Startale Group ühineb SBI ja DigiFT-ga, et tokeniseerida 1,3 miljardi dollari suurune aktsiafond JPYSC-stabiilse mündi abil

Digitaalsete kapitaliturgude lõhe ületamine

SBI Group, DigiFT ja Startale Group teatasid ühisest algatusest, mis demonstreerib, kuidas usaldusel põhinev Jaapani jeeni stabiilne krüptovaluuta JPYSC suudab toetada tokeniseeritud väärtpaberite kogu elutsüklit. Ethereumi testvõrgukeskkonnas läbi viidud edukad kontseptsiooni tõestamise (PoC) katsed näitasid tokeniseeritud fondiosakute märkimise kohest arveldust ja automatiseeritud, ahelas toimuvaid dividendide väljamakseid.

Ühise algatuse eesmärk on lahendada püsiv kitsaskoht digitaalsete varade valdkonnas. Kuigi tokeniseeritud reaalmaailma varad (RWA-d) on kiiresti kasvanud, tuginevad nende varade tegelikud rahalised arveldused ja dividendimaksed endiselt tavaliselt traditsioonilisele, aeglasemale pangandusinfrastruktuurile. Integreerides JPYSC-d reguleeritud arvelduskihina, näitasid ettevõtted, kuidas digitaalsed kapitaliturud suudavad saavutada peaaegu kohese arvelduse lõplikkuse ning pideva ja automatiseeritud toimimise.

Algatuse raames töötavad SBI Group ja DigiFT SBI Japan High Dividend Equity Fundi tokeniseerimise kallal. SBI Asset Managementi hallatav fond on üks Jaapani juhtivaid avalikke aktsiastrateegiaid, mille hallatavate varade maht on ligikaudu 1,3 miljardit dollarit (200 miljardit jeeni).

Partnerid viisid läbi kaks erinevat, struktuurist sõltumatut demonstratsiooni, et tõestada JPYSC-i võimekust. Esimene katse näitas, kuidas stabiilne krüptovaluuta suudab vältida traditsioonilisi mitmepäevaseid arveldustsükleid, võimaldades fondi osakute märkimisel peaaegu kohest lõplikkust, mis vähendab vastaspoole riski ja suurendab kapitali efektiivsust. Teises katses kasutati nutilepinguid, et arvutada ja jaotada dividendid automaatselt otse kõlblike tokenite omanike rahakottidesse, niipea kui jaotamisregister oli lõplikult kinnitatud.

„Kuigi varahaldustööstus on teinud märkimisväärseid edusamme ETF-ide ja investeerimisfondide kulude vähendamisel, on kauplemist, arveldust ja jaotamist toetavas turuinfrastruktuuris veel palju arenguruumi,“ ütles SBI Global Asset Managementi tegevjuht Tomoya Asakura. Asakura lisas, et need tehnoloogiad võivad lihtsustada tegevust, parandada investorite kogemust ja tugevdada Jaapani kapitaliturgude globaalset konkurentsivõimet.

See algatus on üks esimesi kordi Aasias, kus reguleeritud Jaapani jeeni stabiilse mündi esindav testvõrgu token on integreeritud nii esmasesse arveldusse kui ka teisese tulu jaotamisse.

„Kapitaliturgude tulevik ei piirdu pelgalt varade tokeniseerimisega,“ ütles Startale Groupi tegevjuht Sota Watanabe. „See kontsepti tõestus näitab, kuidas reguleeritud stabiilseid krüptovaluutasid, nagu JPYSC, saab kasutada kõigeks alates kohesest arveldamisest kuni programmeeritava dividendide jaotamiseni, pannes aluse tõhusamale, läbipaistvamale ja koostalitlusvõimelisemale finantssüsteemile.“

DigiFT asutaja ja tegevjuht Henry Zhang rõhutas, et koostalitlusvõime on institutsionaalse tokeniseerimise laiaulatuslikuks rakendamiseks otsustava tähtsusega. „See kontseptsiooni tõestus näitab, kuidas reguleeritud stabiilseid krüptovaluutasid, nagu JPYSC, saab otse integreerida fondijuhtide poolt juhitavate tokeniseeritud fondide tegevusmudelisse,“ ütles Zhang.

Tulevikku vaadates kavatsevad kolm ettevõtet uurida tokeniseeritud Jaapani aktsiate integreerimist institutsionaalsete detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) platvormidega. Kaalutakse koostööd ökosüsteemi partneritega, nagu Morpho ja Gauntlet, et testida arenenud kasutusjuhtumeid, sealhulgas tagatud laenamist ja programmeeritavat, ahelas toimuvat varahaldust reguleeritud raamistikus.