स्काईएआई ने SOL बिक्री बाद 201 मिलियन डॉलर शेयर बायबैक की योजना बनाई

स्काईएआई ने 95% शेयरों के लिए $3 नकद एग्जिट की पेशकश की

SkyAI एक क्रिप्टो ट्रेजरी कंपनी द्वारा अब तक की गई सबसे आक्रामक पूंजी-वापसी पहलों में से एक की तैयारी कर रही है।

नैस्डैक-सूचीबद्ध फर्म ने कहा कि उसे लगभग 15 अक्टूबर को प्रति शेयर $3 का नकद टेंडर ऑफर लॉन्च करने की उम्मीद है, जिसमें इसके 95% तक सामान्य स्टॉक और कई प्रकार के पूर्व-निधि वाले और सलाहकार वॉरंट शामिल होंगे।

अधिकतम खरीद मूल्य लगभग 201 मिलियन डॉलर है। कंपनी के अनुसार, 3 डॉलर पर, यह प्रस्ताव SkyAI की 9 अक्टूबर की बंद कीमत से 65% प्रीमियम और इसकी 60-दिन की वॉल्यूम-वेटेड औसत कीमत से दोगुने से भी अधिक का प्रतिनिधित्व करता है।

स्काईएआई इस ऑफर को फंड करने के लिए SOL बेच रहा है

योजना का सबसे चौंकाने वाला हिस्सा यह है कि SkyAI इसे वित्तपोषित करने का इरादा कैसे रखता है।

कंपनी ने कहा कि खरीद को हाथ में मौजूद नकदी और अपनी खजाना में रखे SOL की बिक्री से प्राप्त होने वाली आय से वित्तपोषित किया जाएगा। SkyAI ने हाल ही में लगभग 1 मिलियन सोलाना टोकन बेचे, जो उसकी होल्डिंग का लगभग आधा हिस्सा है, और उसके पास अभी भी लगभग 1 मिलियन SOL हैं।

बाजार की स्थितियों के आधार पर यह और भी बेच सकता है।

यह टेंडर ऑफर को क्रिप्टो खजाना प्रबंधन और शेयरधारक तरलता के बीच एक सीधा संबंध बनाता है। केवल SOL को बैलेंस-शीट संपत्ति के रूप में रखने के बजाय, SkyAI उस स्थिति के हिस्से को इक्विटी को फिर से खरीदने के लिए नकदी में परिवर्तित कर रहा है।

यह प्रस्ताव वित्तपोषण की शर्तों के अधीन नहीं है क्योंकि SkyAI का कहना है कि उसकी नकदी और डिजिटल संपत्ति अधिकतम खरीद राशि से अधिक हैं।

SOL का $100 से ऊपर रहना अनिवार्य है

यह टेंडर कई महत्वपूर्ण शर्तों के साथ आता है।

प्रत्येक योग्य वर्ग का कम से कम 50% टेंडर किया जाना चाहिए। ऑफर अवधि के दौरान SOL की क्लोजिंग कीमत भी $100 से ऊपर बनी रहनी चाहिए।

अन्य शर्तों में कोई बड़ी बाजार व्यवधान नहीं होना, लेनदेन को रोकने वाला कोई कानूनी आदेश नहीं होना, और कोई भी ऐसा परिणाम नहीं होना शामिल है जिससे SkyAI अपनी Nasdaq लिस्टिंग या एक्सचेंज एक्ट पंजीकरण खो दे।

यदि किसी भी वर्ग के 95% से अधिक का टेंडर किया जाता है, तो खरीद समानुपातिक आधार पर की जाएगी।

इस संरचना का मतलब है कि सोलाना की बाजार कीमत स्काईएआई के लिए सिर्फ एक पोर्टफोलियो का मुद्दा नहीं है। यह अब सीधे तौर पर इस बात से जुड़ी हुई है कि पूंजी-प्रतिफल योजना इच्छानुसार आगे बढ़ती है या नहीं।

बोर्ड ने फॉरवर्ड इंडस्ट्रीज़ की बोली को खारिज किया

साथ ही, SkyAI ने फॉरवर्ड इंडस्ट्रीज़ के कंपनी को पूरी तरह से स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से अधिग्रहित करने के अनचाहे, गैर-बाध्यकारी प्रस्ताव को खारिज कर दिया। फॉरवर्ड ने प्रत्येक SkyAI शेयर के लिए 0.306 FWDI शेयर की पेशकश की थी।

SkyAI के बोर्ड ने सर्वसम्मति से निष्कर्ष निकाला कि इस प्रस्ताव ने कंपनी का मूल्यांकन कम किया है और समय-सीमा तथा मूल्य के संबंध में अपर्याप्त निश्चितता प्रदान की है।

यह विरोधाभास उल्लेखनीय है।

SkyAI एक बाहरी अधिग्रहण को अस्वीकार कर रहा है, जबकि शेयरधारकों को प्रीमियम-मूल्य पर आंतरिक निकास की पेशकश कर रहा है, जिसे आंशिक रूप से क्रिप्टो संपत्ति बेचकर वित्तपोषित किया गया है।

निवेशकों के लिए, यह कहानी अब केवल सोलोना ट्रेजरी रणनीति के बारे में नहीं है। यह इस बारे में है कि क्या SkyAI उस ट्रेजरी को बैलेंस-शीट सिद्धांत को कमजोर किए बिना शेयरधारक मूल्य में बदल सकता है, जिसने शुरुआत में SOL को कंपनी के लिए केंद्रीय बनाया था।