La CFTC interdit à Caroline Ellison d'exercer toute activité de trading pendant 5 ans dans le cadre de l'affaire FTX

La CFTC finalise des restrictions pluriannuelles

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a annoncé le 19 août que l’ancienne PDG d’Alameda Research, Caroline Ellison, et le cofondateur de FTX, Gary Wang, avaient fait l’objet de restrictions pluriannuelles en vertu d’ordonnances de consentement supplémentaires rendues par un tribunal fédéral de New York. Cette résolution met fin à leurs procédures civiles tout en prolongeant les conséquences réglementaires de l’effondrement de FTX.

David I. Miller, directeur de l’application de la loi à la CFTC, a déclaré : « La décision d’aujourd’hui souligne encore davantage l’importance que cette division accorde à une coopération solide. Ellison et Wang étaient des cadres supérieurs qui ont commis des fraudes chez Alameda et FTX, pour lesquelles ils ont été reconnus responsables. » Il a ajouté :

« Leurs sanctions reflètent toutefois l’aide substantielle qu’ils ont apportée aux enquêtes de la Commission liées à FTX. »

L’agence avait précédemment clos une autre affaire d’application de la loi liée à FTX impliquant l’ancien directeur de l’ingénierie, Nishad Singh, dont l’accord conclu avec la CFTC prévoyait une restitution de 3,7 millions de dollars ainsi qu’une interdiction d’exercer des activités de trading pendant cinq ans et une interdiction d’enregistrement pendant huit ans. L’accord conclu le 1er avril avec Singh exigeait également une coopération continue, illustrant ainsi comment cette collaboration peut influencer les sanctions sans pour autant lever les restrictions réglementaires.

Les ordonnances par consentement mettent en lumière la fraude chez FTX et Alameda

Les autorités de régulation avaient initialement inculpé Ellison et Wang en décembre 2022 par le biais d’une plainte pour fraude amendée déposée auprès de la CFTC, qui accusait les dirigeants de FTX et d’Alameda d’avoir détourné les actifs des clients. Le tribunal a rendu des ordonnances de consentement initiales le 23 décembre, déclarant Ellison coupable de deux chefs d’accusation de fraude et Wang responsable du chef d’accusation de fraude porté contre lui.

Des accusations distinctes de la SEC à l’encontre d’Ellison et de Wang décrivaient des dispositions préférentielles qui permettaient à Alameda d’obtenir des crédits importants et d’échapper aux contrôles habituels sur la plateforme FTX. L’autorité de régulation des marchés financiers a également allégué qu’Ellison avait fait des déclarations trompeuses et contribué à soutenir la valeur du FTT tandis que les fonds des clients étaient détournés vers Alameda.

Les procédures pénales parallèles ont débuté après qu’Ellison et Wang eurent plaidé coupables devant la justice fédérale le 19 décembre 2022. Ellison a reconnu sept chefs d’accusation, tandis que Wang a plaidé coupable de quatre chefs d’accusation liés à la fraude et au complot. Chaque accusé a reconnu avoir participé à un complot visant à commettre une fraude sur les matières premières et a accepté de coopérer avec les procureurs fédéraux.

Effondrement de FTX et conséquences pénales

FTX, une plateforme centralisée d’échange de cryptomonnaies, s’est effondrée et a déposé le bilan en novembre 2022 après que des retraits massifs de la part des clients ont révélé son incapacité à restituer les actifs déposés. Les procureurs ont prouvé que le fondateur, Sam Bankman-Fried (SBF), avait détourné des milliards de dollars de fonds clients vers Alameda à des fins d’investissements, de remboursements de prêts, de contributions politiques et d’autres dépenses. Un jury l’a reconnu coupable de sept chefs d’accusation de fraude et de complot, ce qui lui a valu une peine de 25 ans de prison confirmée en juin par une cour d’appel fédérale. Ellison a été condamnée à deux ans de prison après avoir fourni un témoignage que les procureurs ont utilisé lors du procès et de la condamnation de Sam Bankman-Fried. Son transfert en détention communautaire a eu lieu en octobre 2025, après qu’elle eut purgé 11 mois dans une prison fédérale du Connecticut. Les autorités avaient prévu sa libération définitive pour février. Wang a échappé à une peine de prison supplémentaire après avoir témoigné contre Bankman-Fried et aidé les enquêteurs dans l’affaire de fraude FTX. Selon le juge, la peine prononcée à son encontre reflétait sa coopération et son rôle relativement limité. Wang avait reconnu avoir créé un code permettant à Alameda d’accéder de manière préférentielle aux fonds détenus sur la plateforme d’échange. Aucune des deux ordonnances complémentaires ne prévoit pour l’instant de restitution, de restitution des gains illicites ou de sanctions pécuniaires civiles à l’encontre d’Ellison ou de Wang. Les deux prévenus doivent continuer à coopérer avec la Commission, tandis que les injonctions permanentes prononcées précédemment contre de futures infractions restent en vigueur. La CFTC a également fait état d’une ordonnance de confiscation pénale de 11,02 milliards de dollars dont Ellison et Wang sont solidairement responsables.