A Morgan Stanley a bitcoin ETF bevezetését követően stabilcoin-alapot indít

Főbb megállapítások:

• A Morgan Stanley olyan alapot hozott létre, amely támogatást nyújt azoknak a stabilcoin-kibocsátóknak, akik szabályoknak megfelelő, likvid tartalékbefektetési megoldásokra szorulnak.
• A stabilcoinok növekedése arra ösztönzi a Morgan Stanley-t, hogy bővítse digitális eszközstratégiáját és intézményi likviditási infrastruktúra-kínálatát.
• A tokenizációs kezdeményezések azt mutatják, hogy a Morgan Stanley előrehalad a blokklánc integrációjával a kincstári termékek és a kriptovaluta-befektetési platformok terén.

A Morgan Stanley stabilcoin-alapja az intézményi tartalékigényt célozza meg

A Morgan Stanley Investment Management április 23-án bejelentette a Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) elindítását, egy kormányzati pénzpiaci alapot. A termék a Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds tröszt része. Úgy tervezték, hogy megfeleljen a GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins) törvény szerinti stabilcoin-tartalék befektetési követelményeknek.

Fred McMullen, a Morgan Stanley Investment Management globális likviditási részlegének társfőnöke így nyilatkozott:

„Örömmel kínálunk a piacnak egy új befektetési megoldást, amely a stabilcoin-kibocsátók igényeinek kielégítésére irányul.”

A Stablecoin Reserves Portfolio a fizetési stablecoin-kibocsátók számára megfelelő pénzpiaci alapot kínál a forgalomban lévő fizetési stablecoinokat fedező kötelező tartalékok befektetésére. Az alap a tőke megőrzésére, a napi likviditásra és a maximális folyó jövedelemre törekszik, miközben stabil, 1,00 dolláros nettó eszközértéket tart fenn. Eszközeit kizárólag készpénzbe, 93 napos vagy annál rövidebb lejáratú amerikai kincstárjegyekbe, kötvényekbe és kötelezvényekbe fekteti. Emellett tartalmaz bizonyos, amerikai kincstári értékpapírokkal vagy készpénzzel fedezett egynapos repomegállapodásokat is. McMullen kiemelte a szektor növekedését, rámutatva a stabilcoin-kibocsátók számának növekedésére és a stabilcoinokban tartott eszközök volumenének bővülésére.

A tokenizáció és a Bitcoin ETF-stratégia bővíti a digitális eszközök terjesztését

Amy Oldenburg, a Morgan Stanley digitális eszközstratégiájának vezetője hangsúlyozta a digitális befektetési megoldásokhoz való hozzáférés bővítését a cég egészén belül. Megemlítette azokat az erőfeszítéseket, amelyek célja új módszerek kidolgozása a stabilcoin-kibocsátókkal való együttműködésre a szélesebb körű pénzügyi infrastruktúra-modernizáció részeként. A kezdeményezés célja az intézményi ügyfelek élményének javítása, miközben támogatja a fejlődő piaci struktúrákat. A Stablecoin Reserves Portfolio kiegészíti a cég folyamatban lévő digitális eszközstratégiáját. Áprilisban a Morgan Stanley Investment Management bevezette első kriptovaluta-tőzsdei termékét, a Morgan Stanley Bitcoin Trustot, amely a bitcoin teljesítményét hivatott követni.

A cég az év elején tokenizációs kezdeményezéseket is előmozdított. Bevezette a DAP Class részvényeket a Treasury Securities Portfolio keretében, amelyeket a BNY tükrözött nyilvántartási tokenizációs kezdeményezésében való részvételre terveztek. Ezek a részvények a BNY LiquidityDirect és Digital Asset platformjain keresztül érhetők el, értékeiket blokkláncon ábrázolják, míg a hivatalos nyilvántartásokat továbbra is a BNY vezeti. McMullen elmondta:

„Bár még korai stádiumban vannak, ezek a legújabb termékbevezetések jelzik elkötelezettségünket olyan releváns, időszerű megoldások kidolgozása iránt, amelyek megfelelhetnek a befektetők változó igényeinek egy egyre inkább digitalizálódó piacon.”

A Stablecoin Reserves Portfolio a digitális eszközök kínálatának bővítésére és az intézményi kereslet kielégítésére irányuló erőfeszítésekre épül.

Ez a bevezetés a Morgan Stanley Bitcoin Trust debütálását követte, amely egy, a BTC teljesítményét követő, tőzsdén kereskedett bitcoin-termék. A termék 0,14%-os szponzori díjat tartalmazott, és a Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate-et használta. A neves pénzügyi tanácsadó, Ric Edelman elmondta, hogy a Morgan Stanley 16 000 pénzügyi tanácsadója támogathatja az új kriptovaluta-eszközök áramlását a cég ETF-stratégiáján keresztül, kiemelve, hogy a tanácsadók hozzáférése hogyan befolyásolhatja a forgalmazást. A díjstruktúra szintén versenyképes pozícióba helyezte a terméket a bitcoin ETF-szegmensben, miközben a cégek folyamatosan igazítják kínálatukat a változó befektetői igények és a növekvő piaci részvétel közepette.