« Nous allons prendre l'île de Kharg » : l'avertissement de Trump met le pétrole, la Bourse et le bitcoin en alerte

La nouvelle mise en garde de Trump à l'encontre de l'Iran et la publication d'un indice des prix à la production (IPP) plus élevé, à 6,5 %, ont soumis les traders de bitcoins à un nouveau test macroéconomique jeudi, le pétrole, les actions et les cryptomonnaies se retrouvant tous pris entre le risque géopolitique et l'inquiétude liée à une baisse des taux.

L'inflation redéfinit les prix

Le Bureau of Labor Statistics (BLS) américain a indiqué que l'indice des prix à la production pour la demande finale avait augmenté de 1,1 % en mai, égalant le rythme révisé d'avril et portant la hausse sur 12 mois à 6,5 %, soit la plus forte augmentation annuelle depuis novembre 2022.

La pression a été tirée par les biens, et non par les services. Les biens de la demande finale ont grimpé de 2,8 %, la plus forte hausse mensuelle depuis le début de la série en décembre 2009, tandis que l'énergie de la demande finale a augmenté de 10,7 % et l'essence a bondi de 23,4 %.

L'inflation sous-jacente des prix à la production, mesurée hors alimentation, énergie et services commerciaux, a augmenté de 0,8 % en mai et de 5,1 % par rapport à l'année précédente. Pour les traders, cela rend plus difficile de considérer l'inflation comme un simple choc pétrolier ponctuel.

L'impact sur les cryptomonnaies est direct. La hausse des coûts des intrants peut alimenter le discours sur l'inflation, compliquer les espoirs d'assouplissement de la Réserve fédérale et réduire l'appétit pour les transactions à forte duration, notamment le bitcoin, l'ethereum, les ETF au comptant et les tokens à bêta élevé. On suppose déjà que la rotation des capitaux vers l'IA détourne des fonds de l'écosystème.

Trump relève le seuil de risque pétrolier

Les chiffres de l’inflation ont été publiés alors que le président Donald Trump intensifiait la pression sur l’Iran et menaçait de prendre le contrôle de l’île de Kharg, principale plaque tournante des exportations pétrolières iraniennes. Trump a écrit :

« Les États-Unis vont frapper l'Iran (dont la marine, l'armée de l'air, les radars, la défense antiaérienne et toutes les autres formes de défense, ainsi que la majeure partie de sa capacité offensive, ont DISPARU !) TRÈS FORT CE SOIR. Dans un avenir pas si lointain, nous prendrons l’île de Kharg et d’autres points d’infrastructure pétrolière, et nous assumerons le contrôle total de leurs marchés du pétrole et du gaz, tout comme nous l’avons fait avec le Venezuela, ce qui fonctionne à merveille tant pour le Venezuela que pour les États-Unis d’Amérique. Merci de votre attention à ce sujet ! »

L’île de Kharg est importante car elle traite environ 90 % des exportations de brut iranien et a été au cœur des inquiétudes du marché concernant une interruption de l’approvisionnement dans le golfe Persique. Toute action concrète contre le terminal augmenterait les enjeux militaires, diplomatiques et sur le marché de l’énergie.

Les marchés pétroliers n’ont toutefois pas interprété cette déclaration comme un choc immédiat sur l’approvisionnement. Le Brent s’échangeait jeudi matin à près de 92 dollars le baril, en baisse sur la journée et bien en deçà des sommets atteints en mai, tandis que le WTI oscillait autour de 90 dollars.

Les marchés envoient des signaux mitigés

Les actions américaines ont ouvert en hausse, soutenues par les titres liés aux puces électroniques et à l'IA après une récente faiblesse. Le Nasdaq Composite, le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average ont tous affiché des gains modestes, mais le cours n'était guère sans heurts, les gros titres sur l'Iran et l'IPP pesant sur la séance.

À 10 h 45 (heure de l'Est), quelques heures après la menace de Trump concernant l'île de Kharg, le bitcoin s'échangeait autour de 62 872 dollars, tandis que l'ethereum se négociait à environ 1 645 dollars, laissant les actifs numériques dans une impasse familière. La demande liée au risque pétrolier soutient l'argument de la monnaie forte, mais une inflation tenace peut peser sur la liquidité, la demande d'ETF et l'effet de levier.

C'est là que réside actuellement la tension pour les investisseurs en cryptomonnaies. Si le pétrole reste sous contrôle, les traders pourraient se concentrer sur l'appétit pour le risque tiré par les puces électroniques et les sorties de fonds des ETF. Si l'île de Kharg ou le détroit d'Ormuz deviennent un véritable point de perturbation, les craintes inflationnistes et les tensions économiques générales au niveau mondial pourraient rapidement redevenir le thème dominant des échanges.