शॉर्ट्स के झुलसने से बिटकॉइन माइनिंग और एआई इन्फ्रा स्टॉक्स में उछाल

कंप्यूट इंफ्रा प्रदाताओं के शेयरों में उछाल

कील इंफ्रास्ट्रक्चर कॉर्प, जिसे पहले बिटफार्म्स के नाम से जाना जाता था, ने 29.13% की बढ़त के साथ समूह का नेतृत्व किया, और गुरुवार को ईडीटी दोपहर 2 बजे तक दिन में $0.92 की बढ़त के साथ $4.10 प्रति शेयर पर कारोबार कर रही थी। नेबियस ग्रुप एन.वी. भी इसके ठीक पीछे रहा, जिसमें 28.52% की बढ़त हुई और यह $190.50 पर पहुंच गया। साइफर डिजिटल इंक. में 28.30% की वृद्धि हुई, और IREN लिमिटेड 27.36% बढ़कर $37.33 पर पहुंच गया।

यह बढ़त शीर्ष नामों से कहीं आगे तक फैली हुई थी। व्हाइटफाइबर में 27.35% की बढ़ोतरी हुई। शैरनएआई होल्डिंग्स में 26.86% की वृद्धि हुई। ब्लूम एनर्जी 26.04% चढ़ा, और सैंडिस्क कॉर्पोरेशन ने प्रति शेयर $244.33 जोड़े, जो 24.05% की छलांग थी जिसने स्टॉक को $1,260 से ऊपर धकेल दिया।

खनिकों ने व्यापक लाभ दर्ज किए

रियट प्लेटफॉर्म्स में 23.46% की बढ़त के साथ यह $22.52 पर पहुंच गया। बिटडियर टेक्नोलॉजीज में 21.91% की बढ़त हुई। कोरवीव 21.83% की बढ़त के साथ $74.10 पर पहुंच गया। कोर साइंटिफिक में 20.97% की बढ़त हुई, और हट 8 को 20.69% का लाभ हुआ, और यह $106.43 पर कारोबार कर रहा था।

क्लीनस्पार्क 20.23% बढ़ा। टेरावुल्फ में 19.44% की बढ़त हुई। अप्लाइड डिजिटल को 19.07% का लाभ हुआ। सोलारिस एनर्जी इंफ्रास्ट्रक्चर में 18.94% की बढ़त हुई, और MARA होल्डिंग्स और सेरेब्रास सिस्टम्स में प्रत्येक में 18.60% की बढ़त हुई।

EMCOR ग्रुप में 18.27% की बढ़त हुई, जिससे बाबकॉक एंड विलकॉक्स के साथ का अंतर कम हुआ, जो 18.02% की बढ़त के साथ बंद हुआ। माइक्रॉन टेक्नोलॉजी 17.40% चढ़ा, HIVE डिजिटल टेक्नोलॉजीज 17.35% बढ़ा, और गैलेक्सी डिजिटल 17.27% की बढ़त के साथ लाभ कमाने वालों में शामिल है। हालांकि इनमें से कई कंपनियाँ बिटकॉइन (BTC) का खनन करती हैं, प्रत्येक का किसी न किसी रूप में एआई, सेमीकंडक्टर या हाई-परफॉर्मेंस कंप्यूटिंग (HPC) क्षेत्र से भी संबंध है।

रैली के पीछे क्या कारण था

इस उछाल का एक हिस्सा एक हेज फंड द्वारा सार्वजनिक स्टॉक होल्डिंग्स के जबरन लिक्विडेशन (बेचे जाने) से जुड़ा था, जिसे OpenAI के एक पूर्व शोधकर्ता ने स्थापित किया था, और जिसने दिन के कई सबसे बड़े लाभ कमाने वालों में बड़ी पोजीशन (स्थिति) बनाए रखी थी। सिटाडेल ने एक बड़े लेनदेन में उस पोर्टफोलियो का अधिकांश हिस्सा खरीद लिया, जिसके बारे में बाजार के प्रतिभागियों ने कहा कि इसने संभावित आगे की बिक्री के दबाव के एक स्रोत को हटा दिया है।

बिटकॉइन खुद गुरुवार के ट्रेडिंग सत्र के दौरान $64,000 से ऊपर और $65,000 के करीब कारोबार कर रहा था, जिससे उन माइनिंग स्टॉक्स को मामूली बढ़त मिली जो अंतर्निहित संपत्ति के प्रति मूल्य संवेदनशीलता बनाए रखते हैं, भले ही उनका राजस्व तेजी से एआई कंप्यूटिंग अनुबंधों से आ रहा है।

माइक्रोसॉफ्ट की नवीनतम आय रिपोर्ट ने भी एक भूमिका निभाई। परिणामों से पता चलने के बाद कि कंपनी का एआई खर्च रिटर्न उत्पन्न करना शुरू कर रहा है, कंपनी के शेयरों में काफी उछाल आया, यह एक ऐसा संकेत था जिसने नैस्डैक में भावनाओं को बढ़ाया और अपने साथ एआई इंफ्रास्ट्रक्चर के शेयरों को भी ऊंचा उठाया।

कोरवीव के पास अपना एक अतिरिक्त उत्प्रेरक था। कंपनी ने अमेरिकी खुफिया समुदाय और युद्ध विभाग के लिए एआई क्लाउड सेवाएं प्रदान करने के लिए लेडोस के साथ एक सहयोग की घोषणा की। इस सौदे के तहत कोरवीव का कंप्यूटिंग प्लेटफॉर्म वर्गीकृत सुविधाओं के अंदर स्थापित किया जाएगा, जिसमें लेडोस सुरक्षा मान्यता और मिशन एकीकरण का काम संभालेगा। कोई अनुबंध मूल्य प्रकट नहीं किया गया था, और साझेदारी अंतिम समझौतों के अधीन बनी हुई है।

बड़ा बदलाव

गुरुवार की बढ़त एक लंबे चलन के ऊपर है। बार-बार आधे होने और बढ़ती नेटवर्क कठिनाई के बाद जैसे-जैसे बिटकॉइन माइनिंग का मुनाफा कम हुआ, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले माइनर्स ने अपनी बिजली-भारी साइटों को एआई डेटा सेंटर में बदलना शुरू कर दिया। इन कंपनियों के पास पहले से ही जमीन, बिजली के सबस्टेशन और बिजली के अनुबंध हैं, जिन्हें नए डेटा सेंटर डेवलपर्स को शून्य से बनाने में सालों लगेंगे।

हाल के सौदे इस बदलाव के पकड़ बनाने की ओर इशारा करते हैं। हट 8 ने टेक्सास में अपने बीकन पॉइंट परिसर में 9.8 अरब डॉलर के दूसरे 15-वर्षीय पट्टे पर हस्ताक्षर किए। IREN ने 2.8 अरब डॉलर के नए एआई क्लाउड अनुबंधों का खुलासा किया और अपने 2026 के राजस्व लक्ष्य को 4 अरब डॉलर से ऊपर कर दिया। टेरावुल्फ ने इस साल की शुरुआत में एंथ्रोपिक के साथ एक दीर्घकालिक पट्टे पर हस्ताक्षर किए।

कील इंफ्रास्ट्रक्चर, पूर्व में बिटफार्म्स, ने अपने ध्यान को एआई वर्कलोड के लिए डिजिटल और ऊर्जा अवसंरचना की ओर स्थानांतरित कर दिया है, जिसमें क्यूबेक में हाल ही में अनुमोदित एक डेटा सेंटर परियोजना भी शामिल है। नेबियस ने अपनी बिजली क्षमता मार्गदर्शन को कई बार बढ़ाया है और एनवीडिया से निवेश हासिल किया है।

सैंडिस्क और माइक्रॉन मेमोरी लेयर की आपूर्ति करते हैं जिस पर एआई क्लस्टर निर्भर करते हैं, यह एक ऐसा क्षेत्र है जहाँ मांग आपूर्ति से आगे निकल गई है। ब्लूम एनर्जी फ्यूल सेल बनाती है जिनका उपयोग डेटा सेंटर की बिजली के लिए तेजी से किया जा रहा है। सेरेब्रास एआई एक्सेलेरेटर चिप्स बनाती है। ईएमसीओआर और बाबकॉक एंड विलकॉक्स निर्माण से जुड़ी भौतिक निर्माण गतिविधि से लाभान्वित होते हैं।

आगे क्या

वही लीवरेज जिसने इस साल की शुरुआत में एआई इंफ्रास्ट्रक्चर निवेशकों को भारी लाभ दिलाया था, गुरुवार के उछाल से पहले जुलाई में भारी नुकसान भी हुआ। पूंजी लागत, बिजली की उपलब्धता और दीर्घकालिक एआई मांग के बारे में सवाल इन में से कई कंपनियों के लिए अनसुलझे बने हुए हैं।

फिलहाल, बाजार ग्रिड-से-जुड़े बिजली संपत्तियों वाले बिटकॉइन खनिकों को व्यापक एआई व्यापार के भीतर एक अलग समूह के रूप में मान रहा है। यह कि गुरुवार की बढ़त बनी रहेगी या नहीं, इस बात का निर्भर इस पर होगा कि आने वाले तिमाहियों में इनमें से कितनी कंपनियाँ अनुबंधित बिजली को स्थिर राजस्व में बदलती हैं।