Le cours du bitcoin cède ses gains après une hausse éphémère à 85 500 dollars

Les données PCE déclenchent une volatilité intrajournalière

Le cours du Bitcoin a brièvement atteint 85 500 dollars mercredi avant qu'une vague de ventes ne vienne presque effacer ces gains, laissant la cryptomonnaie en légère hausse à quelques heures seulement de la fin du mois de septembre. Ce rebond semble avoir été déclenché par la publication des données sur l’inflation aux États-Unis, qui ont révélé une hausse des prix plus modérée que prévu en août.

Comme le montre le graphique journalier, avant sa flambée matinale, le cours du bitcoin oscillait entre 83 000 et 83 500 dollars, poursuivant ainsi une tendance apparue après sa chute à 82 555 dollars lundi. Bien qu’il ait dépassé la résistance des 83 500 dollars à plusieurs reprises entre mardi après-midi et les premières heures du 30 septembre, la pression baissière l’a chaque fois ramené sous ce seuil.

Quelques instants avant la publication des données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE), le bitcoin a regagné les 83 500 dollars, atteignant 83 700 dollars vers 8 h 20 (heure de la côte Est). Selon les données de Bitstamp, le bitcoin a ensuite atteint un pic journalier de 85 600 dollars moins d’une heure plus tard, avant de chuter à 84 350 dollars à 10 h 35.

Au moment où nous écrivons ces lignes, le bitcoin se maintient au-dessus de la barre des 84 000 dollars, affichant une hausse de 1,3 % sur la journée. Cette progression a permis au bitcoin d’entamer les dernières heures du mois avec un gain de 7,3 % en septembre et de 37 % pour le troisième trimestre.

Sur le marché des produits dérivés, la volatilité du bitcoin liée à la publication de l’indice PCE a déclenché d’importantes liquidations de positions à effet de levier. Selon les données de Coinglass, les fortes fluctuations de prix ont entraîné la liquidation de 55 millions de dollars de positions courtes en quatre heures, contre 27 millions de dollars de positions longues.

Impact sur le marché et scénarios techniques

Malgré une récente hausse des taux de 25 points de base, de nombreux analystes et parieurs sur les marchés de prédiction misent sur une nouvelle hausse des taux par la Réserve fédérale. Ce sentiment a été repris par Sal Guatieri, économiste senior chez BMO Capital Markets.

« Les données sur les prix du mois d’août, moins mauvaises que redouté, pourraient permettre à la Fed de gagner du temps pour attendre davantage de données et de s’abstenir de toute décision le 28 octobre, mais une inflation toujours élevée ainsi qu’une consommation et une économie résilientes laissent présager une nouvelle hausse des taux d’ici la fin de l’année », a déclaré M. Guatieri.

Une deuxième hausse des taux mettrait non seulement le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, en conflit avec l’administration Trump, mais elle limiterait également le potentiel de hausse des actifs à risque tels que le bitcoin.

Par ailleurs, certains analystes techniques, dont Ted Pillows, prévoient une nouvelle baisse des cours avant la prochaine phase haussière. Dans un post sur X, M. Pillows a partagé des graphiques expliquant pourquoi une telle évolution des cours est dans l’intérêt du bitcoin.

« Cela pourrait être un scénario possible pour le bitcoin », a fait valoir M. Pillows. « La fractale ressemble beaucoup à celle du début de l’année 2023, lorsque le BTC avait connu une forte correction après avoir confirmé le creux du cycle. Cette fois-ci, nous pourrions assister à une baisse vers les 70 000 dollars avant la prochaine phase haussière. »