Survei DBS: Hampir 9 dari 10 perusahaan besar beralih ke uang token

Survei DBS Mengungkap Sejauh Mana Kemajuan Uang Token

Sebuah survei terbaru yang dilakukan atas permintaan DBS Bank Singapura mengungkapkan bahwa 88% perusahaan besar telah mengadopsi atau mulai menguji uang token, yang menandai perubahan substansial dalam cara bisnis multinasional menangani pembayaran, likuiditas, dan operasi keuangan.

Penelitian berjudul "The Great Rewiring: Money in a New Order" ini mensurvei 422 eksekutif senior di bidang keuangan dan bisnis di 11 pasar antara bulan Juni dan Juli 2026. EY melakukan penelitian ini untuk raksasa keuangan DBS, dengan fokus pada perusahaan-perusahaan yang menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari $500 juta.

Rinciannya menceritakan kisah yang lebih menarik. Sekitar 24% telah menerapkan uang yang ditokenisasi dalam skala besar, sementara 43% sudah menggunakannya di pasar-pasar tertentu. Sebanyak 21% lainnya sedang melakukan uji coba atau pembuktian konsep. Artinya, sekitar dua pertiga di antaranya telah melampaui tahap eksperimen dan memasuki tahap penerapan nyata dalam berbagai bentuk. Stablecoin yang dipatok terhadap mata uang fiat mendominasi preferensi perusahaan, menarik 63% responden, diikuti oleh simpanan yang ditokenisasi sebesar 53% dan dana pasar uang yang ditokenisasi sebesar 52%.

Apa Arti Sebenarnya Tokenisasi bagi Uang Korporasi

Dalam dunia keuangan, tokenisasi melibatkan representasi uang, sekuritas, atau hak kepemilikan sebagai token digital yang tercatat pada jaringan blockchain atau buku besar terdistribusi lainnya. Alih-alih memindahkan dana secara eksklusif melalui basis data perbankan konvensional dan sistem penyelesaian, lembaga-lembaga dapat mentransfer representasi digital dari nilai tersebut melintasi jaringan yang kompatibel.

Perbedaan ini penting. Stablecoin umumnya mewakili klaim atau perjanjian yang terikat pada aset acuan, seringkali dolar AS, sedangkan simpanan bank yang ditokenisasi mewakili kewajiban simpanan yang diterbitkan oleh lembaga keuangan. Sementara itu, reksa dana pasar uang yang ditokenisasi mewakili kepemilikan dalam reksa dana, bukan uang tunai yang dapat dibelanjakan.

Di balik instrumen-instrumen ini terdapat kontrak pintar, yaitu program perangkat lunak yang menjalankan instruksi yang telah ditentukan sebelumnya. Bergantung pada jaringan dan struktur hukumnya, kontrak-kontrak ini dapat mengotomatiskan transfer, memberlakukan pembatasan transaksi, dan mengoordinasikan pembayaran tanpa mengharuskan setiap langkah harus melalui perantara tradisional.

Bayangkan sebuah perusahaan multinasional yang mentransfer dana antara anak perusahaannya di Singapura dan New York. Pengaturan perbankan konvensional dapat melibatkan batasan jam operasional, lembaga perantara, dan penyelesaian yang tertunda. Uang yang ditokenisasi memungkinkan transfer di luar jendela waktu tersebut, asalkan lembaga, jaringan, dan sistem kepatuhan yang terlibat mendukung transaksi tersebut.

Tokenisasi tidak menghilangkan kebutuhan akan bank, kustodian, atau pengawasan regulasi, dan menempatkan aset di blockchain juga tidak secara otomatis menjamin likuiditas atau penyelesaian instan. Hak hukum yang melekat pada setiap token, kualitas jaminannya, dan infrastruktur yang menghubungkan para peserta tetap menjadi faktor penentu.

Stablecoin dan Pembayaran 24 Jam Semakin Populer

Perusahaan tidak mengejar teknologi blockchain semata-mata karena keunikannya. DBS menyatakan bahwa mereka berupaya mengatasi masalah-masalah yang telah lama ada terkait penundaan penyelesaian, jaringan pembayaran yang terfragmentasi, dan likuiditas yang tertahan. Sekitar 72% mengantisipasi peningkatan dalam auditabilitas dan keterlacakan transaksi, sementara 71% mengharapkan pembayaran lintas batas yang lebih cepat. Sebanyak 66% lainnya mengidentifikasi pengendalian internal yang lebih kuat, dan 65% mengantisipasi pengelolaan likuiditas treasury yang lebih baik, menurut survei DBS.

Temuan bank ini muncul di tengah semakin rumitnya perdagangan internasional. Lebih dari tiga perempat eksekutif yang disurvei melaporkan meningkatnya volatilitas harga mata uang dan energi, hasil penyelesaian yang tidak dapat diprediksi, serta tekanan operasional. Sementara itu, 78% telah memperluas eksposur mereka ke berbagai mata uang penyelesaian, yang mencerminkan upaya untuk menjelajahi koridor perdagangan yang sedang berkembang.

Asia Tenggara memimpin prioritas ekspansi perusahaan dengan 65%, diikuti oleh Australia dan Selandia Baru dengan 50%, serta India dengan 45%.

Bank-bank Menghadapi Infrastruktur Keuangan yang Berubah

Meskipun adopsi blockchain terus meningkat, ketidakpastian regulasi, kekhawatiran keamanan, dan biaya integrasi terus mempersulit implementasi. Jaringan blockchain yang terfragmentasi juga menimbulkan masalah interoperabilitas, terutama ketika lembaga perlu memindahkan aset antar sistem yang tidak kompatibel. Alih-alih mengabaikan bank sama sekali, perusahaan semakin menginginkan keterlibatan bank. Peneliti DBS mengungkapkan bahwa sekitar 64% responden mencari titik integrasi perbankan tunggal untuk uang yang ditokenisasi, sementara 63% menginginkan bantuan dalam uji coba dan implementasi.

DBS meluncurkan platform Token Services pada tahun 2024, yang memungkinkan pembayaran yang dapat diprogram dan penyelesaian transaksi 24 jam melalui infrastruktur blockchain berizin. Bank ini juga telah mendemonstrasikan transfer dolar lintas batas pada akhir pekan bersama Citi, menyelesaikan penyelesaian transaksi antara Singapura dan New York dalam hitungan menit. Eksekutif DBS, Lim Soon Chong, mengakui laju adopsi yang tak terduga, dengan menyatakan:

“Kami tahu bahwa tokenisasi semakin meningkat, dan kini menjadi arus utama. Namun, laju di mana hal ini menjadi arus utama jauh lebih cepat daripada yang kami perkirakan.”

Bank ini memperkirakan investasi dalam infrastruktur tokenisasi berpotensi menyamai atau bahkan melampaui pengeluaran untuk jalur pembayaran konvensional dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Bagi bank, kontradiksi yang muncul ini sulit untuk diabaikan: Nasabah korporat semakin menginginkan uang yang dapat dipindahkan di luar jam operasional perbankan, namun tetap mengharapkan bank untuk menyediakan infrastrukturnya.