הכנה לביטקוין של $100K מתחזקת כשהנתונים המאקרו מתבהרים

מדד PCE מגיע בקו אחד ואסטרטג רואה את ביטקוין מכוון ל-$100K

סט חדש של אותות מקרו כלכליים השחיז את ציפיות השוק כאשר משקיעים שקלו את נתוני האינפלציה מול שינויי מדיניות ודינמיקה גאופוליטית. אסטרטג מחקר הקריפטו מאט מנה מ-21shares סיפק פרשנות על השוק ב-22 בינואר, ובחן איך יציבות האינפלציה, מדיניות שערי הריבית והרגולציה משפיעים על המסלול של ביטקוין.

האסטרטג התחיל: “דו”ח מדד PCE של דצמבר שסופק הבוקר נתן את העוגן המובהק שהשוק נזקק לו כדי לפנות את ‘ערפל הנתונים’ שנמשך מסוף 2025.” הוא פירש כי מדדי הצריכה האישית הכוללים תואמים את ההערכות ב-2.8%, תואמת את הקריאה של נובמבר ומצביעים על התייצבות לחץ המחירים הכללי למרות חוסר ודאות הקשור במכסות. הוא תיאר את התוצאה השנתית הזהה של Core PCE ב-2.8% כאישור מכריע לנרטיב הנחיתה הרכה.

מנה הבחין בתגובות מתונות בשווקים המסורתיים ובהתנהגות יציבה במחירי קריפטו. בהבחנה שביטקוין מתנהג יותר ויותר כהגנה מקרו מתקדמת הנתמכת על ידי יתרות החלפה נמוכות במיוחד ויותר מ-$59 מיליארד בזרימות חדשות של ETF שמספריק מחיר רצפה לנכס, הוא קבע:

“ביטקוין נבחן מחדש את רמת התמיכה של $89K בעקבות החדשות והקפיטליזציה הכוללת של שוק הקריפטו התייצבה על תמיכה של $3.1 טריליון.”

קרא עוד: פיטר ברנדט אומר ש-$58K–$62K זה המקום שאליו ככל הנראה ביטקוין מכוון

נתוני PCE ששוחררו ביום חמישי חיזקו את הנרטיב של ריבית גבוהה לפרק זמן ארוך יותר שממשיכה לפעול כרוח נגדית לנכסים בסיכון. Core PCE המחזיק ב-2.8% שנתי השאיר את האינפלציה רחוק מהמטרה של 2% של הפד, וביעילות מסרתי ציפיות לקיצוץ שיעורי ריבית בפגישה הקרובה של הוועדה הפדראלית לשוק פתוח. קריאת GDP המתוקנת שפורסמה על הרבעון השלישי של 4.4% ציינה עוד כי מומנטום כלכלי נותר חזק מדי עבור הקלה מדינית בטווח הקרוב. כתוצאה מכך, שווקים הרגישים לנזילות נשארו זהירים, כשביטקוין נאבק לחזור לרמה של $90,000 לאור דולר אמריקאי חזק יותר, גם כאשר החששות הקשורים לסכסוך הסחר האחרון עם גרינלנד נחלשים.

מסתכל קדימה, מנה תיאר דרך מונעת קטליזטורים עבור שוק הקריפטו. “מסתכלים קדימה, הדרך ל-$100,000 ולקפיטליזציה כוללת של שוק הקריפטו של $4 טריליון מרוצפת עם קטליזטורים עתירי השפעה,” הוא חזה, וציין כי ההחלטה של נשיא דונלד טראמפ להחזיר באופן זמני את האיומים על המכסים של פברואר לאחר פסגת דאבוס עם הנהגת נאט”ו הסיחה את תשומת הלב להתאמה גאופוליטית רחבה יותר. הוא הוסיף: “אנחנו צופים מבנה עסקה שבו דנמרק מספקת הוראות למובלעות ריבוניות של ארה”ב… פתרון זה ככל הנראה יהיה סימן ‘בתוך הסיכון’ ענק לשוקי הפיננסים.”

האסטרטג הדגיש את עמידות הביטקוין בזמן לחץ גאופוליטי, ותיאר אותו כהגנה על ניטרליות גוברת שבאופן היסטורי קדם לרליים הקלה. בתיאום פוטנציאלי לריצה לעבר $100,000 לפני סוף הרבעון ותחזית לשיא חדש שאומד קרוב ל-$128,000 במחצית הראשונה של השנה, הוא סיכם:

“אם נתונים מקרו ממשיכים לבוא בקו עם הציפיות והמתחים בגרינלנד מתקררים, אנחנו מצפים שביטקוין ישבור את התנגדות $93.5K–$95K.”

שאלות ותשובות ⏰

• למה דו”ח מדד PCE של דצמבר היה חשוב לביטקוין?
  הוא אישש את יציבות האינפלציה ב-2.8%, שחיזקה את הרעיון של שערים גבוהים לפרק זמן ארוך יותר שעמדו בבסיס הפעולה של מחירי הביטקוין.
• איך זרימות ETF משפיעות על המבנה השוק של ביטקוין?
  יותר מ-$59 מיליארד בזרימות חדשות של ETF עוזרות לקבוע מחיר רצפה נתפס עבור ביטקוין.
• למה הפדרל ריזרב לא צפוי לקצץ שערים בקרוב?
  Core PCE נשאר הרבה מעל המטרה של 2% של הפד, וגידול התמ”ג נותר חזק מדי.
• איזה קטליזטורים יכולים לדחוף את ביטקוין לעבר $100,000?
  הרגעת מתחים גאופוליטיים, נתונים מקרו יציבים ושיפור ההרגשה לסיכון יכולים להניע פריצת דרך.