بیت‌کوین سطح ۶۴ هزار دلار را پس گرفت؛ فروشندگان استقراضی با لیکوئیدیشن‌ها ۵۷.۴ میلیون دلار ضرر کردند

بازگشت سریع درون‌روزی، لیکوئیدیشن‌ها را به راه انداخت

روز دوشنبه، بیت‌کوین تنها چند ساعت پس از آن‌که این ارز دیجیتال به زیر ۶۳٬۰۰۰ دلار سقوط کرد و به نظر می‌رسید در مسیر هم‌سطح شدن با کف‌های ۱۴ اوت قرار دارد، دوباره سطح ۶۴٬۰۰۰ دلار را پس گرفت. بازگشت بیت‌کوین هم‌زمان بود با اعلام Strategy مبنی بر این‌که در هفته گذشته نه کوین جدیدی فروخته و نه خریده است.

داده‌های روزانه بازار نشان داد که این ارز دیجیتال برتر ابتدا روند نزولی داشت؛ به‌طوری‌که از کمی بالاتر از ۶۳٬۱۰۰ دلار به کف درون‌روزی ۶۲٬۶۵۳ دلار سقوط کرد. با این حال، از چند ساعت مانده به نیمه‌شب، بیت‌کوین مسیر خود را معکوس کرد و یک صعود پیوسته را آغاز کرد که طی شش ساعت حدود ۱٬۰۰۰ دلار به ارزش آن افزود. سپس در محدوده ۶۳٬۵۰۰ دلار تثبیت شد تا ساعت ۱۰:۴۵ صبح به وقت شرق آمریکا (EST)، که یک جهش ناگهانی باعث شد از مرز ۶۴٬۰۰۰ دلار عبور کند و به سقف درون‌روزی ۶۴٬۳۷۵ دلار برسد.

در زمان نگارش این گزارش (۱:۳۰ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا)، این ارز دیجیتال بالای ۶۴٬۲۰۰ دلار معامله می‌شد که به معنای رشد روزانه نزدیک به ۲٪ است. این افزایش برای مدت کوتاهی ارزش بازار آن را از مرز ۱.۲۹ تریلیون دلار عبور داد و بازده هفتگی آن را از منفی به مثبت ۰.۵٪ تبدیل کرد. در بازار مشتقات، صعود بیت‌کوین فروشندگانِ استقراضی را با ضرر سنگین روبه‌رو کرد.

داده‌های Coinglass نشان داد حرکت قیمتی ۲۴ ساعته بیت‌کوین منجر به لیکوئید شدن ۵۷.۴ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت اهرمی شد، در حالی‌که لیکوئیدیشن موقعیت‌های لانگ ۱۳.۳ میلیون دلار بود. در همین بازه، مجموع لیکوئیدیشن‌ها در سراسر بازار ارزهای دیجیتال به نزدیک ۲۲۰ میلیون دلار رسید که سهم شورت‌ها حدود ۱۵۵ میلیون دلار بود.

با وجود این‌که بیت‌کوین نفروخت، Strategy با استفاده از بخشی از ۳۳۳.۷ میلیون دلار حاصل از فروش سهام عادی خود، ذخایر دلاری‌اش را به ۴.۸ میلیارد دلار افزایش داد. این شرکت همچنین از عواید برای بازخرید ۱٬۳۸۸٬۷۲۰ سهم STRC به مبلغ ۱۳۲.۲ میلیون دلار و پرداخت ۵۲.۴ میلیون دلار سود سهام ممتاز استفاده کرد.

برخی تحلیل‌گران معتقدند افزایش ذخایر نقدی Strategy عملاً فشار لیکوئیدیشن کوتاه‌مدت تا میان‌مدت برای پرداخت سود سهام ممتاز یا خدمت‌دهی به بدهی را از بین می‌برد. با توجه به این‌که بیت‌کوین حدود ۱۵٪ پایین‌تر از میانگین قیمت خرید ۷۵٬۳۸۵ دلاری Strategy معامله می‌شود، تحلیل‌گران استدلال می‌کنند مدیریت به جای افزودن به زیان‌های تحقق‌نیافته، سلامت ترازنامه و دفاع در برابر رقیق‌شدن سهام را در اولویت گذاشته است.

اگرچه فعالان بازار به‌طور کلی توقف لیکوئیدیشن‌های بیت‌کوین را استقبال کردند، بدبین‌ها می‌گویند راهبرد تخصیص سرمایه Strategy به‌طور نامتناسبی ارزش را از سهام‌داران عادی MSTR به سمت دارندگان سهام ممتاز STRC منتقل می‌کند. افزون بر این، با آن‌که Strategy صراحتاً محرک اصلی خود—یعنی خرید تهاجمی بیت‌کوین—را تا زمانی که STRC دوباره در ارزش اسمی معامله شود و آستانه‌های نقدینگی هدف برآورده گردد به حالت تعلیق درآورده، عملاً تز اصلی شرکت را کنار گذاشته و ضربه‌ای به گاوهای بلندمدت بیت‌کوین وارد کرده است.

در همین حال، به نظر می‌رسید بیت‌کوین به گزارش‌هایی واکنش مثبت نشان داده که حاکی از توافق آمریکا و ایران برای تمدید آتش‌بس ۶۰ روزه با میانجی‌گری پاکستان بود؛ آتش‌بسی که قرار است امروز پایان یابد. تحلیل‌گران این توافق گزارش‌شده را برای بازارها صعودی ارزیابی کردند و حرکت قیمت بیت‌کوین نیز ظاهراً با این گزاره هم‌راستا بود.

اما این فرضیه صعودی خیلی زود فروپاشید؛ پس از آن‌که مقام‌های ایرانی گزارش‌های مربوط به تمدید آتش‌بس را رد کردند. با نبودِ تأیید رسمی درباره وضعیت آتش‌بس در زمان نگارش، بیت‌کوین همچنان از محرک کلان لازم برای حفظ یک شکست صعودی قاطع محروم مانده است.