پاکستان محدودیت‌های بانکی مرتبط با رمزارز در سال ۲۰۱۸ را لغو کرد؛ قانون جدید دسترسی قانون‌مند را برای شرکت‌های دارایی دیجیتال فراهم می‌کند

نکات کلیدی:

• پاکستان امکان دسترسی شرکت‌های دارای مجوز کریپتو به خدمات بانکی را فراهم کرد و محدودیت فراگیر قبلی خود را معکوس نمود.
• بانک‌ها هنگام پذیرش شرکت‌های دارای مجوز باید «سنجش دقیق» سخت‌گیرانه و گزارش‌دهی به FMU را اعمال کنند.
• پاکستان ممنوعیت سال ۲۰۱۸ خود را که بانک‌ها را از پردازش، معامله یا نگهداری دارایی‌های کریپتو بازمی‌داشت، لغو کرد.

بخشنامه SBP محدودیت ۲۰۱۸ را معکوس می‌کند و دسترسی بانکی به VASPها را باز می‌گشاید

آخرین به‌روزرسانی مقرراتی پاکستان در حال تغییر دادن نحوه اتصال شرکت‌های دارایی دیجیتال به نظام مالی رسمی است و به یک مدل ساختارمندترِ نظارت و مشارکت کنترل‌شده اشاره دارد. در ۱۴ آوریل، بانک مرکزی پاکستان (SBP) «نامه بخشنامه‌ای BPRD شماره ۱۰ سال ۲۰۲۶» را صادر کرد که به نهادهای تحت تنظیم‌گری SBP اجازه می‌دهد برای ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASPs) دارای مجوز، تحت شرایط مشخص انطباق، حساب باز کنند.

این بخشنامه بر تحولات اخیر قانون‌گذاری که مبنای حقوقی این تغییر را فراهم می‌کند، استوار است. این سند به‌صراحت بنیاد تنظیم‌گری را به رسمیت می‌شناسد و بیان می‌کند:

“قانون دارایی‌های مجازی، ۲۰۲۶ تصویب شده است که به موجب آن، «سازمان تنظیم‌گری دارایی‌های مجازی پاکستان» (PVARA) به‌عنوان مرجع قانونی مسئول صدور مجوز، تنظیم‌گری، نظارت و پایش فعالیت‌های دارایی مجازی در پاکستان تأسیس شده است.”

با استقرار این چارچوب، این دستورالعمل عملاً جایگزین محدودیت پیشین می‌شود و به مؤسسات تنظیم‌گری‌شده اجازه می‌دهد با نهادهای دارای مجوز همکاری کنند و خاطرنشان می‌کند: “مشروط به رعایت سخت‌گیرانه شرایطی که در این سند آمده است، نهادهای تحت تنظیم‌گری SBP (REs) می‌توانند برای نهادهایی که از سوی PVARA به‌طور رسمی به‌عنوان ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASPs) دارای مجوز هستند، حساب بانکی باز کنند.”

این تغییر سیاست، چرخشی آشکار نسبت به «بخشنامه SBP BPRD شماره ۰۳ سال ۲۰۱۸» است که در ۶ آوریل ۲۰۱۸ صادر شد. در آن دستورالعمل پیشین، بانک مرکزی اعلام کرده بود: “ارزهای مجازی (VCs) مانند بیت‌کوین، لایت‌کوین، پک‌کوین، وان‌کوین، دس‌کوین، پی‌دایموند و غیره یا توکن‌های عرضه اولیه سکه (ICO) وجه قانونی نیستند و توسط دولت پاکستان صادر یا تضمین نشده‌اند.” همچنین گفته بود به نهادهای تنظیم‌گری‌شده “توصیه می‌شود از پردازش، استفاده، معامله، نگهداری، انتقال ارزش، ترویج و سرمایه‌گذاری در ارزهای/توکن‌های مجازی خودداری کنند.” بخشنامه ۲۰۱۸ بانک‌ها، مؤسسات تأمین مالی توسعه، بانک‌های خردمالی، اپراتورهای سامانه پرداخت و ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت را پوشش می‌داد. بانک مرکزی در آن زمان تأکید کرد: “هرگونه تراکنش در این خصوص باید فوراً به «واحد پایش مالی» (FMU) به‌عنوان تراکنش مشکوک گزارش شود.”

SBP کنترل‌های سخت‌گیرانه بر دسترسی بانکی VASPها را حفظ می‌کند

چارچوب جدید، الزامات عملیاتی و انطباقی مفصلی را برای مؤسسات مالی معرفی می‌کند. بانک‌ها باید پیش از پذیرش، مجوز VASP را مستقیماً با PVARA راستی‌آزمایی کنند و برای پردازش تراکنش‌های مجاز، حساب‌های تفکیک‌شده وجوه مشتری ایجاد نمایند. این حساب‌ها باید بدون سود (غیرسودده)، به روپیه پاکستان، و از انجام تراکنش نقدی یا استفاده به‌عنوان وثیقه محدود باشند.

در کنار این تدابیر حفاظتی، نهادهای تنظیم‌گری‌شده ملزم‌اند اقدامات سنجش دقیق را با ارزیابی مدل کسب‌وکار هر VASP، فرایندهای جذب/پذیرش مشتری، و میزان مواجهه جغرافیایی تقویت کنند. سامانه‌های رتبه‌بندی ریسک نیز باید برای بازتاب ریسک‌های مرتبط با دارایی دیجیتال به‌روزرسانی شوند، در حالی که پایش مستمر و گزارش‌دهی تراکنش‌های مشکوک به واحد پایش مالی، مطابق قوانین موجود، همچنان الزامی است.

این دستورالعمل همچنین مسیر گذار برای شرکت‌هایی را که به دنبال اخذ مجوز کامل هستند، مشخص می‌کند. نهادهایی که «گواهی عدم مخالفت» از PVARA دارند می‌توانند برای تکمیل الزامات مجوزدهی به حساب‌های با هدف محدود دسترسی داشته باشند، هرچند خدمات گسترده‌تر تا زمان تأیید رسمی محدود باقی می‌ماند. این بخشنامه تکرار کرد:

“نهادهای REs نباید با استفاده از منابع خود یا سپرده‌های مشتریان، در دارایی‌های مجازی سرمایه‌گذاری کنند، معامله انجام دهند یا آن‌ها را نگهداری کنند.”

این محدودیت، رویکرد محتاطانه SBP را برجسته می‌کند؛ رویکردی که دسترسی را با مهار ریسک متوازن کرده و در عین حال مسئولیت کامل انطباق را در سراسر همه چارچوب‌های تنظیم‌گری قابل اعمال حفظ می‌کند.