La Bourse de Stuttgart vise les marchés fragmentés d'Europe grâce à des transactions tokenisées

Actifs tokenisés et plateformes de négociation

La plateforme de règlement numérique du groupe Boerse Stuttgart, Seturion, s'est associée à trois grandes institutions financières pour mettre en place une infrastructure paneuropéenne basée sur la blockchain, conçue pour moderniser et réduire les coûts de règlement des titres à travers l'Europe. Cette collaboration réunit le courtier en ligne flatexDEGIRO, le géant bancaire français Société Générale et sa filiale spécialisée dans les crypto-actifs, Société Générale-FORGE (SG-FORGE).

Dans le cadre de ce partenariat, Société Générale émettra des produits structurés tokenisés, tels que des warrants turbo et des certificats d’investissement, via Seturion. Ces actifs numériques seront négociés sur des plateformes de négociation européennes, notamment les marchés de Boerse Stuttgart et les plateformes de négociation européennes du Nasdaq. Selon un communiqué de presse, les ordres des particuliers seront acheminés directement via flatexDEGIRO, qui dessert plus de 3,5 millions de clients dans 16 pays. Les transactions seront réglées sur la chaîne via Seturion à l’aide de stablecoins réglementés indexés sur l’euro et le dollar américain fournis par SG-FORGE. Les responsables de Seturion ont déclaré que le réseau basé sur la blockchain répondait à la fragmentation de l’environnement post-négociation en Europe en prenant en charge les blockchains publiques et privées, ce qui réduit les coûts globaux de règlement et raccourcit les cycles de transaction.

« Avec Seturion, nous construisons la plateforme de règlement européenne pour le marché des capitaux européen unifié qui émerge à la suite de l’Union des marchés des capitaux », a déclaré Matthias Voelkel, PDG du groupe Boerse Stuttgart. « En tant que solution industrielle ouverte, Seturion contribue à surmonter la fragmentation du paysage européen en matière de règlement. »

Évolution du secteur vers une infrastructure numérique

Bien que la plateforme soit conçue pour traiter toutes les classes d’actifs, les titres structurés tokenisés seront les premiers à être déployés en raison de leurs volumes de transactions élevés. « Un règlement plus rapide et plus rentable sur des rails tokenisés est particulièrement pertinent pour les titres présentant un nombre élevé de transactions et de produits émis », a déclaré Lidia Kurt, PDG de Seturion.

Les courtiers en ligne soutiennent la transition vers les registres numériques pour répondre aux exigences croissantes des consommateurs en matière de rapidité. Oliver Behrens, PDG de flatexDEGIRO, a souligné que la qualité d’exécution et l’efficacité du règlement sont cruciales dans le courtage en ligne moderne, qualifiant la tokenisation de domaine au « potentiel énorme ». Cette initiative intervient alors que les institutions financières traditionnelles se tournent de plus en plus vers la technologie blockchain pour moderniser leurs fonctions de back-office existantes.

Jean-Marc Stenger, PDG de SG-FORGE, a déclaré que cette collaboration sert de pont entre l’écosystème des actifs numériques et la finance traditionnelle, en tirant parti des stablecoins réglementés pour garantir un règlement sécurisé sur la chaîne. Christian Sagerer, membre du comité de direction de la succursale de la Société Générale à Francfort, a ajouté que la banque avait l’intention d’utiliser l’infrastructure blockchain pour stimuler l’innovation et améliorer l’efficacité dans la manière dont les titres structurés sont émis et distribués.