משבבים בשווי טריליון דולר ועד לעומס על רשת החשמל: השבוע המסחרר של ה-AI, מוסבר

מיקרוסופט שוקלת פעולה משפטית

על פי הדיווחים, Microsoft Corp. שוקלת נקיטת צעדים משפטיים נגד OpenAI ואמזון לאחר ש-OpenAI ייעדה את Amazon Web Services כמארחת הענן הבלעדית מצד שלישי עבור פלטפורמת ה-AI הארגונית החדשה שלה, Frontier — מהלך שמיקרוסופט טוענת כי הוא מפר סעיף מרכזי בהסכם השותפות שלהן, המחייב כי קריאות ה-API של המודלים של OpenAI יעברו דרך Microsoft Azure.

אדם הבקיא בעמדתה של מיקרוסופט אמר ל-Financial Times כי החברה מתכוונת לאכוף את החוזה אם יופר. OpenAI, שביצעה שינוי מבני והפכה ל-Public Benefit Corporation בשנת 2025, טוענת שההסדר עם AWS עומד במסגרת המגבלות החוזיות. הסכסוך מגיע בזמן שלפי הדיווחים OpenAI מתכוננת להנפקה ראשונית אפשרית בשנת 2026 לפי שווי מוערך של טריליון דולר.

Nvidia חושפת הזמנות שבבים בהיקף טריליון דולר

בכנס המפתחים השנתי שלה, GTC, בסן חוזה, קליפורניה, מנכ״ל Nvidia ג׳נסן הואנג חשף כי הזמנות הרכש לשבבי Blackwell ו-Vera Rubin של החברה עומדות כעת על טריליון דולר עד 2027, פי שניים מהתחזית של 500 מיליארד דולר שדווחה בשנה הקודמת. בכנס נחשפה גם יחידת עיבוד השפה Groq 3 — מהסטארטאפ ש-Nvidia רכשה בכ-20 מיליארד דולר בדצמבר — כשהיא ארוזה במארז מדף של 256 יחידות שנועד להאיץ עומסי עבודה של הסקת מסקנות (inference) ב-AI.

Nvidia הציגה תצוגה מקדימה של ארכיטקטורת Kyber עבור מערכת Vera Rubin Ultra לשנת 2027, הכוללת 144 GPUs במגשי חישוב אנכיים, והשיקה את Dynamo 1.0, שכבת תזמור תוכנה למפעלי AI. הנאום המרכזי ננעל בהדגמה חיה של דמות אנימציה מונעת-AI שצועדת אל הבמה.

השקות חדשות של OpenAI ושל Mistral

השבוע הביא גם גל של השקות מודלים תחרותיים. OpenAI השיקה את GPT-5.4 Mini ואת GPT-5.4 Nano ב-17 במרץ, ובכך השלימה את משפחת GPT-5.4 המדורגת שלה; Mini פועל ביותר מפי שניים מהר יותר מקודמו ומתקרב לביצועי דגם הדגל במבחני קוד, בעוד Nano מיועד למשימות סיווג וחילוץ נתונים במחיר של 0.20 דולר למיליון טוקנים של קלט.

סטארטאפ ה-AI הצרפתי Mistral שחרר את Mistral Small 4 ב-16 במרץ, מודל קוד פתוח עם 119 מיליארד פרמטרים תחת רישיון Apache 2.0, המאחד שלושה מוצרים שהיו בעבר נפרדים — היסק, ראייה מולטימודלית וקידוד סוכני — לנקודת קצה אחת עם חלון הקשר של 256,000 טוקנים. גוגל בנפרד הכריזה על Gemini Embedding 2, מודל אמבדינג מולטימודלי מאוחד המטפל בטקסט, תמונות, וידאו, אודיו ומסמכים בתוך מרחב אמבדינג משותף.

ה-AI מותח את הרשת כשהשפעתו נכנסת לרפואה ולשווקים

אנליסטים בתחום האנרגיה וחוקרי חברות חשמל פרסמו השבוע אזהרות מתכנסות שלפיהן התרחבות תשתיות ה-AI מתנגשת במגבלות פיזיות קשיחות של רשת החשמל בארה״ב. Wood Mackenzie מצאה כי מפתחי מרכזי נתונים הוסיפו רק 25 ג׳יגה-ואט של קיבולת חשמל לצינורות הבנייה ברבעון הרביעי של 2025 — מחצית מקצב הרבעון הקודם — והעריכה כי צמיחת ההוצאות ההוניות במגזר תואט בשנת 2026 לראשונה מאז 2023.

מחירי החשמל הביתיים עלו ביותר מ-36% מאז 2020, כאשר מרכזי נתונים של AI מצוינים בין התורמים המרכזיים. בלומברג דיווחה שמרכזי נתונים כבר מייצרים עיוותים חשמליים הידועים כ״הרמוניות״ ברשתות אזוריות, כאשר צפון וירג׳יניה מזוהה כדוגמה חריפה במיוחד.

מעבר לזירה התאגידית, התפתחויות AI השבוע השתרעו על פני רפואה, גאופוליטיקה ווול סטריט. מיקרוסופט הכריזה על GigaTIME, מודל אונקולוגיה מולטימודלי שאומן על נתונים של יותר מ-14,000 מטופלים, הממיר שקופיות פתולוגיה סטנדרטיות בעלות של 5–10 דולר למפות סרטן בפרוטאומיקה מרחבית, ומזהה 1,234 קשרים שלא היו ידועים קודם בין חלבונים להישרדות.

דרום קוריאה משתפת פעולה עם Anthropic ונקודת המפנה של ה-AI

דרום קוריאה חשפה כי היא נמצאת במו״מ ישיר עם Anthropic כדי להשתמש במודל Claude של החברה כבסיס לתשתית AI לאומית ריבונית, ובכך מצטרפת לרשימה הולכת וגדלה של מדינות, ובהן איחוד האמירויות הערביות, צרפת ויפן, המבקשות הסכמי AI בין ממשלות למעבדות. מטא חשפה עיכובים בדגם הדגל הבא שלה, שמכונה פנימית Avocado, ודחתה את ההשקה ממרץ למאי לאחר שבדיקות פנימיות הראו ביצועים חלשים מול מתחרים במדדי היסק וקידוד.

ככל שבחינת ההשקעות מתעצמת, בלומברג פרסמה השבוע ניתוח ארוך-פורמט השואל האם בום ההשקעות ההוניות בן שלוש השנים ב-AI מתקרב לנקודת מפנה.

הכתבה ציינה כי מטא ו-גוגל התחייבו כל אחת להכפיל את ההוצאות ההוניות בשנת 2026, בעוד לוחות הזמנים למוניטיזציה נותרים לא ודאיים ברחבי התעשייה. אנליסטים בוול סטריט נותרים חלוקים בחדות בשאלה האם AI מייצג ערך כלכלי טרנספורמטיבי או מחזור ספקולטיבי מתוח מדי. הניתוח מסגר את 2026 כשנה שבה הפער בין ההייפ סביב AI לבין התשואה על ההשקעה ב-AI יתחיל להיסגר — או להתרחב.

שאלות נפוצות 🔎

• מדוע מיקרוסופט מאיימת לתבוע את OpenAI בשנת 2026? מיקרוסופט טוענת כי שותפות הענן הבלעדית של OpenAI עם Amazon Web Services מפרה את ההסכם הקיים בין החברות, המחייב כי קריאות ה-API של OpenAI ינותבו דרך Microsoft Azure.
• בכמה גדל צבר הזמנות השבבים של Nvidia ב-GTC 2026? מנכ״ל NVIDIA ג׳נסן הואנג הודיע ב-GTC 2026 כי הזמנות הרכש לשבבי Blackwell ו-Vera Rubin עומדות כעת על טריליון דולר עד 2027, פי שניים מהנתון של 500 מיליארד דולר שדווח בשנה הקודמת.
• כיצד מרכזי נתונים של AI משפיעים על מחירי החשמל בארה״ב? מחירי החשמל הביתיים עלו ביותר מ-36% מאז 2020, כאשר הביקוש לאנרגיה מצד מרכזי נתונים של AI מצוין כמניע מרכזי, בעוד Wood Mackenzie מעריכה שצמיחת הקיבולת של מרכזי הנתונים תואט בשנת 2026.
• מהי עסקת ה-AI של דרום קוריאה עם Anthropic? ממשלת דרום קוריאה הודיעה שהיא מנהלת מו״מ ישיר עם Anthropic כדי להשתמש במודל ה-AI Claude כבסיס לתשתית AI לאומית, מה שהופך את דרום קוריאה לחלק מתנועת ״AI ריבוני״ הולכת וגדלה בקרב ממשלות המבקשות עצמאות מפלטפורמות הענן של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות.