk membuka blokir aset Rusia, yang berpotensi membuka jalan bagi miliaran untuk dilepaskan kepada pemiliknya.

Depositori Belgia, yang memiliki kustodi atas lebih dari $45 triliun aset dan memediasi hampir 267 juta transaksi, telah menerapkan prosedur pencairan baru yang meninggalkan Office of Foreign Assets Control (OFAC) di luar lingkaran.

Pengacara Praktik Hukum dan Kepatuhan NSP Gleb Boiko menyatakan bahwa prosedur baru ini, yang disetujui oleh Euroclear satu setengah bulan lalu, menyederhanakan upaya untuk mencairkan aset Rusia yang terkena sanksi terkait konflik Rusia-Ukraina saat ini.

Dia menjelaskan:

Tanpa adanya keterlibatan orang AS (orang atau lembaga keuangan Amerika) dalam transaksi untuk membuka, Euroclear tidak akan memerlukan lisensi OFAC bahkan untuk membuka aset dari nexus AS (sekuritas yang terkait dengan Amerika Serikat).

Sejak 2024, lisensi OFAC wajib untuk prosedur ini, karena AS memberlakukan sanksi terhadap Bursa Efek Moskow.

Boiko menekankan bahwa dia mengetahui tiga kasus berbeda yang diduga telah mencairkan aset mereka menggunakan prosedur baru ini, tetapi tidak mengidentifikasi entitas yang terlibat atau angka-angka terkait operasi ini.

Kenapa Ini Relevan

Euroclear telah menjadi titik fokus dari pertarungan yang melibatkan lebih dari $200 miliar aset Rusia yang dibekukan, karena Uni Eropa dan AS telah memikirkan untuk menggunakan aset ini dalam membantu upaya Ukraina.

Analis seperti Jim Rickards telah mengangkat kekhawatiran tentang kemungkinan langkah ini, mengklaim bahwa hal itu akan merusak kepercayaan dalam aliran keuangan Eropa saat ini. CEO Euroclear sendiri, Valerie Urbain, mengakui bahaya mengambil langkah-langkah seperti itu. Pada tahun 2024, dia menyatakan:

Ini adalah risiko menciptakan preseden, karena kepercayaan yang Anda miliki selama puluhan tahun dalam sistem, tiba-tiba dipertanyakan.

Melihat ke Depan

Sementara prosedur baru ini memungkinkan investor Rusia untuk memulihkan sekuritas dan aset mereka, masih belum diketahui seberapa persentase aset Rusia ini berlaku. Selama konflik masih berlangsung, akan ada risiko menggunakan aset ini untuk membantu Ukraina atau memberikan reparasi.

FAQ

• Apa perubahan terbaru yang dilakukan Euroclear terkait aset Rusia?
  Euroclear telah melonggarkan persyaratan untuk membuka blokir aset Rusia, yang berpotensi memungkinkan miliaran untuk dilepaskan kepada pemiliknya tanpa keterlibatan regulator AS.
• Bagaimana prosedur pencairan baru ini bekerja?
  Prosedur baru ini menghilangkan kebutuhan akan lisensi OFAC selama tidak ada orang atau lembaga AS yang terlibat dalam transaksi untuk membuka aset.
• Mengapa perubahan ini signifikan untuk aset Rusia yang dibekukan?
  Euroclear menjadi pusat dalam manajemen lebih dari $200 miliar aset Rusia yang dibekukan, dan perubahan ini dapat memfasilitasi realokasi mereka di tengah sanksi yang sedang berlangsung terkait konflik Rusia-Ukraina.
• Apa kekhawatiran yang telah diangkat tentang prosedur baru ini?
  Para analis memperingatkan bahwa membuka blokir aset ini dapat merusak kepercayaan dalam sistem keuangan Eropa, seperti yang dicatat oleh CEO Euroclear mengenai risiko menetapkan preseden yang mengkhawatirkan.