Dans son dernier rapport intitulé « Évaluation de la stabilité du système financier », le FMI a reconnu l’ampleur considérable du marché brésilien des cryptomonnaies, les flux transfrontaliers de cryptomonnaies dépassant ceux des alternatives traditionnelles. Le rapport préconise la mise en œuvre intégrale des mesures de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML/CFT) afin de combler les lacunes en matière de conformité dans un cadre réglementaire encore incomplet.
Le FMI tire la sonnette d'alarme : pourquoi le marché florissant des cryptomonnaies au Brésil a besoin d'une réglementation urgente
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Points clés
- Un rapport du FMI a révélé que les flux de cryptomonnaies au Brésil dépassent ceux des capitaux traditionnels, ce qui suscite des appels en faveur d’une surveillance stricte.
- Le FMI a averti que le Brésil ne disposait pas d’un système de ségrégation des actifs ni d’une application de la « Travel Rule », ce qui expose les utilisateurs de cryptomonnaies à des risques.
- Les liens étroits entre les cryptomonnaies et la finance traditionnelle au Brésil nécessitent une surveillance transfrontalière renforcée.
Le FMI reconnaît l’ampleur du marché brésilien des cryptomonnaies et appelle à une surveillance renforcée
Les institutions financières internationales reconnaissent l’ampleur et l’importance du marché des cryptomonnaies au Brésil et ont tiré la sonnette d’alarme quant aux conséquences d’une absence de réglementation de ces flux.
Dans son dernier rapport d’évaluation de la stabilité du système financier, publié ce mois-ci, le Fonds monétaire international (FMI) a souligné la croissance massive des infrastructures financières liées aux cryptomonnaies et a appelé à la définition d’un cadre réglementaire afin de renforcer la surveillance de celles-ci.
Le rapport révèle que les flux transfrontaliers liés aux cryptomonnaies connaissent une croissance constante depuis 2017, dépassant les volumes des capitaux traditionnels. La plupart de ces flux sont générés par les stablecoins, qui sont devenus très prisés des entreprises et des particuliers en raison de leur efficacité et de leurs avantages fiscaux.
Les flux de stablecoins dépendent largement des indices d’investissement internationaux et nationaux, tels que le S&P 500, le VIX et même les cours du bitcoin, ce qui suggère qu’ils sont influencés par les réactions des investisseurs face à ces fluctuations. Les facteurs nationaux, notamment les fluctuations des taux de change, les taux d’intérêt, l’incertitude politique et les changements de politique fiscale, affectent également la demande.
Si le FMI reconnaît que la Banque centrale du Brésil a pris des mesures pour réglementer le secteur des prestataires de services d’actifs virtuels (VASP), il manque encore des protections adéquates dans plusieurs domaines clés, notamment en matière de protection juridique des clients et de ségrégation des actifs détenus en dépôt.
De même, bien que des efforts aient été déployés dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (LBC/FT), certaines normes internationales, telles que l’application intégrale des règles relatives au « travel rule », n’ont toujours pas été mises en œuvre.
La mise en œuvre de telles mesures est plus pertinente que jamais, car le rapport souligne également que le système crypto-brésilien est interconnecté avec le système financier traditionnel. Les régulateurs devront mettre en place des protocoles de déclaration avancés, en coopération avec les autorités de surveillance nationales et étrangères, afin d’atténuer les risques.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
