اتریوم: داده‌های مشتقات نشان می‌دهد موقعیت‌های سنگینی نزدیک به ۲,۰۰۰ دلار وجود دارد

موضع‌گیری اختیارات اتریوم نشان از فشردگی در نزدیکی مناطق حداکثر رنج دارد

اتریوم دیروز تجربه‌ای وحشیانه داشت و در روز جمعه اوضاع بسیار آرام‌تر بود. طبق آمار coinglass.com آمار، بهره باز آتی اتریوم در سراسر بورس‌های بزرگ قابل ملاحظه باقی می‌ماند، با CME که در شرایط دلاری با حدود ۳.۴۵ میلیارد دلار رهبری می‌کند و حدود ۱۴.۱٪ از کل تعهدات ردیابی شده را نشان می‌دهد.

بایننس با تقریباً ۵.۵۳ میلیارد دلار بهره باز به دنبال آن می‌آید و به آن بزرگترین سهم بر اساس اندازه نوشتنی را می‌دهد، در حالی که Gate، Bybit، OKX، و Bitget رتبه دوم محکم را پر کرده‌اند.

عملکرد بازار کوتاه مدت، البته، مایل به دفاعی بود. بیشتر بورس های بزرگ کاهش یک‌ساعته در بهره باز را ثبت کردند، از جمله بایننس، CME، OKX، Bybit، و Bitget، که نشان می‌دهد تجار در حال کاهش ریسک هستند نه اینکه بر روی شرط‌های جهتی فشار بیاورند. ارقام چهار ساعته و ۲۴ ساعته داستانی پیچیده‌تر را نشان دادند، با CME، بایننس و Gate که همچنان افزایش خالصی در طول روز نشان می‌دهند.

متریک‌های تعدیل شده با حجم نیز این واگرایی را تقویت کردند. نسبت بهره باز به حجم در CME نزدیک به ۰.۹۳ باقی ماند، که نشان دهنده موضع‌گیری عمیق و به سبک نهادی است، در حالی که نسبت پایین‌تر بایننس تفاوت بیشتر گردش مالی و تجارت فعال‌تر را نشان داد. BingX و Bitget بالاترین نسبت‌ها را ثبت کردند، که نشان دهنده موضع‌گیری محکم‌تر با وجود جریان‌های کلی سبک‌تر بود.

در طرف اختیارات، بهره باز اتر بر روی Deribit متمرکز بود، جایی که قراردادهای خرید بلند مدت بر صدر قرار داشتند. بزرگترین قرارداد تکی بر اساس بهره باز، Deribit ETH-27MAR26 $6,500 call بود، که به سرعت با پایین‌تر از $5,500 و $6,500 callها که در اواخر ۲۰۲۶ منقضی می‌شوند، در ارتباط بود، که نشان دهنده موضع‌گیری صعودی بلند مدت پایدار است.

این خوش‌بینی، اما، با یک رویکرد حفاظتی همراه بود. قراردادهای فروش در سطوح $1,800، $1,500، و $2,200 نیز جزو بزرگترین مواضع بهره باز بودند، و بازار را نشان می‌دهد که می‌خواهد دسترسی به بالا را داشته باشد و ولی پایین را بدون مراقبت نگذارد. به طور خلاصه، تجار اختیارات هم کمربند رزرو و هم کلاه ایمنی دارند.

داده‌های کلی اختیارات نشان داد که قراردادهای خرید حدود ۵۸.۲٪ از کل بهره باز اختیارات اتر را تشکیل می‌دهند، در مقایسه با ۴۱.۸٪ برای قراردادهای فروش. با این حال، تقسیم تجارت ۲۴ ساعته تقریباً برابر بود، با قراردادهای خرید و فروش هر دو حدود نیمی از حجم روزانه را به خود اختصاص داده بودند، نشانه‌ای است که گفتگوی اصلی هنوز شکننده است.

سطوح حداکثر رنج تنش را به بعدی دیگر اضافه کرد. در Deribit، قیمت حداکثر رنج نزدیک به $2,100 تا $2,200 در هر اتریوم در تاریخ‌های انقضا آتی خوشه‌بندی شده بود، با ارزش اسمی قابل توجهی که در اواخر فوریه و اواخر مارس جمع شده بود. برآوردهای حداکثر رنج بایننس کمی به سمت بالا نزدیک $2,800 محور شده بود قبل از کاهش شدید به سمت $2,200 برای انقضاهای دیرتر.

OKX تصویر مختلفی ارائه کرد، با حداکثر رنج نزدیک به محدوده کم $2,400 قبل از فروپاشی نزدیک به منطقه $2,100 در قراردادهای بعدی. در سراسر هر سه بستر، تم تکراری جاذبه به سمت منطقه کم $2,000 بود، که به طور ناخوشایندی نزدیک به قیمت فعلی اتریوم به مبلغ 2,041 دلار به ازای هر سکه است.

همچنین بخوانید: رالی سهام‌های آمریکا در حالی که انتظارات تورمی کاهش می‌یابند و تکنولوژی تثبیت می‌شود

نمودارهای بلند مدت پیام را تقویت کردند. در حالی که کل بهره باز آینده‌ها و اختیارات اتریوم در طول سال گذشته به طور قابل توجهی رشد کرده است، کاهش اخیر در هر دو قیمت و بهره باز نشان می‌دهد که تجار در حال کاهش نفوذ هستند نه اینکه دو برابر کنند. بازار مشتقات به نظر می رسد نفس تازه می کشد.

اساساً، بازارهای مشتقه اتریوم به وضوح نشان دهنده مهار هستند و نه وحشت. با کاهش موقعیت‌های آتی، تراکم اختیارات در نزدیکی حداکثر رنج، و قیمت معادل حدود ۲,۰۰۰ دلار، تجار به نظر می‌رسد که راضی به انتظار، مشاهده و اجازه دادن به ارقام برای صحبت کردن هستند.

سؤالات رایج ❓

• قیمت فعلی اتریوم چقدر است؟
  اتریوم به مبلغ 2041 دلار به ازای هر سکه در تاریخ 1:30 بعدازظهر به وقت شرقی در ۶ فوریه ۲۰۲۶ معامله شد.
• کدام صرافی بیشترین بهره باز آتی اتریوم را دارد؟
  بایننس با اندازه نوشتنی رهبری می‌کند، در حالی که CME در موضع‌گیری به سبک نهادی غالب است.
• آیا تجار اختیارات اتریوم صعودی هستند یا نزولی؟
  قراردادهای خرید از نظر کل بهره باز پیشی می‌گیرند، اما تجارت روزانه تقریباً به طور یکنواخت تقسیم شده است.
• سطح حداکثر رنج اتریوم کجاست؟
  در سراسر بایننس، OKX و Deribit، حداکثر رنج نزدیک به محدوده کم $2,000 خوشه‌بندی شده است.