Strategy lance une offensive de levée de fonds de 42 milliards de dollars après un achat massif de bitcoins

Une société de gestion de trésorerie en bitcoins vise à lever 42 milliards de dollars

Lundi, la société — qui détient actuellement une montagne de 762 099 BTC — a lancé une bombe réglementaire sous la forme d’un dépôt 8-K. La société enregistrée au Delaware a annoncé qu’elle préparait deux programmes massifs d’actions « at-the-market » (ATM) totalisant la somme colossale de 42 milliards de dollars.

En tête de file figure une offre de 21 milliards de dollars d’actions ordinaires de classe A, négociées sous le symbole MSTR sur le Nasdaq Global Select Market. Non contente de se limiter aux actions ordinaires, Strategy lance également un programme de 21 milliards de dollars pour ses actions privilégiées perpétuelles à taux variable de série A, communément appelées STRC.

Pour mener à bien cet exploit financier, la société a ajouté les poids lourds Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners et StoneX Financial à son équipe déjà bien fournie d’agents de vente. Cette initiative transforme de fait la trésorerie de Strategy en une machine à mouvement perpétuel conçue pour aspirer chaque satoshi disponible sur la planète.

Alors que la société mise gros sur MSTR et STRC, elle procède à un petit nettoyage de printemps avec ses actions privilégiées STRK, mettant fin à l'ancienne offre et réduisant le nombre d'actions autorisées de 269,8 millions à environ 40,2 millions. Dans le même temps, le nombre d'actions autorisées de STRC est en forte hausse, passant de 70,4 millions à plus de 282,5 millions d'actions pour s'adapter au nouveau programme « Stretch » de 21 milliards de dollars.

Pour ceux qui suivent de près, Strategy avait déjà enregistré des milliards lors d’offres précédentes. Les experts juridiques de WilmerHale et Latham & Watkins ont validé les documents, garantissant que cette levée de fonds de 42 milliards de dollars soit aussi impeccable que le bilan « orange » de la société.

En tirant parti de sa « déclaration d’enregistrement préalable automatique », Strategy est en mesure d’injecter ces actions sur le marché au compte-gouttes dès que le climat autour du bitcoin s’y prête. Ces derniers temps, cela s’est fait sur une base hebdomadaire.

Les détracteurs qualifient cette stratégie d’agressive. « Encore plus de dilution en vue », a écrit le compte gérant le profil Dashpay X à Michael Saylor lorsqu’il a annoncé son projet. « Vous êtes prêts à tout sauf à bâtir une entreprise rentable », a déclaré un autre détracteur. « Dilution, dilution, dilution », a-t-il ajouté. D’autres ont simplement félicité l’équipe de Strategy.

Avec 762 099 BTC déjà en coffre, le message de Tysons Corner est clair : la phase d'acquisition ne sera pas terminée tant que le système financier traditionnel n'aura pas été contraint d'apprendre à compter en décimales. Quant à savoir si le pari de Saylor portera ses fruits à long terme, c'est une autre histoire.

FAQ 🔎

• Quels sont les nouveaux programmes ATM de Strategy Inc. ? La société a lancé deux offres au prix du marché de 21 milliards de dollars pour ses actions ordinaires de classe A (MSTR) et ses actions privilégiées STRC afin de lever un capital total de 42 milliards de dollars.
• Combien de bitcoins Strategy Inc. détient-elle actuellement ? Selon le dernier rapport daté du 23 mars 2026, Strategy Inc. détient un total de 762 099 BTC dans sa trésorerie d'entreprise.
• Qui sont les nouveaux agents de vente pour les offres d'actions de Strategy ? Strategy a ajouté Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners et StoneX Financial à sa liste existante d'agents financiers de premier plan.
• Pourquoi Strategy a-t-elle réduit son autorisation d'émettre des actions privilégiées STRK ? La société a mis fin à son offre STRK précédente et a réduit le nombre d'actions autorisées à 40 270 744 afin de recentrer ses efforts de levée de fonds sur les nouvelles tranches MSTR et STRC.