Centrifuge Menandatangani Kerja Sama dengan New York Life, Raksasa Aset Senilai $807B, untuk Produk Obligasi Tokenisasi Pertamanya

Perusahaan mengumumkan kemitraan dengan New York Life Investment Management, yang mengelola aset sekitar $807 miliar, untuk meluncurkan versi tokenisasi dari Strategi Obligasi Korporasi High Yield AS-nya. Produk ini memiliki kode saham HYB dan menandai penawaran tokenisasi pertama New York Life Investment Management.

Dana tersebut akan dijalankan di atas infrastruktur institusional Centrifuge. Pembelian dan penebusan diselesaikan dalam USDC, sementara portofolio dasar, proses investasi, dan manajemen risiko tetap berada di bawah kendali New York Life Investment Management.

Mengapa Kesepakatan Ini Menonjol

Manajer aset besar bergerak lambat dalam hal tokenisasi. Banyak di antara mereka yang hanya mengamati dari pinggir lapangan sementara dana-dana yang lebih kecil dan perusahaan-perusahaan asli DeFi yang lebih dulu menguji model ini.

Masuknya New York Life Investment Management mengubah pola tersebut. Perusahaan ini mengelola dana untuk akun umum New York Life, klien institusional, dan investor ritel melalui penasihat keuangan. Dengan menghadirkan strategi kredit berimbal hasil tinggi ke dalam blockchain, jenis investor yang sama tersebut kini memiliki cara baru untuk mengakses dana tersebut.

"Tokenisasi merupakan evolusi yang menarik dalam cara solusi investasi dapat diakses, dikelola, dan didistribusikan di pasar publik maupun swasta," kata Thomas Sy, Kepala Solusi Multi-Aset di New York Life Investment Management.

Anil Sood, Kepala Strategi dan salah satu pendiri Centrifuge Labs, mengatakan bahwa dana tersebut mengisi celah bagi investor on-chain yang tidak terpenuhi oleh produk-produk yang ada saat ini. Ia menggambarkan kesepakatan ini sebagai bagian dari pergeseran yang lebih luas menuju infrastruktur yang lebih transparan dan lebih mudah dipindahkan di berbagai pasar.

Apa yang Berubah dengan Tokenisasi

Tokenisasi reksa dana obligasi tidak mengubah objek investasi reksa dana tersebut. Yang berubah adalah cara investor masuk dan keluar.

Platform Centrifuge menangani penerbitan, penyelesaian, dan akses investor di blockchain. Struktur tersebut dapat mengurangi birokrasi dan penundaan yang biasanya terjadi pada langganan dana tradisional, sekaligus memberikan akses kepada investor global ke dana yang sebelumnya hanya tersedia melalui saluran distribusi yang lebih terbatas.

Pola yang Lebih Luas

New York Life Investment Management kini bergabung dengan daftar manajer aset yang semakin panjang yang bereksperimen dengan produk-produk yang ditokenisasi. Centrifuge telah menjalin hubungan dengan perusahaan-perusahaan di bidang kredit dan manajemen aset, serta memiliki lembaga-lembaga seperti Apollo dan Janus Henderson di antara para mitranya.

Analis industri memperkirakan tokenisasi akan berkembang selama dekade mendatang seiring lembaga-lembaga mencari cara untuk memangkas biaya operasional dan memperluas distribusi. Centrifuge dan New York Life Investment Management memposisikan HYB sebagai contoh awal dari pergeseran tersebut di sektor pendapatan tetap.

Untuk saat ini, dana tersebut memberikan akses langsung kepada investor yang memenuhi syarat ke strategi high-yield yang mapan, yang dibangun di atas infrastruktur yang dirancang untuk beroperasi di luar sistem administrasi dana tradisional.