Les ETF Bitcoin au comptant célèbrent 1 an avec 106,82 milliards de dollars de réserves en BTC

De 5,5 mois à 1 an : Les ETFs crypto redéfinissent les tendances d’investissement avec 118,56 milliards de dollars en avoirs combinés de Bitcoin et Ether

Environ 171 jours—ou 5,5 mois—se sont écoulés depuis que les ETFs ethereum spot ont commencé à être négociés sur le Nasdaq, Cboe et la Bourse de New York (NYSE). Demain, le 11 janvier, les ETFs bitcoin spot marqueront presque un an d’activité sur ces mêmes bourses depuis leur lancement au début de 2024. Ces fonds ont montré un niveau d’engagement extraordinaire par rapport aux ETFs alternatifs lancés l’année dernière.

Actuellement, les 12 ETFs de bitcoin détiennent collectivement 5,74% de la capitalisation boursière totale du BTC, tandis que les données collectées sur Sosovalue.com indiquent que les neuf ETFs d’ethereum sécurisent environ 2,97% de la valeur marchande de l’ETH. Onze des 12 fonds de bitcoin ont rapporté des flux entrants nets cumulatifs allant de 1,16 million de dollars à un montant substantiel de 37,85 milliards depuis leur lancement. Dominant cet espace, le fonds IBIT de Blackrock a capturé la part du lion, accumulant 37,85 milliards de dollars en flux entrants nets. Au 9 janvier 2025, IBIT affiche une réserve massive de 557 881,83 BTC.

Au début des négociations d’ETF sur les bourses américaines, le GBTC de Grayscale détenait environ 620 000 BTC. Aujourd’hui, cependant, ses avoirs ont diminué de manière spectaculaire à 204 411,52 BTC. L’année passée a été tumultueuse pour GBTC, qui n’a vu aucune entrée positive ; au contraire, il a subi des sorties nettes de 21,58 milliards de dollars. Récemment, le FBTC de Fidelity a dépassé GBTC en réserves de BTC, sécurisant 205 488,45 BTC.

Fidelity’s FBTC se classe comme le deuxième fonds le plus important en termes de gains nets cumulatifs au cours des 12 derniers mois, capturant 12,14 milliards de dollars en entrées depuis le 11 janvier 2024. Au-delà d’IBIT et FBTC, d’autres fonds ont rapporté des flux entrants allant de 1 million à 2,48 milliards de dollars. Parmi les principaux fonds figurent ARKB, BITB, et le Bitcoin Mini Trust de Grayscale, tandis que le BTCW de Wisdomtree et le fonds DEFI de Hashdex suivent avec les plus faibles flux entrants nets au cours de l’année.

Dans le domaine des ETFs ether, Blackrock prend également la tête. Son fonds ETHA a atteint 3,68 milliards de dollars en flux entrants positifs depuis son lancement le 23 juillet 2024. Inversement, le fonds ETHE de Grayscale a vu des sorties identiques de 3,68 milliards de dollars. Notamment, le Ethereum Mini Trust de Grayscale se classe comme le troisième plus grand ETF ETH pour les entrées, recueillant 591,53 millions de dollars. Le fonds FETH de Fidelity sécurise la deuxième place, accumulant 1,39 milliard de dollars en flux entrants nets.

Le fonds ETHW de Bitwise a attiré 345,02 millions de dollars depuis son lancement. D’autres fonds ether rapportent des flux positifs entre 10,22 millions et 127,79 millions de dollars. Ensemble, les neuf fonds axés sur l’ETH ont accumulé des réserves évaluées à 11,74 milliards de dollars au cours des 5,5 derniers mois, avec certaines de ces réserves provenant du ETHE de Grayscale avant le lancement public des fonds.

Alors que 2025 avance, les ETFs de bitcoin et ether spot continuent de remodeler le paysage des investissements, reflétant leur importance croissante sur le marché plus large. Bien que les flux entrants restent concentrés parmi quelques fonds dominants, la dynamique compétitive entre les gestionnaires d’actifs suggère que l’évolution de l’environnement réglementaire et financier pourrait bientôt entraîner d’autres changements. La confiance continue des investisseurs dans ces produits pourrait redéfinir les tendances du marché BTC dans les mois à venir.