Un rapport de la FDIC sur trois banques en faillite indique que les déposants liés au secteur des actifs numériques et les comptes de dépôt fiduciaire actifs étaient plus enclins à retirer leurs fonds lors des paniques bancaires les plus rapides de l'histoire des États-Unis. L'étude précise que les dépôts sur les comptes de dépôt fiduciaire actifs de la Signature Bank ont chuté de 88 %.
Une étude de la FDIC établit un lien entre les actifs numériques et les paniques bancaires les plus rapides de l'histoire des États-Unis
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Points clés à retenir
- Le personnel de la FDIC a déclaré que les déposants liés au secteur des actifs numériques et les titulaires de comptes de dépôt fiduciaire actifs étaient plus enclins à se précipiter vers les guichets.
- L'exposition non assurée a intensifié la pression, plus de 99,5 % des soldes des comptes de dépôt fiduciaire actifs de Signature n'étant pas assurés.
- Les mouvements de virements ont montré à quelle vitesse les fonds mobiles ont quitté les banques en difficulté lors des retraits massifs de 2023.
Les déposants du secteur des actifs numériques ont réagi plus rapidement lors de la crise bancaire
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a publié la semaine dernière un rapport détaillant les flux de dépôts au sein de la Silicon Valley Bank (SVB), de la Signature Bank (SBNY) et de la First Republic Bank (FRB). L'étude du personnel a indiqué que les déposants liés au secteur des actifs numériques, ainsi que les déposants en compte séquestre actifs, étaient plus enclins à se précipiter vers les guichets lors des faillites de 2023.
Signature Bank détenait des dépôts en compte séquestre actifs comprenant des fonds clients mutualisés pour des sociétés liées à l'investissement, notamment des entreprises facilitant l'investissement dans les actifs numériques et des sociétés de technologie financière proposant des services bancaires en tant que service (BaaS). Les dépôts en compte séquestre actifs représentaient entre 13 % et 15 % des dépôts de SBNY avant la ruée. La FDIC a expliqué que les bénéficiaires effectifs des fonds en compte séquestre actifs avaient très probablement la capacité de transférer des fonds rapidement.
Le président de la FDIC, Travis Hill, a déclaré :
« Cette étude fournit un compte rendu très détaillé des flux de dépôts lors des ruées sur les banques les plus rapides de l'histoire des États-Unis. »
En 2023, la SVB a fait faillite le 10 mars après que les déposants ont commencé à retirer massivement leurs fonds le 9 mars. La SBNY a fait faillite le 12 mars après que les retraits massifs ont commencé le 10 mars. La FRB est restée ouverte malgré les tensions jusqu’au 1er mai, date à laquelle les régulateurs ont fermé la banque et où JPMorgan Chase Bank l’a rachetée. La FDIC a attribué ces trois faillites à des retraits massifs généralisés.
Les dépôts en compte séquestre actifs chez SBNY ont chuté de 88 % entre le 7 et le 17 mars 2023. Cette catégorie a reculé de 83 % en deux jours ouvrables, soit la plus forte baisse en pourcentage parmi les principaux types de dépôts de SBNY. La FRB détenait également des dépôts en compte séquestre actifs liés à des sociétés d’investissement, notamment des comptes de transfert automatique et des comptes de gestion de trésorerie. Ces soldes ont chuté de 52 % au cours de la même période.
Les soldes des dépôts en compte séquestre actifs comportaient un risque non assuré
Les chercheurs ont estimé que pratiquement tous les dépôts en compte séquestre actifs n'étaient pas assurés chez SBNY et FRB. Plus de 99,5 % des dépôts en compte séquestre actifs de SBNY n'étaient pas assurés. Chez FRB, la part non assurée s'élevait à 99 %. Cette exposition a placé les soldes liés aux actifs numériques et aux technologies financières dans le cadre plus large de la fuite des dépôts non assurés au sein des banques en faillite.
Les dépôts non assurés ont chuté de 68 % chez SBNY, de 62 % chez SVB et de 47 % chez FRB entre le 7 et le 17 mars 2023. Si l’on exclut le dépôt de 30 milliards de dollars effectué par le consortium auprès de la FRB le 16 mars, les dépôts non assurés de la FRB ont chuté de 71 %. Les déposants particuliers entièrement assurés n’ont généralement pas retiré leurs fonds avant les faillites, selon le communiqué de la FDIC. Cette distinction montre comment le statut d’assurance a influencé le comportement des déposants. La FDIC a écrit :
« Les déposants liés au secteur des actifs numériques et ceux disposant de dépôts en compte séquestre actifs étaient également plus enclins à se précipiter vers les guichets. »
Les virements bancaires ont représenté la majeure partie des sorties nettes pendant les retraits massifs. Les déposants de SBNY ont soumis 23,3 milliards de dollars de demandes de virements sortants le 10 mars 2023, dont 2,2 milliards de dollars n’ont pas été exécutés ce jour-là. Le 13 mars, le système de virement de la Signature Bridge Bank a reçu et traité 19 milliards de dollars de demandes de virements sortants. Le rapport a replacé ces virements dans le cadre d’un mouvement de panique plus large, alimenté par d’importants soldes mobiles.
