Több mint 30 hagyományos pénzügyi és digitális eszközökkel foglalkozó vállalat vett részt a DTCC által szervezett élő tokenizációs eseményen, amelynek keretében a központi értékpapír-letéti intézménynél tartott értékpapírokat blokklánc-hálózatokra helyezték át valódi intézményi tranzakciók lebonyolítása céljából.
A Blackrock, a CME, a Goldman, a JPMorgan, a NYSE, a Nasdaq és a Vanguard is szerepel a DTCC sikeres tokenizált kereskedési tesztjében részt vevő több mint 30 vállalat között
ÍRTA
MEGOSZTÁS
Főbb tanulságok
- Több mint 30 hagyományos pénzügyi és digitális piaci vállalat vett részt a tokenizált értékpapírokkal lebonyolított élő kereskedésekben.
- A résztvevők két blokklánc-hálózaton tesztelték a fedezetkezelési, hitelezési, kincstári, repó-, részvény-, elszámolási, átruházási és fedezeti munkafolyamatokat.
- A DTCC 2026 októberére tervezi a bevezetést, így a következő tesztelési szakaszban a bevezetés, a tranzakciós volumen és a tartós teljesítmény lesz a középpontban.
Miért csatlakozott több mint 30 cég a DTCC tokenizációs tesztjéhez?
A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) 2026. július 15-én bejelentette, hogy a The Depository Trust Company (DTC) azaz a értékpapírok tárolásáért és őrzéséért, valamint átruházásuk elősegítéséért felelős központi értékpapír-letéti intézménynél tartott értékpapírokat tokenekké alakították át, és azokat több mint 30 vállalat részvételével zajló valós intézményi kereskedésekben használták fel.
A kezdeményezés célja annak tesztelése volt, hogy a blokklánc-alapú tranzakciók a befektetők védelmét, jogosultságait vagy tulajdonjogait érintetlenül hagyva működhetnek-e a meglévő piaci infrastruktúrán keresztül.
A bejelentés szerint:
„A kezdeményezésben több mint 30 cég vett részt, amelyek a hagyományos pénzügyi intézmények (TradFi) és a digitális piaci szereplők széles körét képviselték.”
A DTCC a világ egyik legnagyobb pénzügyi piaci infrastruktúrája, amely naponta billió dollár értékű értékpapír-tranzakciót bonyolít le, és több tíz billió dollárnyi vagyont őriz.
A vállalat az eseményt „a felhasználási esetek, az eszközosztályok és a résztvevők száma tekintetében a legnagyobb tokenizációs kezdeményezésnek” nevezte. Ez a mérföldkő megmutatta, hogy a tokenizált értékpapírok hogyan integrálhatók a meglévő piaci infrastruktúrába, ahelyett, hogy csak önálló digitális eszközök környezetében tesztelnék őket.
Mely cégek vettek részt?
A résztvevők között volt az Alpaca, a BetaNXT, a Bitgo Bank & Trust, N.A., Blackrock, a Blockdaemon, a BNP Paribas Securities Corporation, a Broadridge, a Chainlink, a Circle, a Citadel Securities, a CME Group, a Digital Asset Holdings, a Drivewealth, a DRW, a Fireblocks, a Flow Traders, az FTSE Russell, a Goldman Sachs, a HIFI, az Invesco és a J.P. Morgan.
A csoport tagjai között szerepelt még a Kaleido, a Linux Foundation Decentralized Trust, a Marex, a Microsoft, a Nasdaq, a New York-i Értéktőzsde (NYSE), az Ondo Finance, a Prometheum Capital, az S&P Dow Jones Indices, a Societe Generale, a State Street Investment Management, a Talos, a Temple Digital Group, a Tradeweb, a Vanguard, a Velocity Capital LLC és a Virtu Financial Inc.
Ezek a vállalatok együttesen tőzsdéket, bankokat, vagyonkezelőket, kereskedelmi vállalatokat, pénztárca-szolgáltatókat, blokklánc-üzemeltetőket és technológiai platformokat képviseltek. Ez a széles spektrum lehetővé tette a DTCC számára, hogy megvizsgálja, hogyan haladhatnak át a tokenizált értékpapírok egy intézményi tranzakció több szakaszán, ahelyett, hogy csupán az eszköz tokenné történő kezdeti átalakítását mutatta volna be.
Lehet-e a tesztből tartós piaci infrastruktúra?
A résztvevők több órán át tesztelték a biztosítékok zálogba adását, az értékpapír-kölcsönzést, a központi szerződő fél margin-folyamatait és a token-átutalásokat. Az esemény keretében amerikai kincstári papírokra és repó-ügyletekre vonatkozó „szállítás ellen fizetés” (DVP) tranzakciók, részvényekre vonatkozó „szállítás ellen fizetés” (DVP) kereskedések, valamint részvényekre vonatkozó „szállítás ellen szállítás” (DOD) kereskedések is zajlottak.
A digitális átalakítások a Hyperledger Besu-n, egy vállalati, Ethereum-alapú blokklánc-platformon zajlottak, amely a DTCC magánhálózataként szolgált, valamint a Canton-on, a Digital Asset Holdings által létrehozott nyilvános hálózaton. A kezdeményezés a DTCC több láncú stratégiáját tesztelte az interoperabilitás, a rugalmasság, a skálázhatóság és a résztvevők választási lehetőségei szempontjából.
Brian Steele, a DTCC Clearing & Securities Services részlegének elnöke így nyilatkozott:
„A DTCC sikeresen bemutatta, hogy a tokenizáció hogyan teszi lehetővé a biztosítékok valós idejű mobilitását, javítja a likviditást és a tőkehatékonyságot, csökkenti a partnerkockázatot, valamint támogatja a hagyományos és a digitális ökoszisztémák közötti interoperabilitást.”
Mi kell történnie az októberi bevezetés előtt?
A tervezett DTCC Tokenization Service digitális reprezentációkat hoz létre a DTC-nél tartott eszközökről. A résztvevők kiválasztott pénztárcákban fogják tudni azokat átvenni, és az értékpapírokat hagyományos és tokenizált formák között mozgathatják anélkül, hogy az alapul szolgáló eszközöket kivennék a DTC letéti őrzéséből.
A szolgáltatást a DTCC Ipari Munkacsoporttal közösen fejlesztették ki, amely mára több mint 100 tagra és partnerre bővült. Az élő eseményt az is megelőzte, hogy az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) hét hónappal korábban kiadott egy „no-action letter”-t, amely felhatalmazta a DTC-t, hogy a letétjében lévő eszközökre vonatkozó tokenizációs szolgáltatást működtessen.
A DTCC 2026 októberében tervezi a szolgáltatás elindítását. A teszt bebizonyította, hogy a DTC-nél tartott tokenizált értékpapírok számos, széles körű vállalati csoportot érintő, valós intézményi munkafolyamatot képesek támogatni. Hogy ez a képesség tartós piaci infrastruktúrává válik-e, az a rendszeres részvételtől, a jelentős tranzakciós forgalomtól és a hálózatok közötti következetes teljesítménytől függ.
Ezt a cikket mesterséges intelligencia segítségével fordították le angolról. Az eredeti angol nyelvű változat a hiteles forrás; az automatikus fordítások pontatlanságokat tartalmazhatnak, különösen a jogi és szabályozási terminológiában.
