FDIC:n raportissa kolmesta konkurssiin joutuneesta pankista todettiin, että digitaalisen omaisuuden alaan liittyvät tallettajat ja aktiiviset escrow-tilit olivat todennäköisemmin siirtäneet varojaan Yhdysvaltain historian nopeimpien pankkipaniikkien aikana. Tutkimuksen mukaan Signature Bankin aktiiviset escrow-talletukset laskivat 88 %.
FDIC:n tutkimus yhdistää digitaaliset varat Yhdysvaltain historian nopeimpiin pankkipaniikkeihin
KIRJOITTAJA
JAA
Keskeiset johtopäätökset
- FDIC:n henkilöstö totesi, että digitaalisen omaisuuden alaan liittyvät tallettajat ja aktiiviset escrow-tallettajat olivat todennäköisemmin mukana pankkikriisissä.
- Vakuuttamaton riski lisäsi painetta, sillä yli 99,5 % Signature-pankin aktiivisista escrow-saldosta oli vakuuttamatonta.
- Siirtojen aktiivisuus osoitti, kuinka nopeasti liikkuvat varat poistuivat stressaantuneista pankeista vuoden 2023 pankkikriisin aikana.
Digitaalisten varojen tallettajat toimivat nopeammin pankkien stressitilanteissa
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) julkaisi viime viikolla raportin, jossa kuvataan talletusvirtoja Silicon Valley Bankissa (SVB), Signature Bankissa (SBNY) ja First Republic Bankissa (FRB). Henkilöstön tutkimuksessa todettiin, että digitaalisen omaisuuden alaan liittyvät tallettajat sekä aktiiviset escrow-tallettajat olivat todennäköisemmin pakenemassa vuoden 2023 konkurssien aikana.
Signature Bankilla oli aktiivisia escrow-talletuksia, jotka sisälsivät yhdistettyjä asiakkaan varoja sijoitusalan yrityksille, mukaan lukien digitaalisten varojen sijoittamista helpottavat yritykset ja banking-as-a-service-fintech-yritykset. Aktiiviset escrow-talletukset muodostivat 13–15 % SBNY:n talletuksista ennen pankkikriisiä. FDIC selitti, että aktiivisten escrow-varojen edunsaajilla oli todennäköisesti kyky siirtää varoja nopeasti.
FDIC:n puheenjohtaja Travis Hill sanoi:
”Tämä tutkimus tarjoaa erittäin yksityiskohtaisen kuvan talletusvirroista Yhdysvaltain historian nopeimpien pankkipaniikkien aikana.”
Vuonna 2023 SVB ajautui konkurssiin 10. maaliskuuta sen jälkeen, kun tallettajat aloittivat pankkipaniikin 9. maaliskuuta. SBNY ajautui konkurssiin 12. maaliskuuta sen jälkeen, kun pankkipaniikki alkoi 10. maaliskuuta. FRB pysyi auki stressitilanteessa 1. toukokuuta asti, jolloin sääntelyviranomaiset sulkivat pankin ja JPMorgan Chase Bank osti sen. FDIC liitti kaikki kolme konkurssia laajamittaisiin talletuspaniikkeihin.
SBNY:n aktiiviset escrow-talletukset romahtivat 88 % 7. maaliskuuta ja 17. maaliskuuta 2023 välisenä aikana. Luokka laski 83 % kahdessa työpäivässä, mikä oli suurin prosentuaalinen lasku SBNY:n pääasiallisten talletustyyppien joukossa. FRB:llä oli myös aktiivisia escrow-talletuksia, jotka olivat sidoksissa sijoitusalan yrityksiin, mukaan lukien sweep-tilit ja kassanhallintatilit. Nämä saldot laskivat 52 % samana ajanjaksona.
Aktiivisilla escrow-saldolla oli vakuuttamaton riski
Tutkijat arvioivat, että käytännössä kaikki aktiiviset escrow-talletukset olivat vakuuttamattomia SBNY:ssä ja FRB:ssä. Yli 99,5 % SBNY:n aktiivisista escrow-talletuksista oli vakuuttamattomia. FRB:ssä vakuuttamattomien osuus oli 99 %. Tämä altistuminen sijoitti digitaalisiin varoihin ja fintechiin liittyvät saldot osaksi laajempaa vakuuttamattomien talletusten pakoa konkurssiin joutuneissa pankeissa.
Vakuuttamattomat talletukset laskivat 68 % SBNY:ssä, 62 % SVB:ssä ja 47 % FRB:ssä 7.3.–17.3.2023. Lukuun ottamatta 30 miljardin dollarin konsortio talletusta FRB:lle 16. maaliskuuta, FRB:n vakuuttamattomat talletukset laskivat 71 %. Täysin vakuutetut yksityistallettajat eivät yleensä ryntäneet nostamaan talletuksiaan ennen konkurssien alkamista, FDIC:n tiedotteessa todettiin. Tämä ero osoitti, kuinka vakuutustila vaikutti tallettajien käyttäytymiseen. FDIC kirjoitti:
”Digitaalisen omaisuuden alaan liittyvät tallettajat ja tallettajat, joilla oli aktiivisia escrow-talletuksia, olivat myös todennäköisemmin ryntäämässä.”
Pankkisiirrot vastasivat suurimmasta osasta nettovirtia pankkikriisin aikana. SBNY:n tallettajat tekivät 23,3 miljardin dollarin arvosta ulosmeneviä pankkisiirtopyyntöjä 10. maaliskuuta 2023, joista 2,2 miljardia dollaria jäi sinä päivänä kesken. 13. maaliskuuta Signature Bridge Bankin tilisiirtojärjestelmä vastaanotti ja käsitteli 19 miljardin dollarin arvosta ulosmeneviä tilisiirtoja. Raportissa nämä siirrot sijoitettiin osaksi laajempaa pakoilmiötä, jota ajoivat suuret, liikkuvat saldot.
