Solmate Infrastructure lève 11,4 millions de dollars auprès de son PDG et de son conseil d'administration dans le cadre d'une offre directe à un prix supérieur à celui du marché

Ron Sade, PDG de Solmate, mène une levée de fonds de 11,4 millions de dollars auprès d'initiés à un prix majoré alors que SLMT envisage une expansion à Abu Dhabi

Ron Sade, PDG de la société, et Keren Maimon, membre du conseil d'administration, sont les acquéreurs. L'opération devrait générer environ 11,4 millions de dollars de produit brut pour la société et être finalisée vers le 27 mai 2026, sous réserve des conditions habituelles.

Le prix d'offre de 4,97 dollars par action représente une prime par rapport au cours récent de l'action, qui se situait autour de 4,67 dollars ou moins. Les actions sont vendues dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement préalable sur le formulaire F-3 déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en février 2024.

Solmate Infrastructure, anciennement Brera Holdings PLC, a changé de nom après s'être détournée de la propriété de clubs sportifs pour devenir une société de trésorerie d'actifs numériques et d'infrastructure cryptographique axée sur Solana (SOL). Le symbole boursier est passé de BREA à SLMT à la suite de ce changement de nom.

Le modèle stratégique de la société repose sur l'accumulation et le staking de SOL, l'exploitation de validateurs bare-metal à Abu Dhabi, ainsi que la mise en place de services RPC et de colocation destinés à une clientèle institutionnelle. La direction a décrit cette approche comme un « flywheel » (mécanisme d'auto-amplification) de trésorerie et d'infrastructure, dans lequel les revenus du staking et les frais d'infrastructure soutiennent de nouvelles levées de fonds et la croissance des actifs.

Début 2026, la trésorerie de Solmate détenait environ 1,235 million de SOL, le total des actifs de trésorerie, comprenant les liquidités et les titres, s'élevant à environ 129 millions de dollars.

Cette dernière levée de fonds fait suite à une opération de capital plus importante en septembre 2025, lorsque Solmate a clôturé un PIPE sursouscrit de 300 millions de dollars. Parmi les investisseurs de ce tour figuraient le groupe Pulsar basé aux Émirats arabes unis, Ark Invest dirigé par Cathie Wood, RockawayX et la Fondation Solana. Cette annonce a déclenché une forte hausse du cours de l'action avant une période de volatilité prolongée.

Solmate aurait acheté une tranche de SOL d'une valeur de 50 millions de dollars à la Fondation Solana à un prix réduit dans le cadre de sa stratégie d'accumulation. La société a également évoqué la possibilité d'une double cotation au Nasdaq et à la bourse d'Abu Dhabi dans le cadre de ses projets d'expansion régionale.

La levée de fonds menée jeudi par des initiés à un prix majoré envoie un signal précis. Lorsque des dirigeants achètent directement des actions à un prix supérieur à celui du marché, cela reflète généralement l'opinion que le cours actuel de l'action ne reflète pas la valeur sous-jacente ou la trajectoire de la société.

Le produit de cette levée de fonds devrait servir à soutenir les opérations de trésorerie de Solana, le développement de l'infrastructure de validation et les besoins généraux de l'entreprise. La société n'a pas divulgué la répartition précise de ces fonds. Solmate fait face à des risques réels. Le cours de l'action a connu de fortes fluctuations à la suite d'annonces, et de nombreuses entreprises accumulent désormais des SOL dans leurs bilans, ce qui intensifie la concurrence pour le même discours institutionnel. La mise en œuvre des projets d'infrastructure, l'exposition réglementaire aux marchés des cryptomonnaies et la dilution continue due aux levées de fonds restent des sujets de préoccupation majeurs.

Des comparaisons avec le modèle de trésorerie Bitcoin de Strategy ont circulé dans certains commentaires concernant Solmate, bien que la composante de revenus d'infrastructure de la société distingue les deux approches. À la suite de l'annonce, SLMT a gagné près de 20 % sur la journée, mais l'action affiche une baisse de 69 % depuis le début de l'année.