Jaksa Penuntut Umum Belanda Mengumpulkan $2,55 Juta dari Aset Kripto yang Terkait dengan Knaken yang Bangkrut

Perbedaan Antara Setoran dan Aset

Jaksa penuntut Belanda telah melikuidasi seluruh aset kripto yang tersisa milik platform perdagangan yang bangkrut, Knaken, dan mengumpulkan $2,55 juta untuk membayar kreditor, demikian dikonfirmasi oleh pihak berwenang. Namun, kurator kebangkrutan yang ditunjuk pengadilan memperingatkan bahwa 6.300 pelanggan platform yang terdampak kemungkinan hanya akan mendapatkan kembali sebagian kecil dari investasi mereka.

Carl Hamm, kurator kebangkrutan yang mengawasi perusahaan yang berbasis di Rotterdam tersebut, melaporkan bahwa klien telah berinvestasi antara $11,6 juta dan $13,9 juta melalui Knaken sebelum pengadilan distrik menyatakan perusahaan tersebut bangkrut pada 16 Juli. Keruntuhan keuangan ini telah membuat investor ritel, pemegang obligasi, dan pemberi pinjaman menghadapi kerugian yang sangat besar.

“Kami telah mengirimkan surat kepada semua pihak yang memiliki posisi di Knaken dalam waktu dekat,” kata Hamm dalam sebuah wawancara.

Kejaksaan Belanda dan kurator sedang melakukan penyelidikan paralel terkait pengelolaan dana nasabah. Menurut para korban yang berbicara dengan stasiun televisi lokal Rijnmond, Knaken menjanjikan akun pengguna yang dipersonalisasi dan dompet digital yang dapat diakses melalui aplikasi seluler. Pelanggan diperlihatkan pelacakan real-time atas setoran mata uang fiat mereka dan nilai mata uang kripto yang sesuai, bersama dengan brankas digital yang diiklankan sebagai sarana tabungan.

Namun, proses kepailitan menunjukkan bahwa platform tersebut beroperasi dengan defisit struktural yang signifikan, alih-alih mempertahankan jaminan penuh atas setoran pengguna.

“Tampaknya hal itu tidak terjadi. Ada kesenjangan besar antara jumlah yang diinvestasikan dan cryptocurrency yang disimpan,” kata Hamm. “Investasi dan biaya operasional normal telah dicampur menjadi satu akun dalam waktu yang lama, yang mengakibatkan kerugian besar.”

Catatan pengadilan dari sidang kebangkrutan mengungkapkan bahwa pemilik dan direktur pelaksana Knaken, Ronald J., mentransfer $2,67 juta dari rekening perusahaan ke entitas pribadi miliknya. Pengadilan mengkategorikan transaksi tersebut sebagai “bentuk konflik kepentingan.”

Dokumen kepailitan menunjukkan bahwa masalah keuangan Knaken sudah dimulai sejak tahun 2020 setelah dugaan pelanggaran keamanan yang melibatkan 23 bitcoin. Ronald J. mengklaim insiden tersebut mengakibatkan kerugian jutaan; namun, harga pasar historis menunjukkan bahwa 23 bitcoin bernilai sekitar $162.000 pada saat itu, yang bertentangan dengan klaim kerugian jutaan dolar hanya dari peretasan tersebut.

Meskipun kesulitan keuangan semakin memburuk, Knaken terus memperluas basis pelanggannya dan menjalin perjanjian sponsor bergengsi dengan klub-klub sepak bola profesional besar Belanda, termasuk Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen, dan untuk sementara waktu Ajax.

Platform tersebut juga terus menerbitkan sertifikat partisipasi dan menggalang pinjaman dari pelanggan tanpa mengungkapkan kesulitan keuangannya kepada bank sentral Belanda.

“Ketika klub bermitra dengan pihak seperti itu, Anda menganggap semuanya sah. Ternyata tidak demikian. Saya pikir ini benar-benar memalukan,” kata Henk, seorang klien Knaken yang dilaporkan pertama kali menandai adanya ketidakberesan pada platform tersebut pada akhir Mei.

Sebelum pernyataan kebangkrutan, penegak hukum Belanda menyita dan menjual sisa cadangan mata uang kripto Knaken berdasarkan Pasal 117 Kitab Undang-Undang Hukum Acara Pidana Belanda, yang mengizinkan likuidasi aset yang disita yang rentan terhadap depresiasi cepat.

Penjualan tersebut menghasilkan $2,55 juta, yang saat ini merupakan satu-satunya aset likuid dalam harta pailit. Penasihat hukum yang mewakili para korban mempertanyakan apakah penegak hukum telah melampaui kewenangannya dengan melikuidasi aset pelanggan, dengan menganalogikannya seperti bengkel yang menjual kendaraan pelanggan selama proses kebangkrutan perusahaan.

Direktur Membantah dan Mencari Kesepakatan

Kurator Hamm membela keputusan penuntutan, dengan menyoroti volatilitas ekstrem aset kripto. “Bayangkan jika mata uang kripto tersebut tidak dijual dan nilainya turun,” kata Hamm. “Defisitnya akan jauh lebih besar.”

Mengenai pengawasan regulasi, pejabat bank sentral Belanda menegaskan bahwa selama periode yang dimaksud, mandat bank tersebut terbatas secara ketat pada pengawasan integritas—dengan fokus pada pencegahan pencucian uang dan pendanaan terorisme—bukan pada stabilitas keuangan yang bersifat kehati-hatian. Pengawasan utama kemudian dialihkan ke Otoritas Pasar Keuangan selama masa transisi regulasi 2024–2025.

Sementara itu, dalam tanggapan terperinci, Direktur Knaken Ronald J. membantah pernyataan utama yang disampaikan oleh kurator sambil mengakui adanya kekurangan aset secara keseluruhan. Ia membantah angka-angka yang dikutip oleh Hamm, menjelaskan bahwa Knaken beroperasi sebagai pialang eksekusi-saja yang menghubungkan pesanan secara langsung ke penyedia likuiditas.

“Setiap pesanan yang diajukan melalui Knaken dieksekusi dengan penyedia likuiditas kami dan memiliki ID pesanan beserta tingkat harga eksekusi serta cap waktu,” kata J., menegaskan bahwa catatan perdagangan lengkap dan dapat diverifikasi berdasarkan entri akun nasabah.

Menanggapi tuduhan pencampuran dana, J. menyatakan bahwa struktur perbankan terpisah telah diterapkan. Menurut J., Knaken memperkenalkan nomor IBAN khusus untuk klien pada November 2022 dan mengalihkan dana klien yang masuk ke rekening yayasan terpisah mulai tahun 2025. Ia menegaskan bahwa posisi pada sebagian besar dari 145 mata uang kripto yang ditawarkan sepenuhnya didukung, meskipun ia mengakui bahwa sebagian kecil masih tidak didukung.

Mengenai transfer sebesar $2,67 juta ke entitas swasta sekunder, J. berargumen bahwa struktur tersebut didirikan khusus untuk tujuan pemasaran guna menghindari tumpang tindih operasional dan mematuhi pedoman regulasi. Catatan keuangan yang disediakan oleh J. kepada media lokal menunjukkan tidak adanya pengayaan pribadi atau penarikan gaji langsung dari dana tersebut. Ia menambahkan bahwa investor yang memegang sertifikat di goSettle B.V. tetap memiliki ekuitas di entitas di luar harta pailit.

Ronald J. menegaskan bahwa ia sedang secara aktif merumuskan rencana komposisi bagi para kreditor untuk mempercepat penyelesaian. “Saya masih ingin melakukan apa yang telah saya rencanakan: menawarkan proposal kepada pelanggan yang semoga akan mereka terima,” kata J. Kurator Hamm mencatat bahwa meskipun klaim resmi saat ini sedang diajukan, kelayakan dari setiap usulan penyelesaian masih dalam tahap evaluasi.