सोना $4,000 से नीचे, पीटर ब्रैंड्ट का पीटर शिफ़ को संदेश

महत्वपूर्ण संख्या

शुक्रवार तड़के एशिया में सोना $3,998.72 पर कारोबार कर रहा था, जो दिन के लिए 0.63% नीचे था, और थोड़ी देर के लिए यह $3,986 के आसपास दिन के निचले स्तर पर आ गया। इससे कीमती धातु 26 जनवरी को बनाए गए $5,110.50 के रिकॉर्ड से लगभग 22% नीचे रह गई।

नुकसान गुरुवार को शुरू हुआ जब चांदी में 5.8% और सोने में 2.8% की गिरावट आई, जिससे सोने का खोया हुआ बाजार मूल्य लगभग 810 अरब डॉलर और चांदी का 190 अरब डॉलर से अधिक हो गया। प्लैटिनम में 4%, पैलेडियम में 3.7% और तांबे में 2.8% की गिरावट आई। शुक्रवार की शुरुआत तक, विश्लेषकों ने अनुमान लगाया कि दो दिनों में हुए इस नुकसान का कुल मूल्य 1.3 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो गया था, और चांदी 11 महीनों के अपने सबसे निचले स्तर पर थी।

गुरुवार को शुरू हुआ रुझान

एक साथ दो प्राथमिक ताकतों ने प्रहार किया:

• ईरान युद्ध के डर से तेल में उछाल आया, ब्रेंट लगभग 3.8% बढ़कर $112.92 पर पहुंच गया, और इससे मुद्रास्फीति की चिंताएं फिर से बढ़ गईं।
• वायदा व्यापारियों ने उच्च दरों पर दांव लगाकर प्रतिक्रिया दी और सीएमई फेडवॉच डेटा ने दिसंबर में फेडरल रिजर्व द्वारा दर बढ़ाने की लगभग 90% संभावना दिखाई, जो एक ऐसे एसेट पर भारी बोझ है जो कोई उपज नहीं देता।

साथ ही, एआई शेयरों में भारी गिरावट आई, जिसमें नैस्डैक ने जून के बाद अपना सबसे खराब दिन और एसएंडपी 500 ने जुलाई के बाद अपना सबसे खराब दिन दर्ज किया। आम तौर पर, शेयरों में भारी गिरावट के दौरान पैसा सोने में जाता है, लेकिन इस बार निवेशकों ने इसके बजाय ट्रेजरी खरीद लिए।

10-वर्षीय यील्ड लगभग 17 आधार अंक गिरकर 4.96% पर आ गई, और मुद्रास्फीति-समायोजित यील्ड में भी गिरावट आई, फिर भी सोने की कीमतें गिर गईं। विश्लेषकों ने जबरन बिक्री को एक संभावित कारण बताया, हालांकि उन्होंने यह भी कहा कि बिकवाली की सीमा "अनपुष्ट" बनी हुई है।

ब्रैंड्ट बनाम शिफ

अनुभवी व्यापारी पीटर ब्रैंड्ट इन उपरोक्त घटनाक्रमों पर अपनी राय देने से खुद को रोक नहीं सके। उन्होंने एक गोल्ड फ्यूचर्स चार्ट पोस्ट किया, जिसमें कहा गया कि वह "इसकी भविष्यवाणी नहीं कर रहे थे," लेकिन अगर गिरावट जारी रही, तो "पूरा 2025 का उछाल मिट जाएगा।" फिर उन्होंने शिफ को सीधे टैग करते हुए आगे कहा:

यह आपके अनुसार नहीं होगा [Schiff’s] स्क्रिप्ट।

जब एक अनुयायी ने समय-सीमा के बारे में पूछा, तो ब्रैंड्ट ने जवाब दिया "शायद 3 से 5 साल" जबकि एक अन्य जवाब में उन्होंने कहा कि "बहुत अच्छी संभावना" है कि कमोडिटी बुल "कसाई की दुकान की ओर जा रहा है।"

एक सप्ताह से भी कम समय पहले, शिफ ने अपने अनुयायियों से कहा था कि "$4,145 पर सोना एक उपहार है।" जिसने भी उस सलाह को माना, वह अब लगभग 3.5% के नुकसान में है।

इस सब में बिटकॉइन की क्या भूमिका है

बिटकॉइन ने भी कोई सहारा नहीं दिया क्योंकि गुरुवार को एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में 1 अरब डॉलर से अधिक के प्रवाह के बावजूद इसकी कीमत 81,000 डॉलर से नीचे चली गई। वर्तमान स्थिति में, बिटकॉइन उस समय सोने की 2.3% की तुलना में दिन में 4.1% नीचे है।

हालांकि पूरे वर्ष में, स्कोर सोने के पक्ष में उतना नहीं है जितना वे चाहेंगे। सोने ने 2025 का अंत लगभग $4,354 पर और बिटकॉइन ने लगभग $87,498 पर किया। $4,000 पर, सोना 2026 के लिए लगभग 8% नीचे है। $81,000 पर, बिटकॉइन की कीमत लगभग 7.4% नीचे है। शिफ का लंबे समय से चल रहा "बिटकॉइन बेचें, सोना खरीदें" का ट्रेड गुरुवार के बाद इस साल लगभग सपाट है।

तीन स्तर जिन पर नजर रखनी चाहिए

तकनीकी विश्लेषक फेड की 27-28 अक्टूबर की बैठक के करीब आने पर सोने के तीन स्तरों पर नजर रख रहे हैं:

• $4,198.93, वह प्रतिरोध स्तर है जिसे सोने को बिकवाली बंद करने के लिए फिर से हासिल करना होगा।
• $3,924 से $3,942, $4,000 की रेखा से नीचे अगला समर्थन क्षेत्र।
• $3,754, यदि वह समर्थन टूट जाता है तो यह निचला लक्ष्य होगा।

अगले सप्ताह का फेड का निर्णय और अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़े संभवतः यह तय करेंगे कि पहले कौन सा परीक्षण होगा।