קרן Robinhood Ventures Fund I מסרה ביום שלישי כי השקיעה כ־34.58 מיליון דולר ב־Stripe וב־Elevenlabs, ובכך הרחיבה את גישת המשקיעים הקמעונאיים לחברות טכנולוגיה פרטיות.
קרן RVI של רובינהוד מהמרת על פינטק ובינה מלאכותית עם עסקאות עם Stripe ו-Elevenlabs
נכתב ע"י
שתף
קרן Robinhood הנסחרת ב־NYSE משקיעה ב־Stripe וב־Elevenlabs לצורך גישה קמעונאית
Robinhood Ventures Fund I הצהירה ב־17 במרץ כי הקצתה כ־34.58 מיליון דולר בין Stripe ל־Elevenlabs, ובכך הרחיבה את תיק ההשקעות שלה של חברות פרטיות בולטות שבדרך כלל שמורות להון מוסדי.
הקרן הסגורה, הנסחרת בבורסת ניו יורק (NYSE) תחת הסימול RVI, היא ההנפקה הראשונה מטעם Robinhood Ventures, חברה-בת של Robinhood Markets Inc. היא הושקה מוקדם יותר החודש לאחר שגייסה בערך 658 מיליון עד 706 מיליון דולר בהנפקה הראשונית שלה, שתומחרה ב־25 דולר למניה.
בניגוד לקרנות הון סיכון מסורתיות, RVI בנויה כך שתאפשר למשקיעים קמעונאיים לרכוש חשיפה לסל של חברות פרטיות ללא דרישות הסמכה או ספי השקעה מינימליים—מודל שמאתגר חסמים ותיקים לגישה לשווקים פרטיים.
המהלכים האחרונים של הקרן כוללים רכישה בסך $14.58 מיליון של מניות רגילות מסוג Class B של Stripe באמצעות עסקאות משניות ב־9 במרץ, לאחר הצעת המכר (tender offer) של חברת התשלומים בפברואר שהעריכה את Stripe בשווי של 159 מיליארד דולר.
כמה ימים לאחר מכן, ב־12 במרץ, RVI השקיעה כמעט 20 מיליון דולר ב־Elevenlabs, ורכשה מניות בכורה מסדרת D בעסקה ראשונית זמן קצר לאחר שחברת האודיו מבוססת ה־AI גייסה 500 מיליון דולר לפי שווי של 11 מיליארד דולר.
Stripe, שנוסדה ב־2010 ומטה החברה נמצא בדרום סן פרנסיסקו ובדבלין, מספקת שירותים פיננסיים הניתנים לתכנות הכוללים תשלומים, כלים להכנסות וניהול כספים לעסקים מכל הגדלים.
Elevenlabs, חברת בינה מלאכותית (AI) המבוססת בלונדון ונוסדה ב־2022, מתמקדת בסינתזת קול ויצירת אודיו, ומציעה מוצרים שמניעים דיבור מונע AI, יצירת תוכן רב-לשוני וסוכנים שיחתיים.
“אנחנו נרגשים להוסיף את Stripe ואת Elevenlabs לקרן Robinhood Ventures Fund I וגאים להציע למשקיעים קמעונאיים גישה לחברות החלוץ הללו,” אמרה שרה פינטו, נשיאת הקרן, בהצהרה.
התוספות מביאות את תיק ההשקעות המוצהר של RVI לרשימה הולכת וגדלה הכוללת את Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut ו־Stripe, כאשר צפויות חברות נוספות לאורך הזמן.
בעוד שהמסר מתמקד בגישה, הקרן מבהירה במפורש את הפשרות: חשיפה לחברות פרטיות מגיעה עם חוסר נזילות, אי־ודאות בהערכות שווי והאפשרות שמניות ייסחרו בהנחה או בפרמיה ביחס לשווי הנכסים הנקי.
RVI גם חורגת מכלכלת הון סיכון מסורתית בכך שהיא גובה דמי ניהול אך ללא דמי הצלחה, והיא מפרסמת עדכונים מהותיים דרך האתר שלה וחדר החדשות של Robinhood כדי לעמוד בדרישות Regulation Fair Disclosure.
רובינהוד מדווחת על הכנסות שנתיות שיא של 4.47 מיליארד דולר, אך הרווחים ברבעון הרביעי ירדו ב-34%
חקור את תוצאות רובינהוד עם עלייה של 27% בהכנסות ל-1.28 מיליארד דולר, אך למד מדוע היא לא עמדה בציפיות. read more.
קרא עכשיו
רובינהוד מדווחת על הכנסות שנתיות שיא של 4.47 מיליארד דולר, אך הרווחים ברבעון הרביעי ירדו ב-34%
חקור את תוצאות רובינהוד עם עלייה של 27% בהכנסות ל-1.28 מיליארד דולר, אך למד מדוע היא לא עמדה בציפיות. read more.
קרא עכשיורובינהוד מדווחת על הכנסות שנתיות שיא של 4.47 מיליארד דולר, אך הרווחים ברבעון הרביעי ירדו ב-34%
קרא עכשיוחקור את תוצאות רובינהוד עם עלייה של 27% בהכנסות ל-1.28 מיליארד דולר, אך למד מדוע היא לא עמדה בציפיות. read more.
עבור משקיעים, המבנה מציע דרך פשוטה יותר לקבל חשיפה לחברות פרטיות בשלבי צמיחה מאוחרים, אם כי הוא עדיין נושא את אותם הסיכונים שבדרך כלל משאירים עסקאות כאלה מאחורי דלתיים סגורות.
ככל ש־Robinhood נוטה יותר לשילוב שווקים ציבוריים עם הזדמנויות פרטיות, השאלה היא פחות לגבי הגישה—ויותר לגבי האם משקיעים מן השורה מוכנים למה שבדרך כלל מגיע איתה.
שאלות נפוצות 🔎
- מהי Robinhood Ventures Fund I?
קרן סגורה הנסחרת ב־NYSE שמעניקה למשקיעים קמעונאיים חשיפה לחברות פרטיות כמו Stripe ו־Elevenlabs. - כמה הקרן השקיעה ב־Stripe וב־Elevenlabs?
כ־34.58 מיליון דולר בסך הכול, המחולקים בין מניות משניות של Stripe לבין מניות ראשוניות של Elevenlabs. - האם משקיעים מן השורה יכולים לקנות בקרן?
כן, RVI נסחרת באופן פומבי ב־NYSE ואינה דורשת הסמכת משקיע. - מהם הסיכונים בהשקעה ב־RVI?
המשקיעים מתמודדים עם חוסר נזילות, אי־ודאות בהערכת שווי והנחות או פרמיות אפשריות ביחס לשווי הנכסים הנקי.
