Shakepay lance des prêts garantis par des bitcoins au Canada après avoir reçu le feu vert de l'AMF

• Shakepay a lancé des prêts garantis par des bitcoins le 21 avril 2026, devenant ainsi la première plateforme de cryptomonnaies au Canada à proposer ce produit.
• Ces prêts sont assortis d'un taux annuel effectif global (TAEG) de 9,5 %, plafonnés à 50 000 dollars canadiens, et sont couverts par une décision d'exemption de trois ans de l'AMF du Québec.
• Le PDG Jean Amiouny indique que cette fonctionnalité est déployée progressivement, et que des limites de prêt plus élevées sont attendues au fil du temps.

La société canadienne Shakepay propose des prêts garantis par des bitcoins suite à une dérogation de l'AMF

Le PDG Jean Amiouny a annoncé le lancement sur X, qualifiant les prêts garantis par des bitcoins de l'une des fonctionnalités les plus demandées depuis la création de l'entreprise. « Pour ceux qui ne veulent jamais vendre et qui vivent selon un étalon bitcoin, emprunter sur la base de ses bitcoins est l'un des produits financiers les plus puissants disponibles », a écrit M. Amiouny.

Ce produit permet aux résidents canadiens d'emprunter de la monnaie fiduciaire contre leurs avoirs en bitcoins sans les vendre. Les emprunteurs évitent ainsi de déclencher des événements imposables qu'une vente entraînerait généralement en vertu de la réglementation fiscale canadienne.

Les prêts sont assortis d'un taux annuel effectif global (TAEG) de 9,5 %, avec un montant minimum de 100 CAD et un montant maximum actuel de 50 000 CAD, ces limites devant augmenter au fil du temps. Il n'y a pas de frais de dossier ni de pénalités en cas de remboursement anticipé. Les fonds sont disponibles quelques minutes après l'approbation et sont versés directement sur le compte Shakepay de l'utilisateur ou sur le compte bancaire associé.

Les garanties sont conservées dans des portefeuilles froids et chauds séparés par des dépositaires tiers agréés, notamment Coinbase Custody. Au moins 95 % des garanties doivent être détenues par un dépositaire tiers lorsque le ratio prêt/valeur (LTV) passe en dessous du seuil de marge. Shakepay a confirmé qu'il n'y a pas de réhypothécation des garanties des clients, sauf en cas de liquidation.

La plateforme surveille le ratio prêt/valeur (LTV) en temps réel. Des avis d'appel de marge sont envoyés lorsque le LTV atteint 80 %, et une liquidation automatique peut être déclenchée à 90 % du LTV pour couvrir les soldes impayés. Des frais de traitement de liquidation de 3 % s'appliquent dans ces cas.

Ce lancement fait suite à une décision d'exemption rendue le 9 avril 2026 par l'Autorité des marchés financiers, l'organisme de réglementation des valeurs mobilières du Québec, avec une couverture étendue aux autres provinces et territoires canadiens. La décision s'applique à Shakepay Credit Inc., une filiale en propriété exclusive, et accorde une exemption de trois ans des obligations d'enregistrement en tant que courtier et de publication d'un prospectus pour les accords de prêt adossés à des cryptomonnaies.

Aux termes de cette dérogation, les prêts sont libellés en CAD ou en USD et structurés sous forme de prêts à terme ou de lignes de crédit renouvelables d'une durée allant de trois mois à trois ans. Les garanties sont actuellement limitées au bitcoin et à l'ether, à moins que les autorités de réglementation n'approuvent d'autres actifs. Les emprunteurs doivent être des résidents canadiens ayant effectué la vérification d'identité (KYC) auprès de Shakepay Inc. Les clients doivent également accepter une déclaration obligatoire sur les risques liés au prêt couvrant la volatilité, les risques de conservation et l'absence de couverture par le FCPE. Les documents réglementaires interdisent également aux emprunteurs d'utiliser le produit du prêt pour acheter des cryptomonnaies supplémentaires. Shakepay a franchi plusieurs étapes réglementaires avant ce lancement. La société s'est enregistrée auprès du CIRO en tant que courtier en valeurs mobilières en janvier 2025, devenant ainsi la première plateforme de cryptomonnaies basée au Québec à le faire. En mai 2025, elle est devenue la première entreprise native de la cryptomonnaie admise à Payments Canada.

Cette fonctionnalité est mise en place progressivement. Tous les utilisateurs ne la verront pas immédiatement sur l'écran d'accueil de l'application. Les clients éligibles peuvent accéder au produit directement via l'application Shakepay dès qu'il apparaît dans leur compte. Les prêts garantis par des bitcoins étaient déjà disponibles via des plateformes telles que Ledn et divers protocoles décentralisés, mais l'arrivée de Shakepay offre une option nationale réglementée aux emprunteurs canadiens soumis à la surveillance provinciale des valeurs mobilières.

Shakepay a confirmé qu'aucun dépôt client n'est utilisé pour financer les prêts et que l'entreprise dépose des états financiers vérifiés auprès des autorités de réglementation, conformément à la décision de l'AMF. Les clients canadiens qui détiennent des bitcoins et souhaitent accéder à des liquidités disposent désormais d'un moyen réglementé d'emprunter sur la base de ces avoirs sans liquider leur position. Shakepay précise que le déploiement actuel est progressif et que les utilisateurs peuvent vérifier sur l'écran d'accueil de l'application si la fonctionnalité a été activée pour leur compte.