ביטקוין מחזיק ברמת 75 אלף דולר בעוד עימותים ימיים בין ארה״ב לאיראן מעוררים טלטלה גיאופוליטית

נקודות מרכזיות:

• ביטקוין נשמר ברמה של 75,400 דולר ב-20 באפריל, כאשר עימותים ימיים בין ארה״ב לאיראן ציננו את התקווה להפסקת אש מתמשכת.
• מחירי נפט תנודתיים ושינויים גיאופוליטיים מחקו כמעט 50 מיליארד דולר משווי השוק הכולל של ביטקוין.
• הרכישה האחרונה של Strategy מאותתת על נחישות מוסדית כאשר השווקים נערכים לעימות נוסף ב-2026.

שווקי האנרגיה וראלי ההקלה

ביטקוין נסחר ללא כיוון ברור ביום שני, 20 באפריל, כאשר השווקים התקשו למצוא כיוון לאחר שעימותים בין צי ארה״ב לכוחות איראניים במהלך סוף השבוע מחצו את התקווה להארכת הפסקת האש בין וושינגטון לטהרן. נתוני שוק מראים שלאחר צניחה לשפל יומי של 73,753 דולר, ביטקוין זינק סביב השעה 3 לפנות בוקר וניסה לפרוץ את רמת 75,500 דולר.

הגרף היומי מראה שביטקוין צנח לזמן קצר אל מתחת ל-74,700 דולר עד השעה 5 בבוקר, לפני שראלי חדש העלה אותו ל-75,600 דולר. אותו דפוס חזר באמצע הבוקר כאשר המטבע הקריפטוגרפי המוביל ירד אל מתחת ל-75,000 דולר בפעם השלישית לפני ריבאונד חד שנגע שוב ברף 75,600 דולר. נכון למועד הכתיבה, ביטקוין נסחר סביב 75,800 דולר, עלייה של 0.7% במהלך 24 שעות.

פעילות המחיר המדשדשת הזו כרסמה בשווי השוק של ביטקוין, שירד מעט מתחת לרף 1.51 טריליון דולר—נסיגה חדה של 50 מיליארד דולר מהשיא של יום שישי, 1.56 טריליון דולר. אותה נקודת שיא קודמת הוזנה מהצהרת איראן שמצר הורמוז נפתח מחדש למעבר מסחרי, תפנית גיאופוליטית ששלחה את מחירי הנפט לצנוח אל מתחת ל-90 דולר לחבית. ההתקררות הפתאומית בעלויות האנרגיה שימשה כזרז מרכזי לראלי הקלה רחב היקף, שהעניק באופן זמני רוח גבית הן למניות המסורתיות והן למרחב הנכסים הדיגיטליים.

האופטימיות התבררה כקצרת מועד. בקושי שעות לאחר פתיחת המצר מחדש, ההבנה השברירית התפרקה כאשר טהרן האשימה את וושינגטון במשא ומתן בחוסר תום לב, תוך ציון הצהרת הנשיא דונלד טראמפ שהמצור על נמלי איראן יימשך. ההתמוטטות הדיפלומטית הזו הסלימה במהירות; בתוך שעות, המצר שוב נסגר לתנועת מסחר.

העימות הימי שבא בעקבות זאת, שהגיע לשיאו בתפיסת כלי שיט איראני בידי כוחות ארה״ב, הצית מחדש חששות ממבצע צבאי קרוב ודחף את שתי המדינות אל סף עימות גלוי.

הטלטלה הגיאופוליטית הזו הותירה את השווקים הגלובליים מפוצלים. בעוד שמניות אסיה הצליחו לגרד עליות שוליות למרות התייקרות עלויות האנרגיה, הסנטימנט במערב היה דובי באופן מובהק. מובילות אירופיות, כולל CAC ו-DAX, ראו הפסדים מתרחבים מעבר ל-1%, בעוד ששוקי ארה״ב נפתחו בירידות כאשר המשקיעים נערכו לתנודתיות נוספת.

אל מול הטלטלה המאקרו-כלכלית הזו, רכישת הביטקוין האחרונה של Strategy משמשת כאות מתריס של אמונת החברה. באמצעות הרחבת קופת האוצר שלה על רקע החרפת המתיחות במזרח התיכון, החברה הדגישה את אמונתה הבלתי מתפשרת בהצעת הערך ארוכת הטווח של ביטקוין, והוכיחה שגם צל של עימות אזורי אינו מספיק כדי לערער את נחישותה המוסדית.

בינתיים, הביצועים השטוחים של שוק הקריפטו ביום שני הביאו לכך שפחות סוחרים עם הימורים ממונפים מדי חוסלו. ביטקוין לבדו ראה מחיקה של 126.31 מיליון דולר בפוזיציות ממונפות, כאשר פוזיציות לונג היוו כמעט 82 מיליון דולר. בסך הכול, החיסולים ברחבי שוק הקריפטו עלו על 390.5 מיליון דולר, כאשר הימורי לונג היוו 247 מיליון דולר מתוך הפוזיציות שנמחקו.