بیت‌کوین در سطح ۷۵ هزار دلار ثابت مانده است، در حالی که درگیری‌های دریایی میان آمریکا و ایران شوک ژئوپولیتیکی ایجاد کرده است

نکات کلیدی:

• بیت‌کوین در ۲۰ آوریل روی ۷۵٬۴۰۰ دلار باقی ماند؛ در حالی‌که درگیری‌های دریایی آمریکا و ایران امیدها به آتش‌بسی پایدار را کمرنگ کرد.
• نوسان قیمت نفت و تغییرات ژئوپلیتیکی نزدیک به ۵۰ میلیارد دلار از ارزش بازار کل بیت‌کوین را پاک کرد.
• آخرین خرید Strategy عزم نهادی را نشان می‌دهد، در حالی‌که بازارها برای درگیری‌های بیشتر در سال ۲۰۲۶ آماده می‌شوند.

بازارهای انرژی و رالیِ آرامش

بیت‌کوین در روز دوشنبه، ۲۰ آوریل، در محدوده‌ای ثابت معامله شد؛ زیرا بازارها پس از درگیری‌های آخر هفته میان نیروی دریایی آمریکا و نیروهای ایرانی که امیدها به تمدید آتش‌بس میان واشینگتن و تهران را نقش بر آب کرد، برای یافتن جهت دچار سردرگمی بودند. داده‌های بازار نشان می‌دهد پس از سقوط تا کف روزانه ۷۳٬۷۵۳ دلار، بیت‌کوین حدود ساعت ۳ بامداد جهش کرد و تلاش داشت از سطح ۷۵٬۵۰۰ دلار عبور کند.

نمودار روزانه نشان می‌دهد بیت‌کوین تا ساعت ۵ بامداد برای مدت کوتاهی به زیر ۷۴٬۷۰۰ دلار سقوط کرد، پیش از آنکه یک رالی تازه آن را تا ۷۵٬۶۰۰ دلار بالا ببرد. همین الگو اواسط صبح تکرار شد؛ زمانی که بزرگ‌ترین رمزارز برای سومین بار به زیر ۷۵٬۰۰۰ دلار افت کرد و سپس با جهشی تند دوباره سطح ۷۵٬۶۰۰ دلار را لمس کرد. در زمان نگارش این مطلب، بیت‌کوین در حوالی ۷۵٬۸۰۰ دلار معامله می‌شد؛ افزایشی ۰.۷٪ طی یک دوره ۲۴ ساعته.

این رفتار قیمتیِ کم‌تحرک، ارزش بازار بیت‌کوین را فرسایش داد و آن را اندکی پایین‌تر از آستانه ۱.۵۱ تریلیون دلار برد—عقب‌نشینی تند ۵۰ میلیارد دلاری نسبت به اوج ۱.۵۶ تریلیون دلاری روز جمعه. آن رکورد قبلی به‌دنبال اعلام ایران مبنی بر بازگشایی تنگه هرمز برای ترانزیت تجاری شکل گرفت؛ چرخش ژئوپلیتیکی‌ای که قیمت نفت را به زیر ۹۰ دلار به ازای هر بشکه کشاند. این کاهش ناگهانی هزینه‌های انرژی به‌عنوان محرک اصلی یک رالی گسترده «آرامش» عمل کرد و برای لحظه‌ای هم سهام سنتی و هم فضای دارایی‌های دیجیتال را تقویت کرد.

این خوش‌بینی دوام چندانی نداشت. تنها چند ساعت پس از بازگشایی تنگه، این تنش‌زدایی شکننده از هم پاشید؛ زیرا تهران واشینگتن را به مذاکره از سر بدعهدی متهم کرد و به اعلام رئیس‌جمهور دونالد ترامپ اشاره داشت که محاصره بنادر ایران ادامه خواهد یافت. این فروپاشی دیپلماتیک به‌سرعت تشدید شد؛ ظرف چند ساعت، تنگه بار دیگر به روی ترافیک تجاری بسته شد.

درگیری دریاییِ پس از آن—که به توقیف یک شناور ایرانی توسط نیروهای آمریکا انجامید—بار دیگر ترس از یک حمله نظامی قریب‌الوقوع را شعله‌ور کرده و هر دو کشور را تا آستانه درگیری آشکار پیش برده است.

این ضربه‌چرخش ژئوپلیتیکی، بازارهای جهانی را متلاشی و دوپاره کرد. در حالی که سهام آسیایی با وجود افزایش تدریجی هزینه‌های انرژی توانستند رشدهای اندکی را ثبت کنند، احساسات در غرب آشکارا نزولی‌تر بود. شاخص‌های سنگین‌وزن اروپا، از جمله CAC و DAX، شاهد افزایش زیان‌ها به بیش از ۱٪ بودند، در حالی که بازارهای آمریکا با افت آغاز به کار کردند؛ زیرا سرمایه‌گذاران برای نوسان بیشتر آماده می‌شدند.

در برابر این آشفتگی کلان‌اقتصادی، جدیدترین خرید بیت‌کوینِ Strategy به‌عنوان سیگنالی سرکش از باور راسخ این شرکت عمل می‌کند. این شرکت با گسترش خزانه‌داری خود در میانه تشدید تنش‌های خاورمیانه، ایمان تزلزل‌ناپذیرش به گزاره ارزش بلندمدت بیت‌کوین را برجسته کرد و نشان داد حتی سایه درگیری منطقه‌ای هم برای لرزاندن عزم نهادی آن کافی نیست.

در همین حال، عملکرد تختِ بازار رمزارزها در روز دوشنبه باعث شد معامله‌گران کمتری که روی موقعیت‌های اهرمی بیش‌ازحد شرط بسته بودند، لیکویید شوند. تنها بیت‌کوین شاهد از بین رفتن ۱۲۶.۳۱ میلیون دلار موقعیت اهرمی بود که در آن، موقعیت‌های لانگ نزدیک به ۸۲ میلیون دلار را تشکیل می‌داد. در مجموع، لیکوییدیشن‌ها در سراسر بازار رمزارزها از ۳۹۰.۵ میلیون دلار فراتر رفت و شرط‌های لانگ ۲۴۷ میلیون دلار از موقعیت‌های نابودشده را به خود اختصاص دادند.