Morgan Stanley lanseeraa stablecoin-rahaston Bitcoin-ETF:n julkaisun jälkeen

Keskeiset kohdat:

• Morgan Stanley esitteli rahaston tukemaan stablecoin-liikkeeseenlaskijoita, jotka tarvitsevat sääntöjenmukaisia ja likvidejä vararahastosijoitusratkaisuja.
• Vakaavaluuttojen kasvu ajaa Morgan Stanleyä laajentamaan digitaalisten varojen strategiaansa ja institutionaalisen likviditeetin infrastruktuuritarjontaansa.
• Tokenisointihankkeet osoittavat, että Morgan Stanley edistää lohkoketjun integrointia rahoitustuotteisiin ja kryptosijoitusalustoihin.

Morgan Stanleyn stablecoin-rahasto tähtää institutionaaliseen varantokysyntään

Morgan Stanley Investment Management ilmoitti 23. huhtikuuta lanseeraavansa Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) -rahaston, joka on valtion rahamarkkinarahasto. Tuote on osa Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds -rahastoa. Se on suunniteltu vastaamaan Yhdysvaltain stablecoin-valuuttoja koskevan GENIUS-lain (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins) mukaisia stablecoin-varantojen sijoitusvaatimuksia.

Morgan Stanley Investment Managementin Global Liquidity -yksikön johtaja Fred McMullen sanoi:

"Olemme iloisia voidessamme tuoda markkinoille uuden sijoitusratkaisun, joka pyrkii vastaamaan stablecoin-liikkeeseenlaskijoiden tarpeisiin."

Stablecoin Reserves Portfolio tarjoaa maksustablecoinien liikkeeseenlaskijoille kelpoisen rahamarkkinarahastovaihtoehdon vaadittujen varantojen sijoittamiseen, jotka takaavat liikkeessä olevat maksustablecoinit. Rahasto pyrkii pääoman säilyttämiseen, päivittäiseen likviditeettiin ja maksimaaliseen juoksevaan tuottoon samalla kun se ylläpitää vakaata 1,00 dollarin nettovarallisuusarvoa. Se sijoittaa varat ainoastaan käteiseen, Yhdysvaltain valtiovarainministeriön velkasitoumuksiin, velkakirjoihin ja joukkovelkakirjoihin, joiden maturiteetti on enintään 93 päivää. Se sisältää myös tiettyjä yön yli -takaisinostosopimuksia, joiden vakuutena ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopaperit tai käteinen. McMullen korosti alan kasvua ja huomautti stablecoin-liikkeeseenlaskijoiden määrän kasvusta sekä stablecoineissa pidettävien varojen määrän kasvusta.

Tokenisointi ja Bitcoin-ETF-strategia laajentavat digitaalisten varojen käyttöä

Morgan Stanleyn digitaalisten varojen strategiasta vastaava johtaja Amy Oldenburg korosti digitaalisten sijoitusratkaisujen saatavuuden laajentamista koko yrityksessä. Hän mainitsi pyrkimykset kehittää uusia tapoja tehdä yhteistyötä vakaavaluutan liikkeeseenlaskijoiden kanssa osana laajempaa rahoitusinfrastruktuurin modernisointia. Aloitteen tavoitteena on parantaa institutionaalisten asiakkaiden kokemusta ja tukea samalla kehittyviä markkinarakenteita. Stablecoin Reserves Portfolio täydentää yrityksen käynnissä olevaa digitaalisten varojen strategiaa. Huhtikuussa Morgan Stanley Investment Management esitteli myös ensimmäisen kryptovaluutta-pörssituotteensa, Morgan Stanley Bitcoin Trustin, jonka tarkoituksena on seurata bitcoinin kehitystä.

Yritys on myös edistänyt tokenisointihankkeita aiemmin tänä vuonna. Se esitteli DAP-luokan osakkeet Treasury Securities Portfolio -salkussaan, jotka on suunniteltu osallistumista varten BNY:n peilattujen tietueiden tokenisointihankkeeseen. Nämä osakkeet ovat saatavilla BNY:n LiquidityDirect- ja Digital Asset -alustojen kautta, ja niiden arvot esitetään lohkoketjussa, kun taas viralliset tietueet säilytetään BNY:n hallussa. McMullen sanoi:

"Vaikka olemme vielä alkuvaiheessa, nämä viimeaikaiset tuotelanseeraukset osoittavat sitoutumisemme kehittää merkityksellisiä ja ajankohtaisia ratkaisuja, jotka voivat vastata sijoittajien muuttuviin tarpeisiin yhä digitaalisemmalla markkinalla."

Stablecoin Reserves -salkku perustuu pyrkimyksiin laajentaa digitaalisten varojen tarjontaa ja vastata institutionaaliseen kysyntään.

Tämä lanseeraus seurasi Morgan Stanley Bitcoin Trustin debyyttiä, joka on BTC:n kehitystä seuraava pörssinoteerattu bitcoin-tuote. Tuotteeseen liittyi 0,14 %:n sponsorimaksu, ja siinä käytettiin Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate -indeksiä. Tunnettu finanssineuvoja Ric Edelman sanoi, että Morgan Stanleyn 16 000 finanssineuvojaa voisivat tukea uusia kryptovaroja yrityksen ETF-strategian kautta, korostaen sitä, kuinka neuvonantajien pääsy voi vaikuttaa jakeluun. Palkkiorakenne asetti tuotteen myös kilpailukykyiseen asemaan bitcoin-ETF-segmentissä, kun yritykset jatkavat tarjonnan mukauttamista muuttuvan sijoittajien kysynnän ja kasvavan markkinaosuuden keskellä.