2025 گزارش پایان سال: سرمایه‌گذار برتر سال

سرمایه دوباره سرازیر شد، اما با انتخاب بیشتری، و شرکت‌هایی که به اوج رسیدند کسانی بودند که اعتقاد بلندمدت، عمق فنی، و توانایی شکل‌دهی به بازارها فراتر از نوشتن چک‌های ساده را داشتند. از مراکز قدرت نظارتی تا سازندگان اصلی رمزنگاری، این‌ها پنج شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر بودند که سال را تعریف کردند.

۵ سرمایه‌گذار برتر سال

این فهرست سرمایه‌گذار رمزنگاری سال، که توسط تیم تحریریه Bitcoin.com News تهیه شده، پنج شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر را برمی‌گزیند که بیشترین تأثیر را در رمزنگاری سال ۲۰۲۵ داشته‌اند. معیارهای ما برای گنجاندن و ترتیب شامل اما محدود به: نحوه شکل‌دهی به رمزنگاری سال ۲۰۲۵، تأثیر بازار، و عملکرد (البته!) می‌باشد.

ما از شماره ۵ به شماره ۱ شمارش معکوس می‌کنیم، در نهایت با شرکتی که آن را سرمایه‌گذار رمزنگاری سال می‌دانیم پایان می‌دهیم.

۵. دراگون‌فلای

دراگون‌فلای جایگاه خود را در بین برترین‌های سال ۲۰۲۵ به دست آورد با استفاده از توانایی‌های خود در متصل کردن بازارهای شرقی و غربی رمزنگاری. با داشتن شبکه‌های عمیق در سراسر آسیا، امریکا، و اروپا، این شرکت خودش را در مرکز بزرگترین معاملات سال قرار داد.

این شرکت تمرکز خود را بر روی پروژه‌های رمزنگاری در‌ پرداخت‌ها، پروتکل‌های استیبل‌کوین و کشاورزی سود معطوف کرد، با تأمین اعتبار متوسط از ۳ میلیون تا ۱۰ میلیون دلار در هر دور.

دراگون‌فلای همراه با Monad دور تأمین مالی را رهبری کرده و در سری B Polymarket شرکت نموده است، با اطمینان از کسب‌وکار در هر دو زیرساخت‌های برتر و محصولات مصرفی سال ۲۰۲۵. این شرکت همچنین با افزایش نفوذ خود با Ethena، قدرت خود را در محصولات جهانی و متمرکز بر سود در عرصه رمزنگاری تقویت کرد.

بردهای کلیدی ۲۰۲۵: Monad (همکاری در رهبری)، Polymarket (سری B)، Ethena

قدرت ویژه: شبکه جهانی، برقراری ارتباط میان سرمایه، استعداد و نقدینگی در مناطق مختلف

۴. Polychain Capital

Polychain به ادعای خود قوی‌ترین عملکرد را در بین هر صندوق رمزنگاری در سال ۲۰۲۵ داشته است. با استراتژی تهاجمی و بومی رمزنگاری، این شرکت با شرط‌بندی‌های زودهنگام که روایت‌های سال را تعریف کردند، موفق به کسب طلا شد.

به‌ویژه، Polychain یک سرمایه‌گذار اولیه در Polymarket بود، که به اپلیکیشن کاربر محبوب رمزنگاری در سال ۲۰۲۵ تبدیل شد و میلیاردها دلار در حجم بازار پیش‌بینی را به خود اختصاص داد. این شرکت همچنین سری C Berachain را رهبری کرد و نقش خود را به عنوان سازنده اصلی در اکوسیستم‌های در حال ظهور تثبیت نمود. حمایت Polychain از Monad سال بسیار چشمگیر آن را بیشتر تقویت کرد.

زمینه‌های اصلی تأمین مالی شامل حریم خصوصی، لایه ۱، پروتکل استیبل‌کوین و مدیریت خزانه‌داری با مبالغ متوسط تأمین مالی از ۳ میلیون تا ۱۰ میلیون دلار در هر دور بود.

بردهای کلیدی ۲۰۲۵: Polymarket (بذر)، Berachain (رهبری سری C)، Monad (حمایت کننده)

قدرت ویژه: برتری بومی رمزنگاری، تشخیص برندگان “degen” قبل از اینکه عمومی شوند

۳. Binance Labs (YZi Labs)

با تغییر برند به YZi Labs، Binance Labs از دسترسی بی‌نظیر خود به اکوسیستم استفاده کرد تا یکی از تأثیرگذارترین سرمایه‌گذاران رمزنگاری باقی بماند. با مدیریت بیش از ۱۰ میلیارد دلار در دارایی‌ها، این شرکت نقش منحصر به فردی در ارتباط میان سرمایه‌گذاری خطرپذیر، عرضه توکن و نقدینگی مبادله ایفا کرد.

در سال ۲۰۲۵، Binance Labs از مجموعه‌ای از پروژه‌های پر قدرت مانند Plume و Pendle حمایت کرد و از دسترسی زودهنگام به توزیع و پذیرش کاربر بهره‌مند شد. گرچه به‌طور نزدیک با اکوسیستم Binance متصل است، YZi Labs به‌فزونی خود را به عنوان یک شریک رشد جهانی برای پروژه‌های خواستار مقیاس سریع در بازارهای نوظهور موقعیت‌یابی کرده است.

تامین مالی عمده حول پروژه‌ها در Binance Alpha، هوش مصنوعی (AI)، مقیاس‌پذیری بیت‌کوین و پرداخت‌ها با حدود چک‌های ۳ میلیون تا ۱۰ میلیون دلار در هر دور تامین مالی می‌چرخید.

بردهای کلیدی ۲۰۲۵: Plume، Pendle، راه‌اندازی‌های همسو با اکوسیستم

قدرت ویژه: توزیع. تعداد کمی شرکت می‌توانند پذیرش را در مقیاس Binance شتاب دهند

۲. Paradigm

پارادایم شهرت خود را به عنوان معتبرترین سرمایه‌گذار فنی رمزنگاری حفظ کرد. به جای دنبال کردن هیجانات، شرکت بر زیرساخت‌های بنیادی تمرکز کرد و از تیم‌هایی که در حال فشردن عدم مرزهای عملکرد بلاک‌چین و تمرکززدایی هستند، حمایت کرد.

در سال ۲۰۲۵، پارادایم به عنوان سرمایه‌گذار اصلی در Monad شناخته شد، که به طور گسترده به عنوان چالشگر لایه ۱ با عملکرد بالا و معتبر سال مطرح شد. همچنین پارادایم به عنوان یک دارنده و سپرده‌گذار بزرگ در Hyperliquid، صرافی غیرمتمرکز که بر معاملات درون‌زنجیره‌ای مسلط شد، شناخته شد. ادامه نقش پارادایم با Flashbots نقش مرکزی آن را در ساختار بازار اتروم تقویت کرد.

حوزه‌های تمرکز شرکت شامل صرافی‌های غیرمتمرکز همانطور که با سرمایه‌گذاری آن در Hyperliquid دیده می‌شود، بازارهای پیش‌بینی، و اکوسیستم‌های لانچپد با اندازه میانگین دور ۳ میلیون تا ۱۰ میلیون دلار است.

بردهای کلیدی ۲۰۲۵: Monad (رهبری)، Hyperliquid (دارنده اصلی)، Flashbots

قدرت ویژه: تحقیق. پارادایم اغلب کدها و مقالاتی را می‌نویسد که خود رمزنگاری را شکل می‌دهند

۱. a16z Crypto — سرمایه‌گذار سال

شاخه رمزنگاری Andreessen Horowitz دوباره تأیید کرد که چرا همچنان قوی‌ترین نیرو در این صنعت باقی مانده است. در سال ۲۰۲۵، a16z Crypto ترکیبی از سرمایه، نفوذ سیاستی و کنترل روایت را بهتر از هر رقیبی ارائه داد. گزارش سالانه حالت رمزنگاری ۲۰۲۵ این شرکت به عنوان معتبرترین مرجع داده در صنعت محسوب می‌شود و مکالمات بین استارتاپ‌ها، مؤسسات و سازمان‌های نظارتی را شکل می‌دهد.

به نقل از داده‌های Cryptorank، حوزه‌های عمده تأمین مالی شرکت شامل هوش مصنوعی، پرداخت‌ها و زنجیره‌های لایه ۲ با متوسط تأمین مالی دورهای ۱۰ تا ۲۰ میلیون دلار بود. این شرکت در سال ۲۰۲۵ تعداد ۳۰ سرمایه‌گذاری انجام داد که قابل توجه‌ترین آن سرمایه‌گذاری ناشناس در Kalshi، یک صرافی نظارتی برای معامله در بازارهای پیش‌بینی، بود.

این شرکت به شدت در سرمایه‌گذاری در لایه اپلیکیشن، زیرساخت‌های استیبل‌کوین و اصول مالی درون‌زنجیره‌ای گرایش داشت، حوزه‌هایی که بیشترین بهره‌برداری را از بهبود وضوح نظارتی در ایالات متحده بردند. تیم سیاستی a16z نقشی مشهود در واشنگتن داشت، که به هموار کردن مسیر برای مشارکت مؤسساتی و ساختار بازار شفاف تر کمک کرد.

بردهای کلیدی ۲۰۲۵: حمایت قانونی، زیرساخت استیبل‌کوین، تسلط در لایه اپلیکیشن

قدرت ویژه: تأثیر – هیچ سرمایه‌گذاری دیگری با نفوذ آن در دولت و هیئت‌مدیره‌ها برابری نمی‌کند

نگاهی به آینده

اگرچه ده‌ها صندوق رمزنگاری در سال ۲۰۲۵ فعال باقی ماندند، این پنج شرکت با شکل‌دهی به نتایج، نه تنها تأمین مالی، متمایز شدند. با پیشرفت رمزنگاری به سمت مالی سنتی و پذیرش مصرفی بیشتر در جریان اصلی، احتمالاً نفوذ آن‌ها در سال‌های آینده حتی بیشتر خواهد شد.